Bitcoin dépasse 110 000 $ et atteint un nouveau sommet : l'investissement de valeur peut-il encore monter à bord maintenant ?
Le prix du Bitcoin a récemment franchi la barre des 110 000 dollars, ravivant ainsi l'enthousiasme du marché. Cependant, pour ceux qui ont manqué l'opportunité de monter à bord lors des précédents bas, le moment est plutôt à l'autocritique : suis-je encore en retard ? Y aura-t-il encore des opportunités à l'avenir ?
Cela soulève une question centrale : existe-t-il vraiment des opportunités d'"investissement de valeur" dans des actifs aussi volatils que Bitcoin ? Cette stratégie, qui semble contredire ses caractéristiques de "risque élevé, forte volatilité", peut-elle saisir des opportunités "asymétriques" dans ce jeu tumultueux ?
Opportunité asymétrique du Bitcoin
En examinant l'histoire du Bitcoin, nous pouvons voir qu'il a connu plusieurs corrections profondes:
2011: chute de 33 dollars à 2 dollars, baisse de 94%
De 2013 à 2015 : chute de 1160 dollars à 150 dollars, baisse de 86 %
2017-2018: chute de près de 20 000 dollars à 3 200 dollars, baisse de 83%
2021-2022: de 69 000 $ à 15 500 $, une baisse de 77 %
Cependant, à chaque "désastre", Bitcoin a connu un rebond incroyable. Ces fluctuations extrêmes et cycliques créent des opportunités asymétriques pour les investisseurs patients.
Les raisons pour lesquelles Bitcoin peut offrir autant d'opportunités asymétriques incluent :
Des cycles profonds et des émotions extrêmes entraînent une forte déviation des prix par rapport à la valeur réelle.
Bien que les fluctuations de prix soient sévères, la probabilité réelle d'une "réinitialisation" est extrêmement faible.
Le marché ignore souvent la valeur intrinsèque de Bitcoin, ce qui entraîne un état de "survente".
La logique d'investissement de valeur du Bitcoin
Bien que Bitcoin n'ait pas de flux de trésorerie et d'indicateurs financiers des actifs traditionnels, il possède également un système de valeur qui peut être analysé et modélisé :
Offre: rareté et déflation programmatique
L'offre totale est fixée à 21 millions de jetons
Le mécanisme de réduction de moitié tous les quatre ans garantit une déflation à long terme
Stock - Flux ( S2F ) modèle montre que la rareté continue d'augmenter
Côté demande : effets de réseau et croissance des utilisateurs
Le nombre d'adresses actives et d'adresses avec un solde non nul continue d'augmenter
Selon la loi de Metcalfe, la valeur du réseau est proportionnelle au carré du nombre d'utilisateurs.
L'adoption par les institutions et la reconnaissance réglementaire élargissent davantage la base de la demande.
En combinant les deux côtés de l'offre et de la demande, nous pouvons construire un cadre d'évaluation robuste : lorsque le signal S2F indique une rareté à long terme et que l'activité des utilisateurs continue d'augmenter, le déséquilibre entre l'offre et la demande amplifie les opportunités asymétriques.
L'essence de l'investissement de valeur
Le cœur de l'investissement de valeur n'est pas seulement "acheter à bas prix", mais chercher des structures avec un risque limité mais un retour potentiel significatif dans l'écart entre le prix et la valeur. Il souligne :
Analyser la "marge de sécurité" pour évaluer les risques de baisse
Étudier la "valeur intrinsèque" pour déterminer la possibilité de retour à la moyenne
Choisissez "patientement détenir", car les rendements asymétriques nécessitent souvent du temps pour se réaliser.
Dans cette perspective, la forte volatilité du Bitcoin n'est pas un obstacle, mais plutôt une opportunité unique pour les investisseurs en valeur sérieux.
Conclusion
L'investissement dans le Bitcoin n'est pas un pari qui consiste à fuir la réalité, mais une opportunité de redéfinir le risque et la valeur. La véritable sécurité n'est pas d'éviter la volatilité, mais de voir la valeur sous-estimée dans le chaos.
