U-карта и шифрование платежей: текущее состояние и перспективы на будущее

Сфера шифрования платежей находится на ключевом поворотном моменте. Хотя существующие продукты значительно улучшились в дизайне и пользовательском опыте, до создания полноценной устойчивой платежной инфраструктуры Web3 еще есть определенное расстояние. Это еще не оформленное состояние стало одним из главных тем для обсуждения на рынке.

U-карта как последняя форма шифрования платежей по сути является переходным механизмом. Это не простая копия Web2 предоплаченной карты и не конечная форма нового поколения цепочечных кошельков, а компромиссный продукт текущих потребностей цепочечных платежей и оффлайн-потребления. U-карта связывает цепочечный аккаунт и баланс стабильной валюты и предоставляет соответствующий интерфейс для оффлайн-потребления, обеспечивая сочетание опыта Web2 и логики активов Web3.

Причина, по которой U-карта быстро привлекла внимание, заключается в том, что с одной стороны, пользователи воображают повседневное использование активов на блокчейне, а с другой стороны, это также отражает то, что стабильные монеты расширяются от традиционных сценариев к розничной торговле и местным платежам. Однако модель работы U-карты в значительной степени зависит от разрешений традиционной финансовой системы, что затрудняет её долгосрочную устойчивость.

Для проектов без поддержки биржевого фона или первичных эмитентов, бизнес U-карт оказывается трудным для продолжения. Проектам необходимо полагаться на многоуровневых финансовых посредников для завершения расчетов, а сами они являются лишь исполнителями на конечной стадии цепочки. Большая проблема заключается в чрезвычайно высоких операционных расходах, что по сути делает это убыточным бизнесом.

Чтобы изменить эту ситуацию, проект может выбрать присоединение к системе учетных записей и стать частью системы расчетов; или дождаться завершения законопроекта о стабильных монетах в США, обойти текущую систему расчетов и воспользоваться новыми возможностями, которые предоставляет долларовая стабильная монета.

Что касается будущего шифрования платежей, на рынке существуют разные мнения. Некоторые считают, что следует полностью имитировать привычки повседневных платежей, в то время как другие выступают за поиск нового смысла в анонимных сетях. Последние рассматривают платежи как накопление ценности, а не просто как простую передачу, и этот подход быстро развивается в области блокчейна.

В качестве примера можно взять подпольные деньги, которые создали цифровую экосистему, основанную на отношениях, доверии и цикле активов. Эта модель зависит от мощного механизма доверия и социальных сетей; как только деньги поступают, они оседают, создавая медленную, но высокочастотную сеть социальных платежей.

Однако, хотя эта закрытая экосистема функционирует в цепи уже много лет и решает некоторые проблемы с серыми денежными потоками, она не смогла продвинуть шифрование платежей в основные приложения. Напротив, действительно обладающей глобальным потенциалом является система расчетов на цепи, основанная на доллара стабильных монет и построенная на основе соблюдающих нормативных сетей.

Подобная структура на блокчейне, напоминающая подпольные деньги, уже существует, но она решает потребности немногих в неотслеживаемых платежах, а не повседневные платежи обычных пользователей. Эта модель трудно интегрируется с существующими системами расчетов и не может стать глобальной масштабируемой инфраструктурой.

Настоящим двигателем перехода Web3 платежей из периферии в мейнстрим является поддержка политики США в отношении сетей стабильных монет. С продвижением соответствующих законопроектов стабильные монеты получили статус стратегической платежной инфраструктуры. Многие финансовые технологические компании продвигают использование долларовых стабильных монет в международных расчетах, а также в области приема платежей от торговцев.

В отличие от закрытых цифровых банков, эти приложения связаны с движением средств для реальных товаров и услуг, имея юридическую защиту и соответствие аудиту. Хотя механизмы цифровых банков являются вдохновляющими, системная структура платежей в конечном итоге должна быть подключена к регулированию, чтобы обеспечить прослеживаемость процесса транзакции.

С макроэкономической точки зрения, с учетом того, что глобальный валютный статус доллара сталкивается с вызовами, США пытаются построить новую двухконцептуальную валютную систему "доллар + долларовые стабильные монеты". Стабильные монеты стали стратегическим инструментом США в международной финансовой конкуренции, глубоко интегрируясь с суверенной валютой и регуляторной системой.

Будущее шифрования будет полностью интегрировано и взаимосвязано с традиционными финансами. Многие крупные финансовые учреждения ускоренно входят в мир блокчейна, их стандарты — это соблюдение норм, прозрачность и возможность регулирования, что естественным образом исключает расширение логики подпольных денежных учреждений.

Настоящее будущее Web3-платежей будет основано на долларовых стабильных монетах и соблюдающих нормативные требования расчетных каналах. Это сохранит децентрализованную открытость, но воспользуется кредитной основой существующей системы фиатных валют. Эта система позволяет свободное движение средств, подчеркивает абстракцию идентичности, но не избегает регулирования, сочетает намерения пользователей, но не выходит за рамки закона.

В общем, следующий этап шифрования платежей должен быть как свет, который может сливаться друг с другом, но сохранять четкое происхождение, не стремясь поглотить, а сосредоточившись на освещении пути вперед.