Tokenisasi perusahaan manajemen aset Superstate muncul, dalam waktu singkat menarik ratusan juta dolar untuk get on board
Tokenisasi sedang menjadi salah satu narasi yang jarang mendapatkan pengakuan dari Wall Street dan lembaga regulasi dalam siklus kripto saat ini. Dalam gelombang RWA ini, perusahaan manajemen aset tokenisasi Superstate yang dipimpin oleh pendiri Compound tumbuh diam-diam menjadi pemain penting dengan kepatuhan sebagai landasannya, menarik ratusan juta dolar untuk masuk.
Telah diluncurkan tiga produk tokenisasi, mendapatkan dukungan dana yang signifikan
Tokenisasi menjadi mesin pertumbuhan baru di pasar keuangan global, dengan tren aset dunia nyata yang diunggah ke blockchain semakin meningkat. Dari bukti konsep hingga pertumbuhan eksplosif dengan skala ratusan miliar dolar, RWA telah menarik banyak raksasa keuangan untuk berinvestasi. Di tengah gelombang ini, Superstate yang baru berdiri selama lebih dari dua tahun telah mengukir posisi di pasar tokenisasi.
Pendiri Superstate memiliki pengalaman luas di industri kripto. Ia pernah mendirikan Compound dan pada bulan Juni 2020, ia memicu gelombang pertambangan likuiditas dengan mekanisme "pinjam dan tambang", yang pada satu titik membawa Compound ke posisi teratas DeFi, dengan puncak TVL melewati ratusan miliar dolar.
Namun, seiring dengan terus meredanya pasar DeFi, tingkat aktivitas pengguna merosot tajam, aliran dana keluar terlihat jelas, dan TVL terus menurun, ekosistem keuangan on-chain yang dulunya sangat diminati memasuki periode pendinginan. Dalam gelombang penurunan ini, pendiri memilih untuk meninggalkan Compound, beralih ke jalur RWA yang lebih berbasis realitas, dan mendirikan Superstate.
Tokoh DeFi yang memimpin kembali berwirausaha, tentunya menarik perhatian banyak lembaga investasi. Superstate berhasil menyelesaikan dua putaran pendanaan di awal pendiriannya, dengan total jumlah mencapai puluhan juta dolar.
Penempatan Superstate sangat jelas, mengembangkan produk keuangan berbasis blockchain yang dapat diakses secara sesuai regulasi dan terikat pada aset nyata, ditujukan untuk investor institusi di bawah kerangka regulasi keuangan AS. Saat ini, Superstate telah meluncurkan tiga produk tokenisasi, mencakup tiga bidang spesifik yaitu obligasi pemerintah, arbitrase kripto, dan aset saham, secara bertahap membangun portofolio aset berbasis blockchain yang beragam.
Pada Februari 2024, Superstate meluncurkan produk dana on-chain pertama USTB. Ini adalah dana obligasi negara bagian AS jangka pendek, terdaftar dan sepenuhnya mematuhi SEC, dengan pendaftaran kepemilikan diatur oleh hukum federal AS; pada saat yang sama, catatan kepemilikannya ada dalam bentuk token di Ethereum, dan nilai bersih (NAV) disinkronkan setiap hari melalui kontrak pintar, memungkinkan pengguna untuk melakukan pembelian, penebusan, dan penyelesaian perdagangan secara on-chain.
USTB terutama ditujukan untuk investor institusi yang memenuhi syarat di Amerika Serikat, mendukung pembelian dan penebusan menggunakan dolar AS atau stablecoin USDC. Produk ini beredar di Ethereum, Solana, dan Plume Network. Dibandingkan dengan stablecoin tradisional yang tidak menghasilkan bunga, USTB memberikan imbal hasil bunga yang nyata untuk dana on-chain, sekaligus mempertahankan likuiditas aset di on-chain, secara signifikan mengurangi biaya kesempatan dari dana.
