Sejak 2020, pasar staking telah mengalami perubahan signifikan. Permintaan institusi untuk staking terus meningkat, sementara mereka menghadapi regulasi dan pertimbangan kepatuhan yang lebih ketat. Meskipun banyak institusi telah melakukan staking melalui saluran yang ada, beberapa institusi masih menghadapi batasan internal.
Ethereum dan ekosistem protokolnya yang besar terus berusaha untuk menyelesaikan masalah skalabilitas dan sentralisasi staking. Sementara itu, pengguna tingkat lanjut mencari solusi yang lebih dapat disesuaikan dalam struktur hadiah.
Untuk memenuhi permintaan ini, sebuah solusi staking baru telah muncul - Staking Vaults (stVaults). Solusi ini membuka skema staking Ethereum yang dirancang khusus, dapat disesuaikan, dan modular, yang memimpin industri.
Infrastruktur staking Ethereum generasi baru
Solusi staking generasi baru memperluas fungsi protokol yang ada di Ethereum. Ini terdiri dari router staking dan modul-modulnya, dan memperkenalkan brankas staking (stVaults), yang dirancang untuk menyediakan solusi yang disesuaikan untuk berbagai kasus penggunaan.
stVaults mendukung akses likuiditas stETH dalam pengaturan yang dipersonalisasi, pengguna dapat mengatur verifikasi, struktur biaya, profil risiko dan imbalan, serta parameter lainnya untuk memenuhi kebutuhan berbagai pemangku kepentingan.
Ramah Institusi: Penjaga institusi dapat:
Menggunakan likuiditas stETH
Sementara itu, simpan dana di kontrak non-custodial untuk membantu memastikan kepatuhan terhadap persyaratan regulasi dan manajemen risiko.
**Node Fleksibel: ** Memungkinkan node untuk bertindak sebagai kurator, menyesuaikan solusi untuk pelanggan dengan TVL tinggi untuk mendapatkan pendapatan yang lebih tinggi dan lebih banyak TVL.
Peningkatan Pendapatan: Pengelola aset dapat dengan cepat beradaptasi dengan dinamika pasar, memanfaatkan sifat collateral universal dari stETH untuk merumuskan strategi inovatif, mengoptimalkan efisiensi modal, dan menggabungkannya dengan peluang DeFi yang muncul.
Akhirnya, semua pihak harus memiliki mekanisme insentif jangka panjang untuk membangun sumber penghargaan yang dapat diprediksi, berorientasi masa depan, dan berbasis nilai dalam ekosistem Ethereum.
Dasar Teknologi: stVaults
stVault adalah kontrak pintar kunci yang memungkinkan penempatan likuiditas non-kustodian melalui operator node tunggal (atau kluster DVT NO) dan terhubung ke infrastruktur, sehingga dapat mewakili brankas ini untuk mencetak stETH.
Tujuan dari stVault adalah sebagai berikut:
Memungkinkan pengguna untuk menyesuaikan risiko dan pengaturan imbal hasil dari staking likuid tanpa mempengaruhi stabilitas dan dapat dipertukarkan dari token stETH yang ada.
Biarkan pemangku kepentingan dan operator node saling menunjuk.
Membuat stETH lebih baik diintegrasikan
Penyetor institusi dapat menyelesaikan staking melalui bentuk non-kustodian dan mendapatkan proporsi tertentu dari stETH. Saat mencetak stETH, jumlah yang sesuai akan dikunci untuk menarik dari brankas. Jumlah yang dikunci ditentukan dalam bagian stETH, dan saldo bagian akan meningkat setiap hari seiring dengan rebasing stETH. Untuk membuka kunci penarikan ETH, brankas harus menghancurkan jumlah stETH yang diperlukan.
Untuk menanggung risiko pemeliharaan pengaturan staking kustom bagi pemegang stETH, rasio pencetakan stETH berbeda dari 1:1 yang diizinkan oleh protokol inti, melainkan memiliki beberapa cadangan margin (disebut sebagai rasio cadangan atau RR, misalnya 80%), yang ditentukan oleh parameter risiko dan batasan.
