TradFi e Blockchain em Fusão: Um Novo Capítulo de Tokenização de Ações
Na era da interseção entre criptomoedas e inteligência artificial, uma tendência cativante está surgindo silenciosamente - a tokenização de ações. Esta inovação não só quebra as barreiras do TradFi, mas também abre novas oportunidades para investidores globais.
A estratégia dos pioneiros de mercado
Uma conhecida plataforma de negociação online planeia suportar mais de 1000 tipos de ações americanas em forma de tokenização até ao final do ano. Este serviço está atualmente limitado ao mercado da União Europeia, mas a plataforma já anunciou que irá lançar uma blockchain de Layer 2 baseada em Arbitrum. Esta iniciativa não só expande o ecossistema Ethereum, como também marca uma maior aproximação das empresas de TradFi à tecnologia blockchain.
Ao mesmo tempo, outra plataforma de negociação de criptomoedas adotou uma estratégia diferente. Ela colaborou com a Backed para lançar xStocks na Solana, oferecendo mais de 60 ações e ETFs tokenizados dos EUA. Esses tokens podem ser retirados para carteiras de auto-custódia e são compatíveis com protocolos de finanças descentralizadas (DeFi).
Outros jogadores, como uma determinada exchange e uma determinada plataforma de criptomoeda, também estão a entrar no mercado. O primeiro estabeleceu uma parceria estratégica com a Backed para integrar ações tokenizadas no mercado à vista; o segundo lançou a sua primeira ação tokenizada — MicroStrategy — e colaborou com a Dinari para abrir aos utilizadores da União Europeia.
Conformidade e lições da história
O atual modelo de tokenização de ações tem uma diferença essencial em relação ao Mirror Protocol lançado em 2020 por Do Kwon. Embora o Mirror Protocol tenha uma vez explodido no mercado, acabou terminando devido a problemas regulatórios e ao colapso da Terra/Luna. Em comparação, o modelo de hoje é mais compatível, regulado, e evita o risco de repetir os erros do passado.
O futuro do capital em blockchain
Especialistas do setor prevêem que, até o final de 2025, o valor de mercado das ações tokenizadas em transações on-chain pode ultrapassar 20 bilhões de dólares, podendo mesmo atingir 50 bilhões de dólares. Essa infraestrutura financeira de "ações super-tokenizadas" abrirá uma nova fase de fusão profunda entre TradFi e Blockchain.
Em comparação com os métodos tradicionais, as ações em blockchain possuem capacidade de negociação 24 horas por dia, com custos de transação mais baixos, não dependendo mais de canais intermediários. Isso oferece aos investidores globais, especialmente aos investidores do mercado externo, um canal de investimento em ações americanas mais conveniente e de menor custo.
No entanto, essa inovação também trouxe novos desafios. A estrutura de "abertura 24 horas" do mercado em blockchain pode, em certos casos, induzir à venda emocional. Mas isso também atrai aqueles que estão insatisfeitos com os mecanismos de atraso dos mercados tradicionais.
Perspectivas Futuras
Com o aprofundamento da disposição das principais plataformas, a participação das ações tokenizadas no mercado financeiro como um todo deve aumentar significativamente. Isso pode até levar as bolsas de valores tradicionais a criar suas próprias plataformas em blockchain, oferecendo produtos que estejam mais em conformidade com os requisitos regulamentares.
Atualmente, já existem projetos como a Coinx na plataforma Jupiter que começaram a operar, embora ainda estejam em estágios iniciais. É importante notar que, como o mercado tradicional ainda não abriu, o preço da transação on-chain da Coinx está acima do seu preço real das ações, o que pode sugerir que o mercado on-chain possui potencial para "preço antecipado".
Com o contínuo desenvolvimento da tokenização de ações, a transformação do mercado de capitais em blockchain está apenas a começar. Isso não só traz novas oportunidades de investimento, mas também esboça um futuro cheio de possibilidades para o sistema financeiro global.
