تحليل جودة عملة سوق العملات الرقمية: الأصول عالية الجودة نادرة، والصناعة تواجه إعادة هيكلة

شهدت سوق العملات الرقمية مؤخرًا اتجاهًا هبوطيًا عامًا، حيث انخفضت أسعار بعض العملات بنسبة تتراوح بين 80%-90% عن أعلى مستوى تاريخي لها. استخدمت إحدى مؤسسات تحليل السوق خوارزميات الذكاء الاصطناعي، استنادًا إلى 16 مؤشرًا، لتقييم 2,000,000 عملة بشكل شامل، وأنشأت نظام تقييم يقيس مصداقية المشاريع وصحة السوق.

تظهر أحدث تحليلات البيانات أن تصنيف سمعة العملات يظهر هيكلًا هرميًا واضحًا. تتجمع الغالبية العظمى من العملات في نطاق "متوسط" و "ضعيف"، بينما العملات ذات التصنيف العالي نادرة للغاية. لا تعكس هذه الظاهرة فقط تباين السوق العالي، بل تكشف أيضًا عن وجود اختلافات ملحوظة في جودة العملات بين منصات البلوكشين المختلفة. ستتناول هذه المقالة العوامل المؤثرة في تصنيف السمعة، بالإضافة إلى دلالاتها على اتجاهات السوق المستقبلية.

مؤشر سمعة العملة: العملات الجيدة نادرة جداً

تظهر البيانات أن الإيثيريوم لا يزال هو المنصة الرئيسية لإصدار العملات. من بين العملات الم统计ة، يمثل الإيثيريوم نسبة عالية تصل إلى 54.56%، متجاوزًا بكثير Polygon في المرتبة الثانية (21.88%) وBase في المرتبة الثالثة (16.32%). تمثل Avalanche وLinea نسبة صغيرة نسبيًا، حيث تبلغ 5.85% و1.37% على التوالي.

من حيث تقييم السمعة، فإن توزيع جودة العملات يظهر شكل هرم. يتركز الغالبية العظمى من العملات في تقييم "متوسط" و"سيء". على سبيل المثال، يتم تصنيف 116,347 عملة على أنها متوسطة، و573,739 عملة مصنفة على أنها سيئة. بينما عدد العملات ذات التقييم الجيد والممتاز قليل جداً، حيث أن هناك 7 عملات فقط حققت تقييم ممتاز، و310 عملات حققت تقييم جيد.

تشبه الحالة في منصات blockchain الأخرى. من بين 450,000 عملة على Polygon، تم تقييم 5 فقط على أنها "ممتازة"، بينما تشكل العملات في فئات "رديء" و"سيء" نسبة تصل إلى 96.7%. في Base، من بين 336,000 عملة، تم تقييم 75.6% على أنها "رديء"، وحقق 67 عملة فقط مستوى "متوسط".

من الجدير بالذكر أنه على الرغم من أن إجمالي كمية عملة Avalanche تشكل فقط 10.7% من عملة Ethereum، إلا أن نسبة عملة المنطقة "المتوسط" (4.03%) أعلى بكثير من عملة Ethereum (0.34%).

تعكس هذه البيانات أنه على الرغم من أن نظام إيثيريوم البيئي جذب عددًا كبيرًا من المشاريع، إلا أنه ظهرت أيضًا "أثر الذيل الطويل" - حيث تتواجد عدد قليل من المشاريع عالية الجودة مع عدد كبير من العملات منخفضة الجودة. بالمقارنة، فإن سلاسل الكتل الناشئة مثل بوليغون وأفالانش تقدم أداءً أفضل نسبيًا في النطاق "المتوسط".

العوامل الرئيسية التي تؤثر على تصنيف سمعة العملة

يتكون مؤشر سمعة العملة من 16 بعدًا، بما في ذلك وقت الإصدار، حجم تجمع السيولة، توزيع حاملي العملة، وما إلى ذلك. من خلال مقارنة ميزات العملة ذات التقييمات العالية والمنخفضة، يمكن ملاحظة أن العملات ذات التقييمات المنخفضة تعاني عمومًا من المشاكل التالية:

1. نقص السيولة وانخفاض مستوى المشاركة في السوق: غالبًا ما تكون أحجام خزانات السيولة وعدد المشاركين في العملات ذات التقييم المنخفض منخفضة، مما يؤدي إلى تقلبات شديدة في الأسعار ويضعف الثقة في السوق.

2. تركيز حاملي العملة مرتفع جدًا: غالبًا ما تمثل أعلى 10 حاملي عملات التشفير ذات التقييم المنخفض نسبة أكبر بكثير من تلك الخاصة بالعملات ذات التقييم العالي، وهذا الهيكل المركزي للغاية لحاملي العملات يسهل من مخاطر التلاعب في السوق.

3. نشاط التداول وغياب الربحية: تعاني العملات ذات التقييم المنخفض من تأخر واضح في حجم التداول ونسبة المتداولين الرابحين، مما يجعل من الصعب جذب المستثمرين على المدى الطويل.

اختلاف استراتيجيات النظام البيئي لمنصات التشفير

توزيع عدد العملات وتقييم السمعة يكشف عن اختلاف استراتيجيات البيئة بين منصات blockchain المختلفة:

• إيثيريوم: باعتبارها منصة blockchain الأكثر نضجًا، تمتلك إيثيريوم أدوات تطوير متكاملة، وقاعدة مستخدمين كبيرة، وبنية تحتية غنية في سوق العملات الرقمية، لكنها تواجه أيضًا مشكلات مثل ارتفاع تكاليف الغاز والازدحام في الشبكة.

• بوليغون وبيس: هذه السلاسل منخفضة التكلفة تتوسع بسرعة، لكنها لا تزال بحاجة إلى تحسين في عمق السيولة وولاء المستخدمين.

• أفالانش و لاينيا: جذب مشاريع محددة من خلال التمايز التكنولوجي، لكن قاعدة المستخدمين لا تزال محدودة.

الخاتمة

مع تزايد التنظيم والمهنية المتزايدة للمستثمرين، قد يصبح مؤشر سمعة العملة أداة هامة لتصفية الأصول عالية الجودة. في المستقبل، لن تتمكن المشاريع التي تتطور بشكل متوازن في عدة أبعاد مثل السيولة، وتوزيع حاملي العملة، واستدامة التداول، من التميز في إعادة تشكيل السوق، وبالتالي تصبح رائدة في مجال التشفير.