Ini memastikan bahwa stETH yang dicetak melalui stVaults tetap memiliki kelebihan jaminan yang wajar. Kelebihan jaminan meningkatkan kemampuan stETH untuk bertahan dari potensi peristiwa slashing dan hukuman, sehingga meningkatkan keamanan ekonominya. Selain itu, ia dapat menyesuaikan secara dinamis reputasi dan persyaratan jaminan operator node publik di tingkat protokol, memastikan stabilitas jaringan dan mendukung integrasi tingkat lanjut.
Secara keseluruhan, stVaults adalah platform staking non-custodial yang berjalan bersama dengan protokol inti yang ada. Setiap pengguna dapat dengan aman melakukan staking ETH melalui penyedia node pilihan mereka.
Dengan menghubungkan ke protokol inti, stVaults dapat mencetak stETH yang didukung oleh pengaturan verifikasi yang dipersonalisasi, sehingga memperoleh likuiditas tinggi LST yang ditawarkan oleh pasar dan integrasi.
Perbedaan terbesar antara stVault dan protokol inti adalah bahwa stVault adalah kontrak pintar independen yang digunakan oleh setiap lembaga untuk penggunaan sendiri, sedangkan alamat penyimpanan ETH dari protokol inti setara dengan kolam umum.
Brankas yang dapat disesuaikan, memenuhi berbagai kebutuhan
stVaults memiliki opsi konfigurasi yang fleksibel, memungkinkan berbagai pembangun untuk menyesuaikan pengaturan stake, mengoptimalkan imbalan, dan mengembangkan lini produk yang disesuaikan, sambil memanfaatkan keamanan dan likuiditas stETH.
Staking Institusi: Staking institusi memerlukan fleksibilitas dan kontrol yang lebih tinggi. stVaults memenuhi kebutuhan ini dengan memungkinkan pengguna institusi untuk membuat stVaults khusus yang terhubung ke operator node tertentu, mengonfigurasi integrasi, dan mengelola akses setoran dan penarikan.
stVaults dapat mendukung pengaturan terkelola dan tidak terkelola, memenuhi berbagai kebutuhan operasional, dan sekaligus memberikan akses terhadap likuiditas stETH.
Leverage staking: Bagi staker tingkat lanjut, stVaults menyediakan alat untuk menerapkan strategi staking leverage, mendukung baik kontrak pintar otomatis maupun manual.
Metode potensial termasuk:
Pasar Primer: secara langsung mendapatkan ETH dari protokol inti.
Pasar sekunder: Memanfaatkan ETH yang disediakan oleh platform pinjam meminjam DeFi.
Kontrol Risiko Re-Staking: stVaults memperkenalkan metode partisipasi selektif dalam keamanan bersama, yang memungkinkan peserta menjelajahi strategi kustom dan berpartisipasi dalam re-stake tanpa menimbulkan risiko sosial bagi ekosistem yang lebih luas.
Infrastruktur yang Menghadapi Masa Depan: stVaults adalah fondasi modular bagi para pembangun dan pengembang, mendukung pembuatan produk dan alat stak yang sesuai dengan ekosistem. Dengan memanfaatkan sifat jaminan umum stETH, pengembang dapat terintegrasi secara mulus dengan aplikasi DeFi.
Bagaimana cara memperkuat desentralisasi Ethereum?
pasar baru yang terbuka, terkoordinasi, dan kompetitif
Seperti yang kita ketahui, Ethereum bergantung pada node yang tersebar secara global, dan solusi staking generasi baru memperkenalkan stVaults yang menyediakan kerangka staking yang modular dan dapat disesuaikan, yang dapat membuat Ethereum lebih terdesentralisasi. Setiap stVault memiliki operator independen, sehingga mengurangi efek Matius pada node ETH.
