ステーブルコイン市場の構図が再構築：USDCの上昇が急速で、新興プロジェクトの台頭

ステーブルコインは前所未有の速度で全球金融の構造を変えています。最新の「2025年ステーブルコインの現状」レポートによると、ステーブルコイン市場は過去1年間に顕著な上昇を経験し、機関の採用が加速し、分散型ステーブルコインの台頭、そしてオンチェーン取引の活発さが持続的に上昇しているといった特徴を示しています。

市場規模と成長トレンド

2025年2月までに、ステーブルコインの供給量は2140億ドルに達し、年取引額は35兆ドルに上り、ある有名な決済ネットワークの年取引量の2倍の規模です。市場の活発度も同時に上昇し、オンチェーンの活発なアドレス数は53%増加し、3000万を突破しました。機関資金が大規模に流入しており、伝統金融と暗号市場の深い統合を促進しています。

! ステーブルコイン市場のパターンの変化:USDCのシェアが2倍になり、新人のUSDeが出現

主要ステーブルコイン市場シェアの変化

規制プロセスと市場戦略の推進により、主流のステーブルコインは依然として優位性を保っていますが、市場シェアに微妙な変化が見られます。

• USDCの時価総額が560億ドルに倍増し、主な要因は規制の承認、重要な戦略的パートナーの参加、そして世界市場の急速な拡大です。
• あるステーブルコインの総時価総額が1460億ドルに上昇し、依然として時価総額が最も大きいステーブルコインですが、市場シェアはやや低下し、機関の採用度が減少し、重心が徐々にP2P送金市場に移行し、世界の決済分野での地位を強化しています。

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非中央集権的ステーブルコインの台頭

分散型金融（DeFi）エコシステムにおいて、分散型ステーブルコインの影響力が著しく高まり、複数の新興プロジェクトが画期的な上昇を遂げています。

• USDe（Ethena Labs）：時価総額が1.46億ドルから62億ドルに急上昇し、市場第3のステーブルコインとなった。上昇の鍵はその革新的な収益戦略とDelta中立ヘッジメカニズムにある。
• USDS：ある有名なDeFiプロジェクトがブランドの再構築後に発表したコンプライアンスに優しいステーブルコインで、時価総額は2025年2月には26億ドルに達しました。この調整は、分散型ステーブルコイン市場における競争力を高めました。

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資金の流れと業界の分布

ステーブルコインの流動トレンドは、異なるパブリックチェーンの市場におけるポジショニングと競争力を反映しています：

• イーサリアムは依然としてステーブルコインの主要な発行プラットフォームであり、55%の供給シェアを占めています。
• BaseとSolanaは取引量の面で急速に上昇しており、DeFiとMeme通貨市場の影響を受けて、ステーブルコインの資金流通において重要なチェーン上エコシステムとなっています。
• TRONは引き続き、世界のP2P決済およびクロスボーダー送金市場で中心的な地位を占めており、特に新興市場では、ステーブルコインが広く決済と貯蓄に利用されています。

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ほとんどのステーブルコインの流動性は中央集権型取引所に集中しており、取引量は主にDeFi（DEX、貸付、リクイディティマイニング）によって駆動されており、資金の効率的な流転と革新を反映しています。

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コア機能と将来の展望

ステーブルコインは暗号市場の重要なインフラとなり、同時に伝統的な金融分野の革新を促進しています。業界の専門家は一般的に、ステーブルコインが暗号市場のライフラインであり、金融システムのスーパーコンダクターであると考えています。これらは新しい市場と金融の機会を開き、元々手の届きにくい革新を推進しています。

クロスボーダー決済において、ステーブルコインは顕著な利点を示しています。今後、業界はより多くのローカル通貨のステーブルコインの登場を期待しており、世界中のユーザーが馴染みのある通貨でチェーン上で取引できるようにし、ブロックチェーン技術の普及を促進します。

新しい世代のステーブルコインの市場のレジリエンスは非常に重要です。例えば、USDeの核心は利回り支援の安定メカニズムであり、ユーザーに信頼できるドルの代替品を提供することを目的としています。

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ステーブルコインの流れは、低コスト、迅速な取引、市場の需要などのインフラの品質に大きく依存しています。特定のパブリックチェーンでは、Meme通貨の取引が流動性と即時決済の需要が非常に高く、ステーブルコインが不可欠な部分となっています。

TRONはステーブルコイン取引の重要なプラットフォームとなり、毎日の取引額は数十億ドルに達しています。特に新興市場では、ステーブルコインが支払いと貯蓄の重要なツールとなり、実際の経済活動の発展を促進しています。

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ステーブルコイン市場の継続的な進化に伴い、私たちはそれが世界の金融システムの中でますます重要な役割を果たし、より広範な金融革新と包摂的な金融への道を切り開くことを予見できます。