# ギークのおもちゃからウォール街の愛され者へ：分散型金融の台頭の道近年、分散型金融(DeFi)は金融業界のホットな話題になっています。数年前、ギークたちがイーサリアム上で金融ツールを構築していた時、誰もこれらの「おもちゃ」が最終的にウォール街の大物たちの注目を集めるとは予想していませんでした。2020年から2021年にかけて、分散型金融市場が急速に台頭しました。総ロックアップ量(TVL)は数十億ドルから1780億ドルのピークに急増しました。Uniswap、Aaveなどのプロトコルは一時的に世界の暗号界のスタープロジェクトとなりました。しかし、ほとんどの一般投資家にとって、分散型金融は依然として迷路のようです。複雑なウォレット操作、理解しづらいスマートコントラクト、さらに資産の安全性のリスクが、たくさんの人々を躊躇させています。データによると、従来の金融機関が実際に分散型金融に参入している割合は5%未満です。投資家は意欲を見せていますが、さまざまな障壁のために行動を起こすことが難しい状況です。2021年から、「どのように簡単にDeFiに投資するか」という問題を解決するための新しいツールが登場しました——去中心化ETF(DeETF)。これは、従来のETFの理念とブロックチェーンの透明性を融合させており、従来のファンドの利便性を保ちながら、DeFi資産の高い成長空間も考慮しています。DeETFは、"アクセスが難しい"DeFiの新しい大陸と、従来の金融商品に慣れた投資家をつなぐ橋のような存在です。伝統的な機関は、慣れ親しんだ金融口座を使って投資を続けることができ、ブロックチェーン愛好者はゲームのように簡単に投資戦略を組み合わせることができます。! [DeFiからDeETFへ:DeFi資産配分の基礎となるロジックを静かに書き換えているのは誰なのか? ](https://img-cdn.gateio.im/social/moments-e9ce7d039a97322b808fd5a66286e59e)# DeFiからDeETFへ:オンチェーンETFの台頭の発展## 初期の探検 (2017-2019): 胚期2017年から2018年にかけて、MakerDAOやCompoundなどのイーサリアム初期プロジェクトは、分散型金融の可能性を初めて示しました。エコシステムの規模は限られていますが、貸出やステーブルコインなどの新しい遊び方は、ギークの間で注目を集めました。2018年末から2019年初頭にかけて、Uniswapが導入した自動化マーケットメイカー(AMM)モデルは、オンチェーン取引を大幅に簡素化しました。2019年末までに、分散型金融のTVLは約6億ドルに達しました。同時に、一部の鋭敏な伝統的金融機関がブロックチェーン技術に注目し始めましたが、依然として技術的な問題に悩まされています。「DeETF」という概念はまだ明確に提案されていませんが、伝統的な資金と分散型金融の間に橋が必要という需要が徐々に現れ始めています。## Market Outbreak & Concept Formation (2020-2021): DeETFデビュー前夜2020年、パンデミックが引き起こした資金の大量流入により、暗号通貨市場が活性化しました。DeFi TVLは10億ドルから1780億ドルに急増しました。イーサリアムネットワークは混雑し、取引手数料は100ドルを超えることもありました。流動性マイニングやイールドファーミングなどの新たなモデルが盛況でしたが、同時に巨大な参加障壁も露呈しました。この時、一部の伝統的な金融会社がチャンスをつかみました。カナダの上場企業DeFi Technologies Inc.は2020年に転換し、主流の分散型金融（DeFi）プロトコルに連動する金融商品を導入しました。ユーザーは従来の取引所で売買するだけでDeFiに参加できます。これにより「DeETF」という概念が正式に芽生えました。同時に、去中心化プロジェクトであるDeETF.orgは、スマートコントラクトを使用してETFポートフォリオを管理することに挑戦し始めましたが、まだ初期段階にあります。## 市場再編とモデル成熟度(2022-2023): DeETFが正式化2022年初、Terraの崩壊やFTXの破産などの出来事が投資家の信頼を打撃しました。分散型金融市場のTVLは1780億ドルから400億ドルにまで落ち込みました。危機の中に機会が育まれる。市場の変動はより安全で透明な投資ツールの需要を促進し、DeETFの発展を成熟させた。2つの明確なモデルが登場した:1. 従来の金融チャネルの強化:DeFi Technologiesなどの機関は、商品ラインを拡大し、より堅牢なETPを立ち上げ、従来の取引所に上場することで、個人投資家の参加基準を下げています。