Desain ini juga menjadikan USTB sebagai aset hasil dasar untuk semakin banyak protokol DeFi. Beberapa proyek terkenal telah memasukkan USTB ke dalam alokasi aset mereka atau sebagai aset pendukung dasar.
Hingga 6 Agustus, skala manajemen aset USTB telah mendekati 420 juta USD, dengan tingkat pengembalian 4,04% dalam 7 hari terakhir, menunjukkan kinerja yang sangat baik di antara dana koinisasi obligasi negara AS.
Setelah mencapai hasil yang signifikan dengan produk pertama, Superstate meluncurkan produk investasi kedua Superstate Crypto Carry Fund (USCC) pada Juli 2024. Ini adalah dana arbitrase kripto berbasis blockchain yang ditujukan untuk pembeli yang memenuhi syarat, dengan strategi inti yang didasarkan pada mekanisme "cash and carry" dalam keuangan tradisional.
USCC terutama fokus pada basis positif di pasar futures Bitcoin dan Ethereum, dengan membeli aset spot dan secara bersamaan menjual kontrak futures dengan jangka waktu yang sesuai untuk mengunci keuntungan dari selisih harga, membangun portofolio yang netral risiko dan stabil dalam hasil. Selain itu, USCC juga mengintegrasikan staking Ethereum dan obligasi pemerintah AS jangka pendek, meningkatkan efisiensi keseluruhan dana dan memperkuat kemampuan portofolio untuk menghadapi volatilitas.
USCC adalah eksplorasi lain dari penggabungan komposabilitas aset on-chain dan kepatuhan off-chain. Sampai saat ini, skala manajemen aset USCC telah melampaui 2,2 juta dolar AS, dengan tingkat pengembalian tahunan strategi sekitar 16,17%, jauh lebih tinggi daripada rata-rata industri produk arbitrase tradisional, dan telah menjalin kerjasama dengan beberapa protokol terkenal.
Tata Letak tokenisasi saham, mendorong proses kepatuhan tokenisasi
Pada bulan Mei tahun ini, Superstate memperluas lini produknya lebih lanjut, memasuki jalur tokenisasi saham, dan meluncurkan platform baru Opening Bell. Platform ini mendukung penerbitan dan perdagangan saham publik yang terdaftar di SEC secara langsung di jaringan blockchain, dengan dukungan awal untuk Solana, dan secara bertahap akan diperluas ke lebih banyak ekosistem rantai. Investor dapat secara langsung memiliki dan memperdagangkan aset saham yang sesuai ini melalui dompet kripto, mewujudkan interaksi langsung antara ekuitas tradisional dan protokol DeFi. Saat ini, Opening Bell telah menjalin kerjasama dengan banyak perusahaan untuk mendorong tokenisasi aset saham mereka di rantai.
Untuk mendorong adopsi tokenisasi di pasar keuangan, Superstate juga meluncurkan Superstate Industry Committee (SIC), yang hingga saat ini telah menarik lebih dari lima puluh anggota dari bidang tradisional dan kripto.
Pendiri Superstate telah melihat tren penggabungan DeFi dengan keuangan tradisional dalam proyek sebelumnya, tetapi kemajuan terhambat oleh tekanan regulasi. Ia sangat optimis terhadap potensi tokenisasi aset, dan telah berulang kali menyatakan bahwa tokenisasi akan menjadi tren inti pasar keuangan di masa depan, membawa berbagai jenis aset ke dalam blockchain untuk mewujudkan struktur pasar yang lebih efisien, transparan, dan sesuai.
Sementara itu, Superstate selalu menjadikan kepatuhan sebagai strategi inti. Pendiri percaya bahwa regulasi yang tepat tidak seharusnya menjadi hambatan, melainkan alat untuk membuat DeFi lebih inklusif, aman, dan diterima secara luas. Dia memperkirakan bahwa pada akhir tahun 2025, pasar tokenisasi sekuritas akan benar-benar dimulai dalam lingkungan regulasi yang lebih matang.
