Ativos de criptografia mercado: quatro ciclos paralelos
Recentemente, as interações com profissionais experientes da indústria revelaram um ponto importante: a teoria tradicional do "ciclo de quatro anos" está ultrapassada. Se os investidores continuarem a se apegar a velhos pensamentos, sonhando em obter facilmente retornos de dez ou cem vezes, poderão descobrir que já estão atrasados em relação ao mercado.
O atual mercado de Ativos de criptografia evoluiu para um sistema complexo onde quatro ciclos diferentes operam simultaneamente, cada um com seu próprio ritmo, estratégias e lógica de lucro.
Superciclo do Bitcoin: Crescimento de longo prazo liderado por instituições
O Bitcoin já se transformou de um objeto de especulação em um ativo de alocação institucional. O tamanho e a lógica de alocação dos fundos de Wall Street, empresas listadas e ETFs mudaram completamente o modelo tradicional de ciclos de alta e baixa.
A mudança chave é que a proporção de moedas detidas por investidores de varejo está a diminuir, enquanto investidores institucionais, representados por uma conhecida empresa de tecnologia, estão a entrar em grande escala. Esta mudança fundamental na estrutura de detenção de moedas está a reestruturar o mecanismo de preços e as características de volatilidade do Bitcoin.
Os investidores individuais enfrentam a dupla pressão dos custos de tempo e oportunidades. Os investidores institucionais podem suportar um período de retenção de 3 a 5 anos para esperar pela realização do valor a longo prazo do Bitcoin, enquanto os investidores individuais geralmente carecem dessa paciência e força financeira.
No futuro, pode haver um ciclo de alta lenta do Bitcoin que dure mais de dez anos. A taxa de retorno anualizada pode estabilizar-se na faixa de 20-30%, mas a volatilidade diária diminuirá significativamente, tornando-se mais semelhante a uma ação de tecnologia de crescimento robusto. O preço máximo final do Bitcoin pode ultrapassar a imaginação dos atuais investidores de varejo.
Ciclo de curto prazo dos tokens MEME: da celebração popular à competição profissional
O argumento de que os tokens MEME existem a longo prazo também tem certa validade. Em períodos em que a narrativa técnica carece de atratividade, a narrativa MEME consegue sempre alinhar-se com as mudanças no sentimento do mercado, no fluxo de capital e na atenção, preenchendo o "vácuo de tédio" do mercado.
Os tokens MEME são essencialmente um veículo de especulação de satisfação imediata. Eles não precisam de um white paper, validação técnica ou roadmap, apenas de um símbolo que ressoe. Desde temas de animais de estimação até memes políticos, passando por conceitos de IA e incubação de IP comunitário, os MEME evoluíram para uma cadeia de indústria completa de "monetização de emoções".
A característica de rápida rotatividade dos tokens MEME torna-os um barômetro do sentimento do mercado e um reservatório de capital. Em tempos de abundância de capital, eles são o campo de teste preferido do dinheiro quente; em tempos de escassez de capital, tornam-se o último refúgio para especulação.
No entanto, o mercado de MEME está a evoluir de "festa popular" para "competição profissional". A dificuldade para os investidores comuns lucrarem nesta rotação de alta frequência está a aumentar drasticamente. Com a entrada de equipas profissionais, analistas e grandes fundos, este anteriormente "parque de diversões para os cidadãos" está a tornar-se cada vez mais competitivo.
Inovação tecnológica de longo prazo: aguarde pacientemente a quebra
A inovação tecnológica não desapareceu, apenas precisa de mais tempo para que os efeitos reais sejam visíveis. Inovações que realmente possuem barreiras tecnológicas, como a escalabilidade Layer2, tecnologias ZK e infraestrutura de IA, geralmente requerem de 2 a 3 anos ou até mais tempo de desenvolvimento. Este tipo de projeto segue a curva de maturidade tecnológica, e não o ciclo de emoções do mercado de capitais, existindo uma desfasagem temporal fundamental entre os dois.
Os projetos tecnológicos são frequentemente questionados pelo mercado, principalmente devido a uma valorização excessiva na fase conceitual, enquanto na fase do "vale da morte", quando a tecnologia realmente se concretiza, são subestimados. Isso determina que a liberação de valor dos projetos tecnológicos apresente características de salto não lineares.
Para investidores com paciência e capacidade de julgamento técnico, posicionar-se em projetos tecnológicos promissores na fase do "vale da morte" pode ser a melhor estratégia para obter retornos acima da média. Mas isso requer que os investidores consigam suportar longas esperas e flutuações do mercado.
Pequenos pontos quentes inovadores de curto prazo: aproveitar a janela de 1-3 meses
Antes da formação da narrativa técnica principal, o mercado frequentemente experimenta uma rápida rotação de várias pequenas tendências, desde a tokenização de ativos físicos até a infraestrutura física descentralizada, passando por assistentes de IA e infraestrutura de IA, cada pequena tendência geralmente tem um período de atenção de apenas 1-3 meses.
