トレーダーMurphyとの対話：オンチェーンデータは舟を彫る剣ではなく、4つの次元が現在のサイクルのどの位置にいるかを教えてくれますか？

今期のゲスト：Murphy、オンチェーンデータ研究者

すべての文言は共有の目的のみであり、いかなる投資のアドバイスを構成するものではありません。

トレーダーMurphyについて

取引の核心は「人」であり、その人の経験、背景、性格、資本属性が取引戦略の開発を決定します。

マーフィーの取引戦略は何ですか？

1. 資金の規模と配分比率：自己資金の90%を主流コイン（BTC、ETH、BNB）に配分し、10%をアルトコインに配分します。

2. 期待リターン：200%-300%

3. 耐えられるリトレースメント：

   • 主流通貨（BTC、ETH、BNB）については、周期のみを見て、ストップロスを設定せず、20%-30%の調整は非常に正常です。
   • ショートコインについては、20%を下回ったら損切りする。

4. 取引ロジック：

   • 大周期のタイミングを選び、相対的な底で買い、相対的な高点で売る。スイングトレード、契約、ハイフリー取引は行わない。
   • オンチェーンデータ分析による取引指導

! トレーダーのマーフィー氏へのインタビュー:オンチェーンデータは剣ではなく、4つの次元がサイクルのどこにいるかを教えてくれますか?

マーフィーはなぜそのような取引戦略を形成したのですか？

1. 取引の経験：前のサイクルでは安定した取引戦略がなく、実行可能で複製可能、かつクローズドループの戦略を見つける決意をし、感情に惑わされないようにした。

2. 専門的な背景：従来の金融業界でマーケティングを行っており、データに対する敏感さを蓄積しました。

3. 個人の性格：慎重で、高い確実性を追求し、取引戦略が実行可能で、複製可能で、クローズループであることを望む。

4. 資金の属性：自己資金、レバレッジなし、前のサイクルの利益から、コストは比較的低い。

マーフィーの取引戦略はどのような人に適していますか？

2つの特徴を満たす：

1. ステーブル型、高い確実性を追求し、比較的長期にわたって資産を保有することができます。
2. トレンドトレーダーで、ポジションの大部分はメインストリームコインです。

マーフィーの取引の物語

このサイクルで、マーフィーはどの指標/データを使って底打ちのタイミングを判断しますか？

主要なデータポイントは以下の5つです：

1. CVDD (累積バリュー・デイズ・デストロイド)
2. RP (Realized Price)およびBP (Balance Price)
3. PSIP (パーソン・サプライ・イン・プロフィット)
4. LTH (ロングタイムホルダー)のNUPLとMVRV
5. マイナーの視点：マイニングコストとマイニングパルス指数

マーフィーのまとめ：マクロが期待を主導し、期待が感情を変え、感情が需給関係に影響を与え、最終的に需給がBTCの価格を決定する。

マーフィーはどのようにこれらの指標を蓄積したのですか？

三ステップで：

1. 教師を見つける：市場でオンチェーンデータアナリストが共有する内容を学ぶ
2. 自分の指標ライブラリを蓄積し、分類する：Excelに指標を記録し、追跡する
3. バックテスト：バックテストを通じて継続的に修正し、指標の有効性を高める

このラウンドの牛市で、マーフィーは「天井」をどのように判断するのか？

1. 論理的には：長期保有者（LTH）の行動を観察すると、LTHが大規模に売却し始めたとき、トップに近づいている可能性があります。

2. 指標から:

   • MVRV：MVRVが3を超えると、売却を検討できます
   • URPD：オンチェーンのチップ構造の変化を観察する

結論：トップの判断はボトムの判断よりも複雑であり、複数のデータを総合的に分析する必要があります。「三線合一」指標から見ると、相対的なトップの範囲は2025年3月から4月に発生する可能性がありますが、マクロデータをさらに観察する必要があります。

マーフィーの指標はいつ無効になりますか？自分で設定したストップ・ドゥーイング・リストとは何ですか？

インジケータの失敗:

• 非常に短い時間内での買いと売りの判断や具体的な価格ができません
• 山寨コインを分析するためには使用できません

やめるべきことリスト：

1. 運任せの心理をやめる
2. 感情的にならない
3. 頻繁な取引を停止する
4. 単一の情報源への依存をやめる
5. 研究をまだしていないのに決定を下す

マーフィーの【必読】

マーフィーはオリジナルの能力を持ち、継続的にコンテンツを出し続けるブロガーを好みます。

中国語：

• @Phyrex_Ni（倪大）：マクロデータとイベントが周期に与える影響の解釈
• @Trader_S18:マクロ+Kライン分析市場
• @qinbafrank:マクロ政治経済観測、グローバル資本流動性の研究

海外オンチェーンデータ研究者： @CryptoCon_ @Checkmatey @therationalroot @TechDev_52