Mengenai kepatuhan, Superstate tahun ini semakin meningkatkan serangannya, selain mendaftar sebagai agen transfer di SEC AS, juga aktif mendorong terobosan kebijakan tokenisasi dan pembangunan standar industri. Misalnya, baru-baru ini Superstate bekerja sama dengan organisasi terkait mengajukan proposal, mengusulkan untuk mengizinkan penerbitan dan perdagangan sekuritas di blockchain publik, serta mengajukan proposal kerangka hukum terkait, yang mendukung pengizinkan aset tradisional seperti saham, obligasi, dan lainnya untuk di-link ke blockchain, serta memberikan pengecualian regulasi tertentu untuk protokol blockchain non-kustodian.
Perlu dicatat bahwa pendiri Superstate sendiri juga aktif terlibat dalam permainan koin saham yang sedang populer saat ini, seperti menukarkan NFT untuk saham preferen suatu perusahaan senilai 5,15 juta dolar AS; dia juga menginvestasikan sekitar 2,03 juta dolar AS untuk mengakuisisi lebih dari setengah saham suatu perusahaan alkohol, mencoba membangun rencana kas kripto, yang sempat memicu perselisihan kontrol perusahaan.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
11 Suka
Hadiah
11
7
Posting ulang
Bagikan
Komentar
0/400
Blockwatcher9000
· 6jam yang lalu
bull ya masih bekerja sama dengan Wall Street
Lihat AsliBalas0
fren_with_benefits
· 08-09 10:19
Sekali lagi, lisensi skema ponzi bermain orang untuk suckers~
Lihat AsliBalas0
MetaverseHermit
· 08-07 14:29
RWA begitu 🔥 sudah menjadi cara untuk menghasilkan uang dengan santai.
Lihat AsliBalas0
ApeWithNoChain
· 08-07 14:26
Ini juga merupakan cara baru bagi merek besar untuk dianggap bodoh.
Lihat AsliBalas0
ForkItAllDay
· 08-07 14:24
Katakan saja bahwa tokenisasi ini dapat diandalkan.
Lihat AsliBalas0
StablecoinArbitrageur
· 08-07 14:22
hmm *menyesuaikan kacamata* potensi hasil rwa berada di 8,2% poin dasar di atas t-bills... mungkin perlu mengkalibrasi ulang model arb saya
Superstate muncul: bintang baru manajemen aset tokenisasi yang menarik ratusan juta dolar untuk masuk dalam dua tahun.
Tokenisasi perusahaan manajemen aset Superstate muncul, dalam waktu singkat menarik ratusan juta dolar untuk get on board
Tokenisasi sedang menjadi salah satu narasi yang jarang mendapatkan pengakuan dari Wall Street dan lembaga regulasi dalam siklus kripto saat ini. Dalam gelombang RWA ini, perusahaan manajemen aset tokenisasi Superstate yang dipimpin oleh pendiri Compound tumbuh diam-diam menjadi pemain penting dengan kepatuhan sebagai landasannya, menarik ratusan juta dolar untuk masuk.
Telah diluncurkan tiga produk tokenisasi, mendapatkan dukungan dana yang signifikan
Tokenisasi menjadi mesin pertumbuhan baru di pasar keuangan global, dengan tren aset dunia nyata yang diunggah ke blockchain semakin meningkat. Dari bukti konsep hingga pertumbuhan eksplosif dengan skala ratusan miliar dolar, RWA telah menarik banyak raksasa keuangan untuk berinvestasi. Di tengah gelombang ini, Superstate yang baru berdiri selama lebih dari dua tahun telah mengukir posisi di pasar tokenisasi.