2. チェーン上の非中央集権モデルの台頭：DeETF.org、Sosovalueなどのプラットフォームがローンチされ、スマートコントラクトを通じて資産管理とポートフォリオ取引を実現し、暗号ネイティブユーザーを引き付けています。この2つのモデルが並行して発展することで、DeETFのトラックが徐々に明確になってきました。! [DeFiからDeETFへ:DeFi資産配分の基礎となるロジックを静かに書き換えているのは誰なのか? ](https://img-cdn.gateio.im/social/moments-884041d5f7b1f04300e07322fd0613b8)## DeETFの利点と課題利：- 使いやすさが高く、参加のハードルが大幅に下がった- 投資がより透明で柔軟になる- リスク管理と投資の多様化がより便利に挑戦：- 規制環境が不確実で、コンプライアンスコストが高い- スマートコントラクトのセキュリティリスクは依然として存在する挑戦があるにもかかわらず、DeETFは未来の金融市場における重要なイノベーションと見なされており、従来の投資と暗号市場の境界を曖昧にし、資産管理をより民主的でスマートにしています。# 新興プロジェクトの台頭、DeETFトラックは百花繚乱## 単一のモデルから多様な探求へ2023年以降、DeETFは「百花齐放」の段階に入り、2つの発展パスを示しています:1. 伝統的金融ロジック: 正規の取引所を通じてETPを発行し、DeFi Technologiesは分散型金融資産のカテゴリーを豊富にしています。2. 完全チェーン上、分散型プラットフォーム: ユーザーは暗号ウォレットを持っているだけで、チェーン上で資産ポートフォリオを自助的に作成、取引、管理できます。DeETF.org、Sosovalueなどのプラットフォームがオンチェーンのネイティブ資産ポートフォリオの先駆者となっています。Sosovalueは多様なテーマのポートフォリオ戦略をサポートし、ユーザーに「ワンクリック購入+追跡可能」というETF製品体験を提供しています。機関パスに関して、RWAのリーダーであるSecuritizeは、コンプライアンスの方法で伝統的な金融資産をトークン化し、一次市場の投資家を引き入れています。2023年から、DeETFは単一の試みから多様な競争のエコシステムへと変わり、異なるルートやポジショニングのプロジェクトが百花繚乱となっています。! [DeFiからDeETFへ:DeFi資産配分の基礎となるロジックを静かに書き換えているのは誰なのか? ](https://img-cdn.gateio.im/social/moments-da05aace5748eee0fe28758e2d1cf80a)## スマート資産ポートフォリオの新しいトレンドDeETFのトラックは「自由に組み合わせる」から「プリセットの組み合わせをワンタッチ購入する」へと進化してきました。しかし、「組み合わせ戦略」をアルゴリズムによって自動化して処理するプロジェクトはあまり見られません。YAMA(Yamaswap)はこの分野に切り込んでいます: AI駆動の資産配分推薦システムを構築しました。ユーザーがニーズを入力すると、システムはオンチェーンデータ、資産の相関関係、およびバックテストモデルに基づいて自動的に推薦ポートフォリオを生成します。YAMAはSolanaとBase上での運用を選択し、使用コストを大幅に削減しています。そのスマートコントラクトは、構成要素、重み、動的変化など、すべてのオンチェーン公開をサポートし、「ブラックボックス式設定」を回避しています。YAMAは「セルフデプロイメント」+「AIポートフォリオ推奨」の体験を強調し、「投資できない」という痛点を解決するとともに、「資産の管理権」の透明性と自主管理を保持します。このような製品の道筋は、DeETFプラットフォームが「構造ツール」から「スマート投資研究アシスタント」へと向かう方向を示しています。! [DeFiからDeETFへ:DeFi資産配分の基礎となるロジックを静かに書き換えているのは誰なのか? ](https://img-cdn.gateio.im/social/moments-c776eac7159272566b33ef952ce47c19)## DeETFトラックは二股に分かれた進化の道筋を形成するユーザーのニーズが取引から「ポートフォリオ管理」へと移行する中、DeETF分野は異なる発展ルートに分化しています。- DeETF.orgはユーザーの自主的な設定と自由な組み合わせを強調しています。- Sosovalueは資産の組み合わせを製品化し、チェーン上のテーマ型ETFを発売します。- Index Coopは標準インデックス製品に特化しています- DeFi TechnologiesとSecuritizeはそれぞれ個人投資家と機関投資家を対象に、コンプライアンスの道を探ります新しいトレンドは、よりインテリジェントで自動化された資産配分体験です。