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tokenização de ações: novas oportunidades na fusão entre TradFi e Blockchain
TradFi e Blockchain em Fusão: Um Novo Capítulo de Tokenização de Ações
Na era da interseção entre criptomoedas e inteligência artificial, uma tendência cativante está surgindo silenciosamente - a tokenização de ações. Esta inovação não só quebra as barreiras do TradFi, mas também abre novas oportunidades para investidores globais.
A estratégia dos pioneiros de mercado
Uma conhecida plataforma de negociação online planeia suportar mais de 1000 tipos de ações americanas em forma de tokenização até ao final do ano. Este serviço está atualmente limitado ao mercado da União Europeia, mas a plataforma já anunciou que irá lançar uma blockchain de Layer 2 baseada em Arbitrum. Esta iniciativa não só expande o ecossistema Ethereum, como também marca uma maior aproximação das empresas de TradFi à tecnologia blockchain.
Ao mesmo tempo, outra plataforma de negociação de criptomoedas adotou uma estratégia diferente. Ela colaborou com a Backed para lançar xStocks na Solana, oferecendo mais de 60 ações e ETFs tokenizados dos EUA. Esses tokens podem ser retirados para carteiras de auto-custódia e são compatíveis com protocolos de finanças descentralizadas (DeFi).
Outros jogadores, como uma determinada exchange e uma determinada plataforma de criptomoeda, também estão a entrar no mercado. O primeiro estabeleceu uma parceria estratégica com a Backed para integrar ações tokenizadas no mercado à vista; o segundo lançou a sua primeira ação tokenizada — MicroStrategy — e colaborou com a Dinari para abrir aos utilizadores da União Europeia.
Conformidade e lições da história
O atual modelo de tokenização de ações tem uma diferença essencial em relação ao Mirror Protocol lançado em 2020 por Do Kwon. Embora o Mirror Protocol tenha uma vez explodido no mercado, acabou terminando devido a problemas regulatórios e ao colapso da Terra/Luna. Em comparação, o modelo de hoje é mais compatível, regulado, e evita o risco de repetir os erros do passado.
O futuro do capital em blockchain
Especialistas do setor prevêem que, até o final de 2025, o valor de mercado das ações tokenizadas em transações on-chain pode ultrapassar 20 bilhões de dólares, podendo mesmo atingir 50 bilhões de dólares. Essa infraestrutura financeira de "ações super-tokenizadas" abrirá uma nova fase de fusão profunda entre TradFi e Blockchain.
Em comparação com os métodos tradicionais, as ações em blockchain possuem capacidade de negociação 24 horas por dia, com custos de transação mais baixos, não dependendo mais de canais intermediários. Isso oferece aos investidores globais, especialmente aos investidores do mercado externo, um canal de investimento em ações americanas mais conveniente e de menor custo.
No entanto, essa inovação também trouxe novos desafios. A estrutura de "abertura 24 horas" do mercado em blockchain pode, em certos casos, induzir à venda emocional. Mas isso também atrai aqueles que estão insatisfeitos com os mecanismos de atraso dos mercados tradicionais.
Perspectivas Futuras
Com o aprofundamento da disposição das principais plataformas, a participação das ações tokenizadas no mercado financeiro como um todo deve aumentar significativamente. Isso pode até levar as bolsas de valores tradicionais a criar suas próprias plataformas em blockchain, oferecendo produtos que estejam mais em conformidade com os requisitos regulamentares.
Atualmente, já existem projetos como a Coinx na plataforma Jupiter que começaram a operar, embora ainda estejam em estágios iniciais. É importante notar que, como o mercado tradicional ainda não abriu, o preço da transação on-chain da Coinx está acima do seu preço real das ações, o que pode sugerir que o mercado on-chain possui potencial para "preço antecipado".
Com o contínuo desenvolvimento da tokenização de ações, a transformação do mercado de capitais em blockchain está apenas a começar. Isso não só traz novas oportunidades de investimento, mas também esboça um futuro cheio de possibilidades para o sistema financeiro global.