A fragmentação e a alta rotatividade desta narrativa refletem a escassez de atenção no mercado atual e a dupla restrição da busca por eficiência dos fundos.
Os ciclos típicos de pequenos hotspots geralmente seguem seis fases: validação do conceito, teste de financiamento, ampliação da opinião pública, compra em alta e venda em baixa, sobrevalorização, retirada de fundos. Para lucrar dentro desse modelo, a chave é entrar na fase de "validação do conceito" até "teste de financiamento" e sair no pico de "compra em alta e venda em baixa."
A competição entre pequenos pontos quentes é essencialmente uma disputa por recursos de atenção. No entanto, pode haver correlações técnicas e relações de progresso conceitual entre diferentes pontos quentes. Por exemplo, o protocolo de contexto de modelo e o padrão de interação entre agentes na infraestrutura de IA são, na verdade, uma reestruturação técnica da narrativa do assistente de IA. Se a narrativa subsequente puder continuar o ponto quente anterior, formando uma ligação de atualização sistemática e, nesse processo, realmente estabelecer um ciclo de valor sustentável, é muito provável que surja um ponto quente super grande semelhante ao verão das finanças descentralizadas.
A partir da atual configuração de pequenos pontos quentes, o setor de infraestrutura de IA é o mais provável de conseguir um avanço primeiro. Se as tecnologias subjacentes, como protocolos de contexto de modelo, padrões de comunicação entre agentes, computação distribuída, inferência e redes de dados, puderem ser integradas de forma orgânica, há realmente potencial para construir uma super narrativa semelhante a um "verão da IA".
No geral, compreender a essência destes quatro ciclos paralelos é fundamental para encontrar a estratégia adequada dentro dos seus próprios ritmos. Sem dúvida, o pensamento único de "um ciclo de quatro anos" já não se adapta à complexidade do mercado atual. Adaptar-se à nova normalidade de "vários ciclos paralelos" pode ser a chave para realmente lucrar nesta rodada de mercado.
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RadioShackKnight
· 08-01 11:19
bull e urso já não são importantes
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ValidatorViking
· 07-30 22:00
Os idiotas têm razão.
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OldLeekNewSickle
· 07-29 14:11
investidor de retalho já morreu, se houver algo, queime papel
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rekt_but_vibing
· 07-29 13:59
investidor de retalho lentamente está saindo
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ZenChainWalker
· 07-29 13:54
O era do investidor de retalho chegou ao fim
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AirdropDreamBreaker
· 07-29 13:53
investidor de retalho não merece jogar isso
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PhantomMiner
· 07-29 13:48
investidor de retalho sai do mercado em contagem regressiva
mercado de criptomoedas nova configuração: quatro ciclos funcionando em paralelo, estratégias de investimento precisam ser reformuladas
Ativos de criptografia mercado: quatro ciclos paralelos
Recentemente, as interações com profissionais experientes da indústria revelaram um ponto importante: a teoria tradicional do "ciclo de quatro anos" está ultrapassada. Se os investidores continuarem a se apegar a velhos pensamentos, sonhando em obter facilmente retornos de dez ou cem vezes, poderão descobrir que já estão atrasados em relação ao mercado.
O atual mercado de Ativos de criptografia evoluiu para um sistema complexo onde quatro ciclos diferentes operam simultaneamente, cada um com seu próprio ritmo, estratégias e lógica de lucro.
Superciclo do Bitcoin: Crescimento de longo prazo liderado por instituições
O Bitcoin já se transformou de um objeto de especulação em um ativo de alocação institucional. O tamanho e a lógica de alocação dos fundos de Wall Street, empresas listadas e ETFs mudaram completamente o modelo tradicional de ciclos de alta e baixa.
A mudança chave é que a proporção de moedas detidas por investidores de varejo está a diminuir, enquanto investidores institucionais, representados por uma conhecida empresa de tecnologia, estão a entrar em grande escala. Esta mudança fundamental na estrutura de detenção de moedas está a reestruturar o mecanismo de preços e as características de volatilidade do Bitcoin.
Os investidores individuais enfrentam a dupla pressão dos custos de tempo e oportunidades. Os investidores institucionais podem suportar um período de retenção de 3 a 5 anos para esperar pela realização do valor a longo prazo do Bitcoin, enquanto os investidores individuais geralmente carecem dessa paciência e força financeira.
No futuro, pode haver um ciclo de alta lenta do Bitcoin que dure mais de dez anos. A taxa de retorno anualizada pode estabilizar-se na faixa de 20-30%, mas a volatilidade diária diminuirá significativamente, tornando-se mais semelhante a uma ação de tecnologia de crescimento robusto. O preço máximo final do Bitcoin pode ultrapassar a imaginação dos atuais investidores de varejo.
