Blue Ocean Capitalの共同創設者Rockyへのインタビュー: マクロからミクロまでWeb3投資機会を把握する

一、トレーダーRockyについて

ロッキーはBlue Ocean Capitalの共同創設者で、Web3の二次市場投資に特化しています。彼は2016年末に暗号通貨業界にフルタイムで入り、最初の利益は2016-2017年のICO時代から得ました。2018年から2021年の間、ロッキーはブロックチェーンに関連する垂直メディアと投資インキュベーション業務に取り組んでいました。2022年にBlue Ocean Capitalファンドを設立し、現在ファンドの純資産価値は4.5倍に達しています。

Rockyの取引戦略は主に以下のポイントを含みます:

1. 取引ロジック

   • アルファとベータの組み合わせモードで投資を行い、アルファは高いリターンを追求し、ベータはBTCの動向に連動する。
   • 上から下への投資研究分析フレームワークを採用: マクロ分析でトレンドを判断し、ポジションを管理し、業界分析でレースを選択し、プロジェクトのファンダメンタル分析でプロジェクトを選別し、投資ポートフォリオを管理する

2. 資金調達の規模

   • 資金の規模は、耐えられるリスクの引き下げに応じて調整されるべきであると考えています。 生活の質に影響を与えない資金を投資することをお勧めします。これにより、長期的に保有することが保証されます。
   • 資金規模に応じた投資対象の数: 0-20万ドルの投資で約5件、20-100万ドルの投資で約10件、100-500万ドルの投資で約15件、500-2000万ドルの投資で約20件、2000万ドル以上で30件を超えない。

3. 期待される収益と資金サイクル

   • 期待される収益はBTCのサイクルと高度に関連していると考えられます。
   • ドルサイクルに注目し、ドルは約4.5年ごとにサイクルを形成すると考えています。その中で、2年の収縮期(の利上げ)、2.5年の拡張期(の利下げ)です。
   • 現在は利上げサイクルの終わりにあり、利下げサイクルが間もなく到来します。

4. リスク管理

   • ポジションリスク管理: マクロデータを通じてポジションを管理する
   • ポートフォリオリスク管理: プロジェクトのダッシュボードを構築してデータを追跡する
   • 基本ラインリスク管理: 30%のリスク警告と40%の決済ラインの原則を採用

II. ロッキーのトレーディングストーリー

1. Render($RNDR)とKaspa($KAS)をどのように取得しますか

レンダー：

• MulticoinのRenderへの3000万ドルの投資により、このプロジェクトに注目が集まっています
• 分析の結果、Renderには正の資金循環があり、ベアマーケットでも生き残ることができる。
• プロジェクトチームとのコミュニケーションを通じて、C端GPUインターフェースを開放する可能性など、追加の潜在能力を発見しました。
• 2022年11月頃に0.5ドル前後でポジションを構築

カスパ:

• EthereumのPoS移行後の新しいマイニングプロジェクトを探して発見した
• プロジェクトの創設者の背景(DAG技術の発明者)とイスラエルチームの特徴を重視する
• 100%マイニングモードを採用し、プレマイニングやチーム留保はありません
• マイニングに参加することで、初期の損失はあるが、長期的なリターンは期待できる

2. 牛市下半场看好的5つのセクター

ロッキーは、牛市の後半が利下げ後に発生する可能性が高いと考えており、以下の5つのトラックを期待しています:

1. AI:プライマリー市場への投資は衰えることなく続く
2. RWA:2020年のDeFi分野に相当し、ドル資産のグローバル化戦略を反映しています
3. DePIN:Web2ユーザーがWeb3に最も簡単に導入されるシーン
4. BTCエコシステム: より多くの流動性資産を解放することが期待される
5. GameFi: Web2の発展過程に類似しており、まだ巨大な潜在能力がある

三、Rockyの取引戦略が無効になるタイミングと停止すべきリスト

ロッキーは考える:

• これは一般の人々と中小機関にとって最後のサイクルかもしれません
• 次の段階はウォールストリートが主導し、全天候型ヘッジ、高頻度取引、AIロボットなどが関与する可能性があります。
• AI+関連研究を展開中、例えばAI+イベント駆動、AI+指標、AI+オンチェーンデータなど

やめるべきことリスト:

1. レバレッジ、先物を使わず、借金してコインを取引しない
2. ハイフリークエンシートレードを行わず、マクロ、トレンド、プロジェクトを多く研究する
3. 閉じた環境で作業せず、業界との交流を増やす
4. 知らないプロジェクトや理解していないプロジェクトには投資しないこと
5. ショートカットや裏道を使おうとせず、価値投資を貫く

四、Rockyおすすめの学習リソース

1. マクロ経済関連:

   • 周錦濤、「振動サイクルの理論」
   • ホン・ハオ「Cycle」
   • ジャンデルバーグ『狂熱、恐慌、そして崩壊:金融危機の歴史』
   • ロスの『大恐慌日記』
   • シアラー、「不合理な活力」
   • マンキュー、景気循環の理論的証拠の分析

2. ツイッターアカウント:

   • @biancoresearch (Bianco Research)
   • @matt_levine、@elerianm、@ritholtz (Bloombergアナリスト)

3.業界情報:

• トップVCのTwitterをフォローする、例えばセコイアキャピタル、マルチコイン、a16zなど

4. プロジェクトトラッキング:
   • Messariは(@MessariCrypto)を報告しています
   • ナンセンのスマートマネーデータ
   • マーケットセンチメントオブザーバトリー (@LunarCrush)
   • AIドリブンWeb3市場のヒートトラッキング(@TrendX_official)
   • 早期Alphaプロジェクトキャプチャー (@alphascan_xyz)