ウォール街がブロックチェーン分野に加速進出

伝統的な金融大手は、ブロックチェーンと暗号資産の分野への布局を加速しています。ビットコイン現物ETFから資産トークン化の波に至るまで、ウォール街を代表とする機関の力が暗号市場の発展方向に深く影響を与えており、2025年にはこのトレンドがさらに顕著になると予想されています。

最近、ある暗号取引プラットフォームの幹部が、同プラットフォームが自社開発のブロックチェーン上で会社の株式を代表するトークンの発行を研究していることを明らかにしました。現時点ではこの計画が実現可能かどうかは不明ですが、このニュースはウォール街が "上鎖" のトレンドを加速させていることを反映しています。

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伝統的な金融機関がブロックチェーンに進出

2024年以来、暗号市場は急速な成長を示しており、革新の境界が不断に拡大しています。この背後の核心的な動力は、ある大手資産運用会社を代表とするウォール街の機関が推進する暗号通貨の現物ETFから来ています。現在、これらの機関は資産のトークン化分野により多くの注意を向けています。

ある大手資産管理会社のCEOは、暗号現物ETFの承認が重要である一方で、これらは他の資産のより広範なトークン化への"踏み石"であると述べています。トークン化の熱潮を利用して、ウォール街はより多くの資産とビジネスをブロックチェーン上に移行させ、従来の金融と暗号の革新がデジタル空間でより多くの火花を散らすよう推進しています。

初期の探索が許可されたチェーンに集中していたのとは対照的に、ますます多くのトークン化の実践がパブリックチェーンに集まっており、イーサリアムが機関のトークン化の選択肢となっています。これらの機関はもはや分散化を排除せず、むしろ暗号の影響範囲を積極的に探求し、資産と技術の再構成を通じて新しい体験を提供しようとしています。

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ストックのトークン化がホットトピックになる

現在のトークン化市場では、株式が最も人気のある対象の一つとなっています。データによると、2025年1月までにトークン化された株式の総市場価値は約1255万ドルであり、ある暗号取引プラットフォームの株式がほぼ50%を占めています。さらに、米国のテクノロジー株の巨人であるNVIDIA、Tesla、Appleなどの企業の株式トークンもブロックチェーン上に頻繁に登場しています。

ある暗号通貨取引所が自社のブロックチェーンで株式をトークン化し、発行する計画を立てています。これは投資家が直接チェーン上で株式を取引できるだけでなく、取引所、ブロックチェーン、及びチェーン上の資産エコシステムをさらに統合し、アメリカでのコンプライアンスを満たし、実現可能な株式のトークン化モデルを探求することにもつながります。

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資産トークン化のトレンドは不可逆的である

他の革新的な概念と同様に、トークン化も疑問に直面していますが、民主化された投資機会の獲得と資本の流動性効率の向上を核心とする理念はすでに広く浸透しています。ステーブルコイン、BUIDLファンド、その他のトークン化された資産が示すブロックチェーン上での利用可能性は価値を証明しており、ますます多くの資産カテゴリがブロックチェーン上に移行しています。それは一般的なプライベートレンディング、債券、ファンド、金だけでなく、農産物、カーボンクレジット、希少鉱物などの資産も含まれています。

研究機関は、2025年に非ステーブルコインのチェーン上トークン化資産の規模が少なくとも300億ドルを突破すると予測しています。また、ウォール街の先導の下で、より多くの企業がトークン化分野に参入し、より多くの価値のある資産をチェーン上に持ち込むことが期待されています。

未来の挑戦と機会が共存する

未来の課題は、トークン化された資産への需要をどのように増加させ、ブロックチェーン上の流動性の問題を解決するかです。トークン化された資産が単にブロック上にロックされているか、流動性の限られた二次市場でしか取引できないのであれば、その実際の価値は非常に限られるでしょう。

トークン化市場の流動性問題を解決する直接的な方法は、高品質な資産のトークン化を加速することです。まず、チェーン上に十分な高品質な資産を蓄積することで、より多くのユーザーや資金をチェーン上に移行させ、流動性問題を解決することができます。

ネットワーク効果が強まるにつれて、トークン化は試験段階から大規模展開へと移行しています。異なる資産のトークン化プロセスには明確な時間差が存在します: 最初の波は、検証済みの投資収益と既存の規模を持つユースケースによって推進され、その後に現在の市場で小規模で利益があまり明確でないか、より厳しい技術的課題を解決する必要がある資産クラスのユースケースが続きます。

第一波のオンチェーン資産がコンプライアンスを持ち、実際のビジネスモデルを探求し、オンチェーン市場に十分な注目と流動性をもたらすと、トークン化は将来的により自由で民主的な「影の」資本市場を創出することが期待されます。これにより、投資家はより自由な投資機会を得ることができ、より多くの企業が資金調達をより便利に行い、資産の需給双方に深い変革をもたらし、オフチェーンとオンチェーンの世界の障壁を徐々に取り除き、真のグローバルな新しい金融エコシステムを形成します。

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