Pendiri Superstate memiliki pengalaman luas di industri kripto. Ia pernah mendirikan Compound dan pada bulan Juni 2020, ia memicu gelombang pertambangan likuiditas dengan mekanisme "pinjam dan tambang", yang pada satu titik membawa Compound ke posisi teratas DeFi, dengan puncak TVL melewati ratusan miliar dolar.
Namun, seiring dengan terus meredanya pasar DeFi, tingkat aktivitas pengguna merosot tajam, aliran dana keluar terlihat jelas, dan TVL terus menurun, ekosistem keuangan on-chain yang dulunya sangat diminati memasuki periode pendinginan. Dalam gelombang penurunan ini, pendiri memilih untuk meninggalkan Compound, beralih ke jalur RWA yang lebih berbasis realitas, dan mendirikan Superstate.
Tokoh DeFi yang memimpin kembali berwirausaha, tentunya menarik perhatian banyak lembaga investasi. Superstate berhasil menyelesaikan dua putaran pendanaan di awal pendiriannya, dengan total jumlah mencapai puluhan juta dolar.
Penempatan Superstate sangat jelas, mengembangkan produk keuangan berbasis blockchain yang dapat diakses secara sesuai regulasi dan terikat pada aset nyata, ditujukan untuk investor institusi di bawah kerangka regulasi keuangan AS. Saat ini, Superstate telah meluncurkan tiga produk tokenisasi, mencakup tiga bidang spesifik yaitu obligasi pemerintah, arbitrase kripto, dan aset saham, secara bertahap membangun portofolio aset berbasis blockchain yang beragam.
Pada Februari 2024, Superstate meluncurkan produk dana on-chain pertama USTB. Ini adalah dana obligasi negara bagian AS jangka pendek, terdaftar dan sepenuhnya mematuhi SEC, dengan pendaftaran kepemilikan diatur oleh hukum federal AS; pada saat yang sama, catatan kepemilikannya ada dalam bentuk token di Ethereum, dan nilai bersih (NAV) disinkronkan setiap hari melalui kontrak pintar, memungkinkan pengguna untuk melakukan pembelian, penebusan, dan penyelesaian perdagangan secara on-chain.
USTB terutama ditujukan untuk investor institusi yang memenuhi syarat di Amerika Serikat, mendukung pembelian dan penebusan menggunakan dolar AS atau stablecoin USDC. Produk ini beredar di Ethereum, Solana, dan Plume Network. Dibandingkan dengan stablecoin tradisional yang tidak menghasilkan bunga, USTB memberikan imbal hasil bunga yang nyata untuk dana on-chain, sekaligus mempertahankan likuiditas aset di on-chain, secara signifikan mengurangi biaya kesempatan dari dana.
Desain ini juga menjadikan USTB sebagai aset hasil dasar untuk semakin banyak protokol DeFi. Beberapa proyek terkenal telah memasukkan USTB ke dalam alokasi aset mereka atau sebagai aset pendukung dasar.
Hingga 6 Agustus, skala manajemen aset USTB telah mendekati 420 juta USD, dengan tingkat pengembalian 4,04% dalam 7 hari terakhir, menunjukkan kinerja yang sangat baik di antara dana koinisasi obligasi negara AS.
Setelah mencapai hasil yang signifikan dengan produk pertama, Superstate meluncurkan produk investasi kedua Superstate Crypto Carry Fund (USCC) pada Juli 2024. Ini adalah dana arbitrase kripto berbasis blockchain yang ditujukan untuk pembeli yang memenuhi syarat, dengan strategi inti yang didasarkan pada mekanisme "cash and carry" dalam keuangan tradisional.
USCC terutama fokus pada basis positif di pasar futures Bitcoin dan Ethereum, dengan membeli aset spot dan secara bersamaan menjual kontrak futures dengan jangka waktu yang sesuai untuk mengunci keuntungan dari selisih harga, membangun portofolio yang netral risiko dan stabil dalam hasil. Selain itu, USCC juga mengintegrasikan staking Ethereum dan obligasi pemerintah AS jangka pendek, meningkatkan efisiensi keseluruhan dana dan memperkuat kemampuan portofolio untuk menghadapi volatilitas.