menyeimbangkan likuiditas, kinerja, dan keamanan
stVaults memiliki mekanisme yang menyeimbangkan efisiensi modal, kinerja validator, dan konsentrasi staking. Obligasi ETH mengurangi risiko slashing, sementara biaya dinamis opsional (berdasarkan protokol inti) terkait dengan subset validator dalam router staking, membantu mengelola likuiditas, mengevaluasi kinerja, dan mendukung desentralisasi.
peningkatan sukarela dan otonomi
stVault memungkinkan pemegang stETH untuk memilih apakah akan menggunakan, dan kapan menggunakan, fungsi upgrade. Mencetak stETH berarti memilih untuk bergabung dalam proses tata kelola protokol yang terus berkembang, sementara mengembalikan stETH akan mengembalikan vault ke staking asli di bawah kontrol pemegang stETH yang melakukan upgrade. Metode pengalihan yang mulus ini dapat mempertahankan otonomi, mengurangi gesekan, dan menghormati keterbukaan serta desentralisasi Ethereum.
Peta Jalan
Solusi staking generasi baru dirancang sebagai produk yang berfokus pada pembangun, memungkinkan operator node, pengelola aset, LRT (Liquid Restaked Tokens), dan protokol DeFi lainnya untuk menciptakan solusi terbaik untuk pengguna akhir dengan memanfaatkan likuiditas stETH. Strategi ini memprioritaskan penyediaan alat dan blok bangunan yang diperlukan secara efektif, dan beriterasi bersama mitra dan komunitas yang lebih luas.
Rencana peluncuran dibagi menjadi tiga tahap:
Tahap 1: Pengadopsi awal dapat menggunakan tumpukan teknologi yang ada untuk membangun ruang penyimpanan yang direstaking, dan memulai program setoran awal dan akses awal untuk stVault. Ruang penyimpanan awal ini akan bertransisi ke fungsi stVault yang lengkap setelah peluncuran mainnet.
Tahap 2: Pengujian jaringan stVaults akan mulai diterapkan, memungkinkan pengujian yang ketat dan pengembangan integrasi dengan mitra, untuk mempersiapkan jaringan utama.
Tahap 3: Peluncuran mainnet stVaults akan mengaktifkan kasus penggunaan kunci, termasuk pengaturan lembaga yang disesuaikan, staking lever, dan konfigurasi keamanan bersama.
Ringkasan
Solusi staking generasi baru memperkenalkan inovasi modular stVaults, yang menambahkan fleksibilitas besar bagi staker institusional dengan mengaktifkan pengaturan staking yang dapat disesuaikan, memungkinkan pengguna untuk memilih operator node dan infrastruktur verifikasi. Staker dapat memenuhi kebutuhan mereka melalui penyesuaian strategi staking Ethereum dan mengoptimalkan imbalan berdasarkan prioritas, memaksimalkan likuiditas, keamanan, dan keunggulan integrasi stETH.
Dalam lingkungan regulasi yang lebih longgar, minat institusi terhadap staking Ethereum akan semakin meningkat. Oleh karena itu, peningkatan ini secara khusus ditujukan untuk para staker institusi, operator node, dan manajer aset - para staker institusi dapat menggunakan stETH melalui pengaturan yang sepenuhnya disesuaikan, yang membantu memenuhi persyaratan kepatuhan internal sambil memberikan kontrol operasional yang mereka butuhkan.
Sementara itu, operator node dapat merancang produk staking yang dipersonalisasi untuk peserta staking besar, menyediakan kustomisasi validator dan mekanisme penghargaan yang ditingkatkan; manajer aset dapat mengembangkan produk terstruktur yang mengarah ke masa depan, menggunakan stETH sebagai jaminan utama dalam ekosistem Ethereum.
Selain itu, solusi baru ini juga mengutamakan desentralisasi, likuiditas, dan keamanan Ethereum. Desainnya mendorong persaingan yang sehat di antara para validator, sambil mengurangi risiko tata kelola dan slashing. Dengan menyeimbangkan kinerja, likuiditas, dan risiko, solusi staking generasi baru ini menyediakan skema yang melayani komunitas Ethereum sekaligus memenuhi visi jangka panjangnya.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
11 Suka
Hadiah
11
5
Bagikan
Komentar
0/400
TokenStorm
· 08-04 15:31
Zek zek, ini adalah jebakan manis yang dikatakan oleh ahli, kan? Mari kita keluar dan menyalin tugas terlebih dahulu.
