DePinFi:DeFiのより具体的な形

Web3業界では、さまざまな"Fi"が次々と登場していますが、DePinFiはその中で最も実質的なものの一つかもしれません。他の主に金融エコシステムに限定された"Fi"とは異なり、DePinFiの基盤は大量の物理デバイスが継続的に行うインフラストラクチャの作業です。

DePinFiのロジックはPOWのロジックと似ています。 POSとPOWの比較では、POWはより多くのサポートを受ける傾向があります。 DeFiは基本的に、社会のあらゆる分野に金融統合を提供する金融サービスですが、Web3業界のほとんどのDeFiプロジェクトは、業界内での資本循環のみを行っています。

AIとクラウドコンピューティングのDePinプロジェクトを例に挙げると、その主要なサービス対象は企業向け顧客であるため、Web3以外からの比較的安定した持続的な収入を得ることができます。このDePin分散型金融モデルは、より強いコスト支援とより質の高い資金循環を持っています。

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DePinFiの進化

第1世代分散型金融：ネイティブステーキングプール

あるプロジェクトのトークン保有者は、ネイティブステーキングプールに参加できます。これにはゲームプールとAIプールが含まれます。これらのプールの総報酬は固定されており、ステーキング期間は1週間から4年まで様々です。ロック時間が長くなるほど、報酬倍率が高くなります。ステーキング後にはガバナンストークンを獲得できますが、このトークンは譲渡または取引できません。

第二世代分散型金融：クロスプラットフォーム協力

あるプロジェクトが別のプラットフォームと提携し、そのGPU計算ネットワークを自律検証サービス（AVS）として提携プラットフォームのエコシステムに統合しました。ユーザーは提携プラットフォーム上でトークンをステーキングし、AVSからの収益を得ることができます。ステーキング期間は固定されており、利回りは不確定ですが、ステーキングされたトークンは1:1で譲渡可能かつ取引可能なトークンを得ることができます。

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DePinFiの第3世代:金融デリバティブ

最新の開発は、ある金融プロトコルとの協力で、DePinFiを金融デリバティブの分野に推進しました。ユーザーは、ステーキングで得たトークンを新しいトークンに変換し、さらに元本トークンと収益トークンに分割できます。

• 元本トークン：償還価値を下回る価格で、暗黙の安定した利回りを持つ。
• 収益トークン：収益は市場の将来の収益に対する期待に由来し、一定のリスクと相応のリターンがあります。

このモデルは多様な分散型金融の遊び方を開拓しました：

1. リスクプレイ：より多くの利益トークンを保持するために何度も分割し、より高いリスクリターンを追求します。
2. 保守的なプレイスタイル：複数回の分割でより多くの原本トークンを保持し、低リスクで安定した利益を得る。
3. ヘッジプレイ：期待される収益率の変化に応じて、元本トークンと収益トークンのポジション比率を調整します。
4. 流動性プレイ：流動性を提供して取引手数料を稼ぐ。
5. アービトラージの方法：元本トークンと収益トークンの相対価格変動を利用してアービトラージを行う。

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まとめ

Web3の領域では、本当に価値のあるコラボレーションは、技術、製品、またはエコシステムの実質的な融合に基づいて築かれるべきです。一部のプロジェクトはこの点で模範を示しており、各コラボレーションが異なるレベルで業界の発展を促進しています：

• クロスチェーン技術の協力：資産を全チェーン資産に変換し、ノード報酬エコシステムを拡張する。
• インフラの統合：分散型GPUと分散ストレージを組み合わせた革新的な計算ストレージソリューション。
• データサービス協力：DePinエコシステムに対してオンチェーンデータの統計と分析を提供する。
• パブリックチェーンリソース統合：各主要パブリックチェーンにAI計算リソースを導入します。
• ゲームインフラ：ゲームエコシステムにクラウドゲームインフラを提供する。
• ステーキングエコシステムの拡張：クロスプラットフォームのステーキングサービスを導入し、GPU計算検証インフラを統合。
• 金融商品イノベーション：オンチェーン金融商品を開発し、投資家にリスク管理と収益最適化ツールを提供します。

これらの協力はDePinFiの発展の新たな章を切り開き、業界における先進的なモデルを構築しました。しかし、すべてのDePinプロジェクトがこのモデルを再現できるわけではありません。真に価値のあるDePinFiは、実際の顧客ニーズと安定した収入源に基づく必要があり、これが成功の鍵となります。