一部のプラットフォームは、ユーザーの目標とブロックチェーン上のデータに基づいて、AIモデルやルールエンジンを導入し、動的に配分の提案を生成しています。YAMAはAIの組み合わせ推奨とオンチェーンのセルフデプロイメントの間で構造的統合を行い、低コストで高性能なパブリックチェーンのデプロイを採用し、一般ユーザーが簡単に資産配分を完了できるようにしています。DeETFプラットフォームは「純粋なツール」から「戦略サービスプロバイダー」へと移行しており、暗号資産管理分野がシンプル化され、専門的な障壁が取り除かれた金融体験に進化していることを反映しています。! [DeFiからDeETFへ:DeFi資産配分の基礎となるロジックを静かに書き換えているのは誰なのか? ](https://img-cdn.gateio.im/social/moments-3a89d6306d8a958ae28f6d1595010167)# 結語:DeETFはオンチェーン資産管理の未来を再構築するDeFiの発展を振り返ると、スマートコントラクトの実験からオープンな取引や貸借契約へ、さらには大規模な資金の流動を引き起こすまで、DeFiはわずか数年で伝統的な金融の数十年に相当する過程を完了しました。DeETFはDeFiの「ユーザー体験のアップグレード版」として、さらなる普及とハードルの引き下げの任務を担っています。今後5年間、DeFiが急速に発展する中で、DeETFはDeFiエコシステムの一部であるだけでなく、チェーン上の資産管理において最も重要なアプリケーションシーンの一つになる可能性が高い。異なるタイプの探検者がこの分野で力を入れています:- DeFi Technologiesなどの企業は、従来の金融から切り込み、より規制に準拠した暗号ETP製品を発行しています。- DeETF.orgなどのプラットフォームは、オンチェーンの自治を維持し、自由な組み合わせと完全な透明性を強調しています- YAMAなどの新興勢力がAIを活用したポートフォリオ構築を導入し、オンチェーン資産管理を真に"スマートで、パーソナライズされた"ものにしようとしています。DeETFは「分散型金融がどのようにしてより多くの人々に手頃で、使いやすくするか」という問題に取り組んでいます。未来のチェーン上の資産管理は、すべての一般投資家が習得できる能力になるべきです。分散型金融の進歩は、金融の自由、透明性、そして普遍的な理念の刷新です。DeETFは、オンチェーン資産管理の方法を再定義しており、YAMAのような革新的なプロジェクトもこの分野に新しい想像力を注入しています。この物語はまだ終わっていないが、未来は徐々に形を成している。! [DeFiからDeETFへ:DeFi資産配分の基礎となるロジックを静かに書き換えているのは誰なのか? ](https://img-cdn.gateio.im/social/moments-c0b4b678c7be2697fc689ff745585688)
DeFiからDeETFへ：オンチェーン資産管理の進化と未来
ギークのおもちゃからウォール街の愛され者へ：分散型金融の台頭の道
近年、分散型金融(DeFi)は金融業界のホットな話題になっています。数年前、ギークたちがイーサリアム上で金融ツールを構築していた時、誰もこれらの「おもちゃ」が最終的にウォール街の大物たちの注目を集めるとは予想していませんでした。
2020年から2021年にかけて、分散型金融市場が急速に台頭しました。総ロックアップ量(TVL)は数十億ドルから1780億ドルのピークに急増しました。Uniswap、Aaveなどのプロトコルは一時的に世界の暗号界のスタープロジェクトとなりました。
しかし、ほとんどの一般投資家にとって、分散型金融は依然として迷路のようです。複雑なウォレット操作、理解しづらいスマートコントラクト、さらに資産の安全性のリスクが、たくさんの人々を躊躇させています。データによると、従来の金融機関が実際に分散型金融に参入している割合は5%未満です。投資家は意欲を見せていますが、さまざまな障壁のために行動を起こすことが難しい状況です。
2021年から、「どのように簡単にDeFiに投資するか」という問題を解決するための新しいツールが登場しました——去中心化ETF(DeETF)。これは、従来のETFの理念とブロックチェーンの透明性を融合させており、従来のファンドの利便性を保ちながら、DeFi資産の高い成長空間も考慮しています。
DeETFは、"アクセスが難しい"DeFiの新しい大陸と、従来の金融商品に慣れた投資家をつなぐ橋のような存在です。伝統的な機関は、慣れ親しんだ金融口座を使って投資を続けることができ、ブロックチェーン愛好者はゲームのように簡単に投資戦略を組み合わせることができます。
! DeFiからDeETFへ:DeFi資産配分の基礎となるロジックを静かに書き換えているのは誰なのか?
DeFiからDeETFへ:オンチェーンETFの台頭の発展
初期の探検 (2017-2019): 胚期
2017年から2018年にかけて、MakerDAOやCompoundなどのイーサリアム初期プロジェクトは、分散型金融の可能性を初めて示しました。エコシステムの規模は限られていますが、貸出やステーブルコインなどの新しい遊び方は、ギークの間で注目を集めました。
2018年末から2019年初頭にかけて、Uniswapが導入した自動化マーケットメイカー(AMM)モデルは、オンチェーン取引を大幅に簡素化しました。2019年末までに、分散型金融のTVLは約6億ドルに達しました。
同時に、一部の鋭敏な伝統的金融機関がブロックチェーン技術に注目し始めましたが、依然として技術的な問題に悩まされています。「DeETF」という概念はまだ明確に提案されていませんが、伝統的な資金と分散型金融の間に橋が必要という需要が徐々に現れ始めています。
Market Outbreak & Concept Formation (2020-2021): DeETFデビュー前夜
2020年、パンデミックが引き起こした資金の大量流入により、暗号通貨市場が活性化しました。DeFi TVLは10億ドルから1780億ドルに急増しました。イーサリアムネットワークは混雑し、取引手数料は100ドルを超えることもありました。流動性マイニングやイールドファーミングなどの新たなモデルが盛況でしたが、同時に巨大な参加障壁も露呈しました。
この時、一部の伝統的な金融会社がチャンスをつかみました。カナダの上場企業DeFi Technologies Inc.は2020年に転換し、主流の分散型金融（DeFi）プロトコルに連動する金融商品を導入しました。ユーザーは従来の取引所で売買するだけでDeFiに参加できます。これにより「DeETF」という概念が正式に芽生えました。
同時に、去中心化プロジェクトであるDeETF.orgは、スマートコントラクトを使用してETFポートフォリオを管理することに挑戦し始めましたが、まだ初期段階にあります。
市場再編とモデル成熟度(2022-2023): DeETFが正式化
2022年初、Terraの崩壊やFTXの破産などの出来事が投資家の信頼を打撃しました。分散型金融市場のTVLは1780億ドルから400億ドルにまで落ち込みました。
危機の中に機会が育まれる。市場の変動はより安全で透明な投資ツールの需要を促進し、DeETFの発展を成熟させた。2つの明確なモデルが登場した:
従来の金融チャネルの強化:DeFi Technologiesなどの機関は、商品ラインを拡大し、より堅牢なETPを立ち上げ、従来の取引所に上場することで、個人投資家の参加基準を下げています。
チェーン上の非中央集権モデルの台頭：DeETF.org、Sosovalueなどのプラットフォームがローンチされ、スマートコントラクトを通じて資産管理とポートフォリオ取引を実現し、暗号ネイティブユーザーを引き付けています。
この2つのモデルが並行して発展することで、DeETFのトラックが徐々に明確になってきました。
! DeFiからDeETFへ:DeFi資産配分の基礎となるロジックを静かに書き換えているのは誰なのか?