Lihat AsliBalas0
PumpDetector
· 08-04 13:52
hmm upaya lain untuk memperbaiki sesuatu yang tidak rusak... smart money telah diam-diam mengakumulasi sejak '20 sementara kalian semua mengejar mainan baru yang mengkilap ini
Lihat AsliBalas0
GasFeeCry
· 08-04 13:51
Stake lagi ada cara baru, wah wah
Lihat AsliBalas0
ChainWatcher
· 08-04 13:45
Sepertinya ada cara baru untuk stake lagi? Mari kita tunggu dan lihat.
Inovasi Modular: stVaults Memimpin Era Baru Staking Ethereum
Perubahan Pola Pasar Stake dan Solusi Baru
Sejak 2020, pasar staking telah mengalami perubahan signifikan. Permintaan institusi untuk staking terus meningkat, sementara mereka menghadapi regulasi dan pertimbangan kepatuhan yang lebih ketat. Meskipun banyak institusi telah melakukan staking melalui saluran yang ada, beberapa institusi masih menghadapi batasan internal.
Ethereum dan ekosistem protokolnya yang besar terus berusaha untuk menyelesaikan masalah skalabilitas dan sentralisasi staking. Sementara itu, pengguna tingkat lanjut mencari solusi yang lebih dapat disesuaikan dalam struktur hadiah.
Untuk memenuhi permintaan ini, sebuah solusi staking baru telah muncul - Staking Vaults (stVaults). Solusi ini membuka skema staking Ethereum yang dirancang khusus, dapat disesuaikan, dan modular, yang memimpin industri.
Infrastruktur staking Ethereum generasi baru
Solusi staking generasi baru memperluas fungsi protokol yang ada di Ethereum. Ini terdiri dari router staking dan modul-modulnya, dan memperkenalkan brankas staking (stVaults), yang dirancang untuk menyediakan solusi yang disesuaikan untuk berbagai kasus penggunaan.
stVaults mendukung akses likuiditas stETH dalam pengaturan yang dipersonalisasi, pengguna dapat mengatur verifikasi, struktur biaya, profil risiko dan imbalan, serta parameter lainnya untuk memenuhi kebutuhan berbagai pemangku kepentingan.
Ramah Institusi: Penjaga institusi dapat:
**Node Fleksibel: ** Memungkinkan node untuk bertindak sebagai kurator, menyesuaikan solusi untuk pelanggan dengan TVL tinggi untuk mendapatkan pendapatan yang lebih tinggi dan lebih banyak TVL.
Peningkatan Pendapatan: Pengelola aset dapat dengan cepat beradaptasi dengan dinamika pasar, memanfaatkan sifat collateral universal dari stETH untuk merumuskan strategi inovatif, mengoptimalkan efisiensi modal, dan menggabungkannya dengan peluang DeFi yang muncul.
Akhirnya, semua pihak harus memiliki mekanisme insentif jangka panjang untuk membangun sumber penghargaan yang dapat diprediksi, berorientasi masa depan, dan berbasis nilai dalam ekosistem Ethereum.
Dasar Teknologi: stVaults
stVault adalah kontrak pintar kunci yang memungkinkan penempatan likuiditas non-kustodian melalui operator node tunggal (atau kluster DVT NO) dan terhubung ke infrastruktur, sehingga dapat mewakili brankas ini untuk mencetak stETH.
Tujuan dari stVault adalah sebagai berikut:
Penyetor institusi dapat menyelesaikan staking melalui bentuk non-kustodian dan mendapatkan proporsi tertentu dari stETH. Saat mencetak stETH, jumlah yang sesuai akan dikunci untuk menarik dari brankas. Jumlah yang dikunci ditentukan dalam bagian stETH, dan saldo bagian akan meningkat setiap hari seiring dengan rebasing stETH. