2024年の暗号市場のレビューと2025年の見通し

2024年は暗号通貨の歴史において画期的な年となる。ETFとアメリカの選挙という二つの核心的な話題を中心に、ビットコインを主要なレバレッジとして、暗号業界は成功裏に突破を達成した。上場企業、伝統的金融機関、さらには国家政府までもが市場に参入し、主流化の程度と認知度が大幅に向上した。新政府の発足に伴い、規制環境もより明確で緩和された。主流の統合、経路の分化、規制の進化が今年の業界の主旋律となった。

! 2024年の暗号市場の「利益と損失」を振り返ると、2025年の道はどこにあるのか?

2024年の振り返り: ビットコインが頂点に立ち、イーサリアムが追撃され、MEMEが注目を集める

業界の今年の主要な発展を振り返ると、ビットコインは間違いなく核心的な物語です。ETFと国家の準備がビットコインを10万ドルの壁を突破させており、ビットコインは暗号資産の定義を超え、世界的に認められたインフレ対策資産および価値保存手段となることを示しています。ビットコインはデジタルゴールドから超国家通貨へと徐々に移行しており、中本聡から始まったこの金融実験は段階的な勝利を収めています。一方で、ビットコインエコシステムは今年拡大し、DeFi、NFT、ゲーム、ソーシャルなどのアプリケーションが継続的に発展しています。ビットコインのDeFiロック量は年初の3億ドルから67.55億ドルに急増し、年間で20倍以上の成長を遂げました。

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イーサリアムは今年、大きなプレッシャーに直面しています。他の資産と比較して、その価値捕獲とユーザーのアクティブ度が減少しており、物語性も以前ほどではありません。DeFiの復興のスローガンは響いていますが、実際の投資は明らかに不足しています。しかし、年末に登場したデリバティブのダークホースHyperliquidは、DeFiに新たな希望をもたらしました。一方、イーサリアムのLayer 2エコシステムは急速に発展しており、メインネットのシェアを持続的に奪っており、市場ではイーサリアムのメカニズムについての議論が引き起こされています。

Solanaは今年、強力に台頭しました。TVLを見ると、Solanaは年初のほぼゼロから年末の6.9%に跳ね上がり、Ethereumを除いて第二のパブリックチェーンとなりました。SOLの価格はまさに成長の奇跡を生み出し、2年前の6ドルから現在の200ドルに急騰し、今年だけで100%以上上昇しました。Solanaは低コストと高効率の利点を活かし、コアな流動性の位置付けを狙い、Degen文化に依存して文句なしのMEMEの王となりました。

MEMEは今年の市場の主要な推進力となっています。MEMEの内包は常に拡大しており、単一の投機対象から文化金融の代表へと徐々に発展しています。時価総額ではMEMEは上位300の暗号通貨の約3%しか占めていませんが、その取引量は引き続き6-7%のシェアを占めています。MEMEを取り巻くインフラも次第に整備されており、公平な発射プラットフォームであるPump.funの登場などがあります。

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年末、AIがWeb3分野で再びホットな話題となった。Truth TerminalがMEMEブームを引き起こし、AI Agentが新しいアプリケーションの狂潮となった。現在、AIとブロックチェーンの深い結合はまだ少ないが、機会とリスクが共存している。

ステーブルコインとRWAは、今年のPayFi分野のハイライトです。ステーブルコインは、世界の決済および送金市場で一席を占めており、現在流通しているステーブルコインの価値は2100億ドルを超えています。RWAはブラックロックが参入を発表した後に活気づき、規模は140億ドルに拡大しました。

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2025年の展望: 新しいサイクル、新しいアプリケーション、新しい方向

2025年を見据えて、新しい政府が発足することで、暗号業界は新たな発展の機会を迎えることが期待されています。複数の機関が来年の市場に楽観的な見通しを持ち、ビットコインの価格上昇を一般的に期待しています。

具体的な分野を見ると、ステーブルコイン、トークン化された資産、AIが機関投資家の最も関心のある領域です。ステーブルコインの決済量は3000億ドルを超えると予想されており、トークン化された証券の価値は500億ドルを超える可能性があります。AIと暗号化の結合は、暗号化ウォレットを備えたAIエージェントなど、新しいアプリケーションシーンをもたらすでしょう。

! 2024年の暗号市場の「利益と損失」を振り返ると、2025年の道はどこにあるのか?

DeFiの復興、アプリケーションチェーンの統合、ZK技術の普及なども機関によって期待されています。全体的に見て、2025年の暗号業界は価格、生態系、主流採用などの面で引き続き良好に発展することが期待されています。

投資家にとって、主流コインの価格上昇はほぼ確実な状況ですが、アルトコイン市場は依然として分化が続くでしょう。新しい消費者向けアプリケーションとインフラストラクチャーは注目に値します。機関投資家が好む分野であるステーブルコイン、AI、RWAなどは、発展を加速させる可能性があります。新しいサイクルの中で、深く研究し積極的に参加することが投資家の最良の選択肢であり続けます。

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