DeETFの利点と課題
利：
挑戦：
挑戦があるにもかかわらず、DeETFは未来の金融市場における重要なイノベーションと見なされており、従来の投資と暗号市場の境界を曖昧にし、資産管理をより民主的でスマートにしています。
新興プロジェクトの台頭、DeETFトラックは百花繚乱
単一のモデルから多様な探求へ
2023年以降、DeETFは「百花齐放」の段階に入り、2つの発展パスを示しています:
伝統的金融ロジック: 正規の取引所を通じてETPを発行し、DeFi Technologiesは分散型金融資産のカテゴリーを豊富にしています。
完全チェーン上、分散型プラットフォーム: ユーザーは暗号ウォレットを持っているだけで、チェーン上で資産ポートフォリオを自助的に作成、取引、管理できます。
DeETF.org、Sosovalueなどのプラットフォームがオンチェーンのネイティブ資産ポートフォリオの先駆者となっています。Sosovalueは多様なテーマのポートフォリオ戦略をサポートし、ユーザーに「ワンクリック購入+追跡可能」というETF製品体験を提供しています。
機関パスに関して、RWAのリーダーであるSecuritizeは、コンプライアンスの方法で伝統的な金融資産をトークン化し、一次市場の投資家を引き入れています。
2023年から、DeETFは単一の試みから多様な競争のエコシステムへと変わり、異なるルートやポジショニングのプロジェクトが百花繚乱となっています。
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スマート資産ポートフォリオの新しいトレンド
DeETFのトラックは「自由に組み合わせる」から「プリセットの組み合わせをワンタッチ購入する」へと進化してきました。しかし、「組み合わせ戦略」をアルゴリズムによって自動化して処理するプロジェクトはあまり見られません。
YAMA(Yamaswap)はこの分野に切り込んでいます: AI駆動の資産配分推薦システムを構築しました。ユーザーがニーズを入力すると、システムはオンチェーンデータ、資産の相関関係、およびバックテストモデルに基づいて自動的に推薦ポートフォリオを生成します。
YAMAはSolanaとBase上での運用を選択し、使用コストを大幅に削減しています。そのスマートコントラクトは、構成要素、重み、動的変化など、すべてのオンチェーン公開をサポートし、「ブラックボックス式設定」を回避しています。
YAMAは「セルフデプロイメント」+「AIポートフォリオ推奨」の体験を強調し、「投資できない」という痛点を解決するとともに、「資産の管理権」の透明性と自主管理を保持します。
このような製品の道筋は、DeETFプラットフォームが「構造ツール」から「スマート投資研究アシスタント」へと向かう方向を示しています。
! DeFiからDeETFへ:DeFi資産配分の基礎となるロジックを静かに書き換えているのは誰なのか?
DeETFトラックは二股に分かれた進化の道筋を形成する
ユーザーのニーズが取引から「ポートフォリオ管理」へと移行する中、DeETF分野は異なる発展ルートに分化しています。
新しいトレンドは、よりインテリジェントで自動化された資産配分体験です。一部のプラットフォームは、ユーザーの目標とブロックチェーン上のデータに基づいて、AIモデルやルールエンジンを導入し、動的に配分の提案を生成しています。
YAMAはAIの組み合わせ推奨とオンチェーンのセルフデプロイメントの間で構造的統合を行い、低コストで高性能なパブリックチェーンのデプロイを採用し、一般ユーザーが簡単に資産配分を完了できるようにしています。
DeETFプラットフォームは「純粋なツール」から「戦略サービスプロバイダー」へと移行しており、暗号資産管理分野がシンプル化され、専門的な障壁が取り除かれた金融体験に進化していることを反映しています。
! DeFiからDeETFへ:DeFi資産配分の基礎となるロジックを静かに書き換えているのは誰なのか?
結語:DeETFはオンチェーン資産管理の未来を再構築する
DeFiの発展を振り返ると、スマートコントラクトの実験からオープンな取引や貸借契約へ、さらには大規模な資金の流動を引き起こすまで、DeFiはわずか数年で伝統的な金融の数十年に相当する過程を完了しました。DeETFはDeFiの「ユーザー体験のアップグレード版」として、さらなる普及とハードルの引き下げの任務を担っています。
今後5年間、DeFiが急速に発展する中で、DeETFはDeFiエコシステムの一部であるだけでなく、チェーン上の資産管理において最も重要なアプリケーションシーンの一つになる可能性が高い。
異なるタイプの探検者がこの分野で力を入れています:
DeETFは「分散型金融がどのようにしてより多くの人々に手頃で、使いやすくするか」という問題に取り組んでいます。未来のチェーン上の資産管理は、すべての一般投資家が習得できる能力になるべきです。
分散型金融の進歩は、金融の自由、透明性、そして普遍的な理念の刷新です。DeETFは、オンチェーン資産管理の方法を再定義しており、YAMAのような革新的なプロジェクトもこの分野に新しい想像力を注入しています。
この物語はまだ終わっていないが、未来は徐々に形を成している。
! DeFiからDeETFへ:DeFi資産配分の基礎となるロジックを静かに書き換えているのは誰なのか?
理解して楽しんでいる人はみんな大儲けしている