Bien que vous ne puissiez pas parfaitement acheter au plus bas, vous pouvez acquérir des valeurs mal comprises à un prix raisonnable en comprenant la logique fondamentale de Bitcoin. Ceux qui peuvent parier dans les profondeurs de l'irrationalité sont souvent les plus rationnels. Et le temps est toujours le plus fidèle ami de l'asymétrie.
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SquidTeacher
· 08-02 10:08
Maintenant, c'est le bon moment pour monter à bord.
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fomo_fighter
· 08-01 03:51
Il est déjà trop tard.
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LowCapGemHunter
· 08-01 03:43
On a encore bien gagné, les frères.
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StrawberryIce
· 08-01 03:32
chasser le prix doit piéger dissuader les investisseurs
Bitcoin dépasse 110 000 dollars, atteignant un nouveau sommet : opportunités et défis pour les investisseurs en valeur.
Bitcoin dépasse 110 000 $ et atteint un nouveau sommet : l'investissement de valeur peut-il encore monter à bord maintenant ?
Le prix du Bitcoin a récemment franchi la barre des 110 000 dollars, ravivant ainsi l'enthousiasme du marché. Cependant, pour ceux qui ont manqué l'opportunité de monter à bord lors des précédents bas, le moment est plutôt à l'autocritique : suis-je encore en retard ? Y aura-t-il encore des opportunités à l'avenir ?
Cela soulève une question centrale : existe-t-il vraiment des opportunités d'"investissement de valeur" dans des actifs aussi volatils que Bitcoin ? Cette stratégie, qui semble contredire ses caractéristiques de "risque élevé, forte volatilité", peut-elle saisir des opportunités "asymétriques" dans ce jeu tumultueux ?
Opportunité asymétrique du Bitcoin
En examinant l'histoire du Bitcoin, nous pouvons voir qu'il a connu plusieurs corrections profondes:
Cependant, à chaque "désastre", Bitcoin a connu un rebond incroyable. Ces fluctuations extrêmes et cycliques créent des opportunités asymétriques pour les investisseurs patients.
Les raisons pour lesquelles Bitcoin peut offrir autant d'opportunités asymétriques incluent :
La logique d'investissement de valeur du Bitcoin
Bien que Bitcoin n'ait pas de flux de trésorerie et d'indicateurs financiers des actifs traditionnels, il possède également un système de valeur qui peut être analysé et modélisé :
Offre: rareté et déflation programmatique
Côté demande : effets de réseau et croissance des utilisateurs
En combinant les deux côtés de l'offre et de la demande, nous pouvons construire un cadre d'évaluation robuste : lorsque le signal S2F indique une rareté à long terme et que l'activité des utilisateurs continue d'augmenter, le déséquilibre entre l'offre et la demande amplifie les opportunités asymétriques.
L'essence de l'investissement de valeur
Le cœur de l'investissement de valeur n'est pas seulement "acheter à bas prix", mais chercher des structures avec un risque limité mais un retour potentiel significatif dans l'écart entre le prix et la valeur. Il souligne :
Dans cette perspective, la forte volatilité du Bitcoin n'est pas un obstacle, mais plutôt une opportunité unique pour les investisseurs en valeur sérieux.
Conclusion
L'investissement dans le Bitcoin n'est pas un pari qui consiste à fuir la réalité, mais une opportunité de redéfinir le risque et la valeur. La véritable sécurité n'est pas d'éviter la volatilité, mais de voir la valeur sous-estimée dans le chaos.
Bien que vous ne puissiez pas parfaitement acheter au plus bas, vous pouvez acquérir des valeurs mal comprises à un prix raisonnable en comprenant la logique fondamentale de Bitcoin. Ceux qui peuvent parier dans les profondeurs de l'irrationalité sont souvent les plus rationnels. Et le temps est toujours le plus fidèle ami de l'asymétrie.