Ciclo de curto prazo dos tokens MEME: da celebração popular à competição profissional
O argumento de que os tokens MEME existem a longo prazo também tem certa validade. Em períodos em que a narrativa técnica carece de atratividade, a narrativa MEME consegue sempre alinhar-se com as mudanças no sentimento do mercado, no fluxo de capital e na atenção, preenchendo o "vácuo de tédio" do mercado.
Os tokens MEME são essencialmente um veículo de especulação de satisfação imediata. Eles não precisam de um white paper, validação técnica ou roadmap, apenas de um símbolo que ressoe. Desde temas de animais de estimação até memes políticos, passando por conceitos de IA e incubação de IP comunitário, os MEME evoluíram para uma cadeia de indústria completa de "monetização de emoções".
A característica de rápida rotatividade dos tokens MEME torna-os um barômetro do sentimento do mercado e um reservatório de capital. Em tempos de abundância de capital, eles são o campo de teste preferido do dinheiro quente; em tempos de escassez de capital, tornam-se o último refúgio para especulação.
No entanto, o mercado de MEME está a evoluir de "festa popular" para "competição profissional". A dificuldade para os investidores comuns lucrarem nesta rotação de alta frequência está a aumentar drasticamente. Com a entrada de equipas profissionais, analistas e grandes fundos, este anteriormente "parque de diversões para os cidadãos" está a tornar-se cada vez mais competitivo.
Inovação tecnológica de longo prazo: aguarde pacientemente a quebra
A inovação tecnológica não desapareceu, apenas precisa de mais tempo para que os efeitos reais sejam visíveis. Inovações que realmente possuem barreiras tecnológicas, como a escalabilidade Layer2, tecnologias ZK e infraestrutura de IA, geralmente requerem de 2 a 3 anos ou até mais tempo de desenvolvimento. Este tipo de projeto segue a curva de maturidade tecnológica, e não o ciclo de emoções do mercado de capitais, existindo uma desfasagem temporal fundamental entre os dois.
Os projetos tecnológicos são frequentemente questionados pelo mercado, principalmente devido a uma valorização excessiva na fase conceitual, enquanto na fase do "vale da morte", quando a tecnologia realmente se concretiza, são subestimados. Isso determina que a liberação de valor dos projetos tecnológicos apresente características de salto não lineares.
Para investidores com paciência e capacidade de julgamento técnico, posicionar-se em projetos tecnológicos promissores na fase do "vale da morte" pode ser a melhor estratégia para obter retornos acima da média. Mas isso requer que os investidores consigam suportar longas esperas e flutuações do mercado.
Pequenos pontos quentes inovadores de curto prazo: aproveitar a janela de 1-3 meses
Antes da formação da narrativa técnica principal, o mercado frequentemente experimenta uma rápida rotação de várias pequenas tendências, desde a tokenização de ativos físicos até a infraestrutura física descentralizada, passando por assistentes de IA e infraestrutura de IA, cada pequena tendência geralmente tem um período de atenção de apenas 1-3 meses.
A fragmentação e a alta rotatividade desta narrativa refletem a escassez de atenção no mercado atual e a dupla restrição da busca por eficiência dos fundos.
Os ciclos típicos de pequenos hotspots geralmente seguem seis fases: validação do conceito, teste de financiamento, ampliação da opinião pública, compra em alta e venda em baixa, sobrevalorização, retirada de fundos. Para lucrar dentro desse modelo, a chave é entrar na fase de "validação do conceito" até "teste de financiamento" e sair no pico de "compra em alta e venda em baixa."
A competição entre pequenos pontos quentes é essencialmente uma disputa por recursos de atenção. No entanto, pode haver correlações técnicas e relações de progresso conceitual entre diferentes pontos quentes. Por exemplo, o protocolo de contexto de modelo e o padrão de interação entre agentes na infraestrutura de IA são, na verdade, uma reestruturação técnica da narrativa do assistente de IA. Se a narrativa subsequente puder continuar o ponto quente anterior, formando uma ligação de atualização sistemática e, nesse processo, realmente estabelecer um ciclo de valor sustentável, é muito provável que surja um ponto quente super grande semelhante ao verão das finanças descentralizadas.
A partir da atual configuração de pequenos pontos quentes, o setor de infraestrutura de IA é o mais provável de conseguir um avanço primeiro. Se as tecnologias subjacentes, como protocolos de contexto de modelo, padrões de comunicação entre agentes, computação distribuída, inferência e redes de dados, puderem ser integradas de forma orgânica, há realmente potencial para construir uma super narrativa semelhante a um "verão da IA".
No geral, compreender a essência destes quatro ciclos paralelos é fundamental para encontrar a estratégia adequada dentro dos seus próprios ritmos. Sem dúvida, o pensamento único de "um ciclo de quatro anos" já não se adapta à complexidade do mercado atual. Adaptar-se à nova normalidade de "vários ciclos paralelos" pode ser a chave para realmente lucrar nesta rodada de mercado.