Кейс манипуляций на рынке криптоактивов вызывает регуляторное внимание
Недавнее внимание регуляторов к маркет-мейкеру криптоактивов, расположенного в Объединенных Арабских Эмиратах, связано с подозрением в манипуляциях на рынке. Компании предъявлены обвинения в том, что в период с августа по сентябрь 2024 года она искусственно создала ложный объем торгов какого-то шифрования с помощью методов, таких как отмывание торгов, чтобы побудить инвесторов к покупке. Регуляторы определили, что данный шифрование относится к категории ценных бумаг, и соответствующие действия нарушают законы против мошенничества и манипуляций на рынке.
Исследование показывает, что этот маркет-мейкер использует несколько кошельков для проведения большого объема операций по самопокупке и самопродаже, создавая ложный объем торгов почти на 600 000 долларов, что составляет подавляющую часть общего объема торгов за тот же период. Эти сделки выполняются алгоритмами и роботами с целью создания иллюзии активного рынка для привлечения розничных инвесторов. Ирония в том, что это манипулирование на самом деле было организовано "рыночными услугами", нанятыми сторонами, продвигающими криптоактивы, в то время как маркет-мейкер извлекает из этого прибыль, а проектные стороны и инвесторы терпят убытки.
В октябре 2024 года Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) подала гражданский иск против этого маркет-мейкера и его сотрудников, также они столкнулись с уголовными обвинениями. Это часть действий правоохранительных органов по борьбе с беспорядками на крипторынке. В апреле 2025 года по гражданскому делу было вынесено окончательное решение, и маркет-мейкер был оштрафован на крупную сумму и получил требования о выполнении ряда мер по соблюдению законодательства.
Этот случай выявляет множество проблем, с которыми сталкиваются маркет-мейкеры на крипторынке. Помимо отмывки средств, некоторые маркет-мейкеры также осуществляют хищнические операции с использованием таких методов, как "модель опционов на кредитование". Они могут использовать токены, выданные проектом, для массовой распродажи с целью снижения цен, вызывая паническую распродажу, а затем снова покупать по низкой цене; или использовать условия опционов для возврата токенов на дне цен с целью получения прибыли. Эти действия часто наносят разрушительный удар по малым проектам, приводя к обвалу цен токенов и разрушению доверия в сообществе.
По сравнению с традиционными финансовыми рынками, криптоактивы все еще имеют значительный разрыв в регулировании и прозрачности. Традиционные рынки установили строгие регуляторные системы, требования к раскрытию информации, механизмы реального времени мониторинга и меры по защите инвесторов. Например, SEC США ограничивает практику голых шортов, требует отчетность по крупным сделкам и имеет механизмы торможения для предотвращения распространения паники. В то же время, саморегулируемые организации также устанавливают этические стандарты и квалификационные требования для маркетмейкеров.
Этот опыт имеет важное значение для нормализации криптоактивов. С увеличением力度 регулирования, криптоиндустрия должна создать более прозрачную и справедливую рыночную среду, усилив защиту инвесторов, чтобы добиться здорового и устойчивого развития.
Посмотреть Оригинал
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
11 Лайков
Награда
11
3
Поделиться
комментарий
0/400
AltcoinMarathoner
· 08-02 10:00
просто еще одно препятствие на нашем крипто-марафоне... фундаментальные показатели остаются сильными, пока бумажные руки паникуют
Посмотреть ОригиналОтветить0
FomoAnxiety
· 08-02 08:07
无论监管怎么样 неудачники该 разыгрывайте людей как лохов还是得割
Дело о манипуляциях на рынке маркетмейкеров выявило недостатки в регулировании шифрования.
Кейс манипуляций на рынке криптоактивов вызывает регуляторное внимание
Недавнее внимание регуляторов к маркет-мейкеру криптоактивов, расположенного в Объединенных Арабских Эмиратах, связано с подозрением в манипуляциях на рынке. Компании предъявлены обвинения в том, что в период с августа по сентябрь 2024 года она искусственно создала ложный объем торгов какого-то шифрования с помощью методов, таких как отмывание торгов, чтобы побудить инвесторов к покупке. Регуляторы определили, что данный шифрование относится к категории ценных бумаг, и соответствующие действия нарушают законы против мошенничества и манипуляций на рынке.
Исследование показывает, что этот маркет-мейкер использует несколько кошельков для проведения большого объема операций по самопокупке и самопродаже, создавая ложный объем торгов почти на 600 000 долларов, что составляет подавляющую часть общего объема торгов за тот же период. Эти сделки выполняются алгоритмами и роботами с целью создания иллюзии активного рынка для привлечения розничных инвесторов. Ирония в том, что это манипулирование на самом деле было организовано "рыночными услугами", нанятыми сторонами, продвигающими криптоактивы, в то время как маркет-мейкер извлекает из этого прибыль, а проектные стороны и инвесторы терпят убытки.
В октябре 2024 года Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) подала гражданский иск против этого маркет-мейкера и его сотрудников, также они столкнулись с уголовными обвинениями. Это часть действий правоохранительных органов по борьбе с беспорядками на крипторынке. В апреле 2025 года по гражданскому делу было вынесено окончательное решение, и маркет-мейкер был оштрафован на крупную сумму и получил требования о выполнении ряда мер по соблюдению законодательства.
Этот случай выявляет множество проблем, с которыми сталкиваются маркет-мейкеры на крипторынке. Помимо отмывки средств, некоторые маркет-мейкеры также осуществляют хищнические операции с использованием таких методов, как "модель опционов на кредитование". Они могут использовать токены, выданные проектом, для массовой распродажи с целью снижения цен, вызывая паническую распродажу, а затем снова покупать по низкой цене; или использовать условия опционов для возврата токенов на дне цен с целью получения прибыли. Эти действия часто наносят разрушительный удар по малым проектам, приводя к обвалу цен токенов и разрушению доверия в сообществе.
По сравнению с традиционными финансовыми рынками, криптоактивы все еще имеют значительный разрыв в регулировании и прозрачности. Традиционные рынки установили строгие регуляторные системы, требования к раскрытию информации, механизмы реального времени мониторинга и меры по защите инвесторов. Например, SEC США ограничивает практику голых шортов, требует отчетность по крупным сделкам и имеет механизмы торможения для предотвращения распространения паники. В то же время, саморегулируемые организации также устанавливают этические стандарты и квалификационные требования для маркетмейкеров.
Этот опыт имеет важное значение для нормализации криптоактивов. С увеличением力度 регулирования, криптоиндустрия должна создать более прозрачную и справедливую рыночную среду, усилив защиту инвесторов, чтобы добиться здорового и устойчивого развития.