定量ファンドからオンチェーン資産管理へ: 経済学博士のWeb3起業の道

最近、ある経済学の博士が伝統的なクオンツファンドからWeb3の起業へのキャリアの転換について共有しました。

この博士はオックスフォード大学とブリストル大学を卒業し、オックスフォード大学の博士号を取得しました。かつてイギリスの取引所のパートナーを務め、現在はある量的プラットフォームの共同創設者です。彼の学術的背景は主に計量経済学と量的分野にあり、博士課程の間に「取引コスト理論」を研究しました。

彼は、Web3の本質は従来の経済モデルを覆し、特に制度コストの面で取引コストを大幅に削減することだと考えています。しかし、このプロセスは非常に長いものであり、従来と未来の対立が関係しているため、制度の進化には時間が必要です。

転換の契機について彼は、2016年に暗号通貨に触れた際、中本聪のビットコイン論文が彼の伝統的経済学に対する認識を完全に覆したと述べました。取引コストと貨幣理論を研究する学者として、この衝撃は彼をWeb3の分野にしっかりと入らせるものでした。

従来の量的分析からWeb3起業へ、彼は学術研究、投資銀行の実践、起業の間に強い関連性があると述べています。しかし、企業の規模が拡大するにつれて、意思決定者は全力を尽くさなければならず、他のことを兼ねるのが難しくなります。

リスクとリターンのバランスを取る方法について語る際、彼は主に二つの点を考慮することを強調した。一つは「生存問題」、すなわちボトムラインリスクをコントロールすること; もう一つは「増分問題」、より安定したキャッシュフローを創出し、ブラックスワンリスクに対抗すること。彼は、現在の高度に動的で非線形の市場環境では、中長期的なトレンドを正確に予測することは非常に難しいと考えている。

将来の計画について、彼は傘下の2つの機関の深い転換と統合を進めていると述べた。一方では、香港の資産管理の利点を組み合わせた金融商品を導入し、もう一方では実物資産のトークン化発行をサポートしている。長期的には、彼らは暗号通貨と伝統的な資産との間の取引経路を開通させたいと考えている。

リスク管理の面で、彼は技術の基盤の重要性と、顧客のリスク嗜好に応じた戦略のマッチングを強調しました。資金管理に関しては、彼らはレバレッジをかけず、先物は最大1倍で、顧客がロスカットされることは絶対に許しません。

起業についての感想を語る中で、彼は起業の最も重要な点は自分を見つめ直し、謙虚さと誠実さを学ぶことであると述べた。また、長期主義を貫き、初心を忘れないことが大切だと考えている。自分の好きなことができることこそ、人生が無駄ではないと彼は信じている。

最後に、彼は第一原理、数学、物理学に固執し、経済学のモデルを盲信しないように提案した。彼は95％の経済学モデルが根拠のない仮定に基づいていると考えており、人間の行動は正確に予測するのが難しく、モデルは簡単に失敗する可能性があると述べている。