USCC adalah eksplorasi lain dari penggabungan komposabilitas aset on-chain dan kepatuhan off-chain. Sampai saat ini, skala manajemen aset USCC telah melampaui 2,2 juta dolar AS, dengan tingkat pengembalian tahunan strategi sekitar 16,17%, jauh lebih tinggi daripada rata-rata industri produk arbitrase tradisional, dan telah menjalin kerjasama dengan beberapa protokol terkenal.
Tata Letak tokenisasi saham, mendorong proses kepatuhan tokenisasi
Pada bulan Mei tahun ini, Superstate memperluas lini produknya lebih lanjut, memasuki jalur tokenisasi saham, dan meluncurkan platform baru Opening Bell. Platform ini mendukung penerbitan dan perdagangan saham publik yang terdaftar di SEC secara langsung di jaringan blockchain, dengan dukungan awal untuk Solana, dan secara bertahap akan diperluas ke lebih banyak ekosistem rantai. Investor dapat secara langsung memiliki dan memperdagangkan aset saham yang sesuai ini melalui dompet kripto, mewujudkan interaksi langsung antara ekuitas tradisional dan protokol DeFi. Saat ini, Opening Bell telah menjalin kerjasama dengan banyak perusahaan untuk mendorong tokenisasi aset saham mereka di rantai.
Untuk mendorong adopsi tokenisasi di pasar keuangan, Superstate juga meluncurkan Superstate Industry Committee (SIC), yang hingga saat ini telah menarik lebih dari lima puluh anggota dari bidang tradisional dan kripto.
Pendiri Superstate telah melihat tren penggabungan DeFi dengan keuangan tradisional dalam proyek sebelumnya, tetapi kemajuan terhambat oleh tekanan regulasi. Ia sangat optimis terhadap potensi tokenisasi aset, dan telah berulang kali menyatakan bahwa tokenisasi akan menjadi tren inti pasar keuangan di masa depan, membawa berbagai jenis aset ke dalam blockchain untuk mewujudkan struktur pasar yang lebih efisien, transparan, dan sesuai.
Sementara itu, Superstate selalu menjadikan kepatuhan sebagai strategi inti. Pendiri percaya bahwa regulasi yang tepat tidak seharusnya menjadi hambatan, melainkan alat untuk membuat DeFi lebih inklusif, aman, dan diterima secara luas. Dia memperkirakan bahwa pada akhir tahun 2025, pasar tokenisasi sekuritas akan benar-benar dimulai dalam lingkungan regulasi yang lebih matang.
Mengenai kepatuhan, Superstate tahun ini semakin meningkatkan serangannya, selain mendaftar sebagai agen transfer di SEC AS, juga aktif mendorong terobosan kebijakan tokenisasi dan pembangunan standar industri. Misalnya, baru-baru ini Superstate bekerja sama dengan organisasi terkait mengajukan proposal, mengusulkan untuk mengizinkan penerbitan dan perdagangan sekuritas di blockchain publik, serta mengajukan proposal kerangka hukum terkait, yang mendukung pengizinkan aset tradisional seperti saham, obligasi, dan lainnya untuk di-link ke blockchain, serta memberikan pengecualian regulasi tertentu untuk protokol blockchain non-kustodian.
Perlu dicatat bahwa pendiri Superstate sendiri juga aktif terlibat dalam permainan koin saham yang sedang populer saat ini, seperti menukarkan NFT untuk saham preferen suatu perusahaan senilai 5,15 juta dolar AS; dia juga menginvestasikan sekitar 2,03 juta dolar AS untuk mengakuisisi lebih dari setengah saham suatu perusahaan alkohol, mencoba membangun rencana kas kripto, yang sempat memicu perselisihan kontrol perusahaan.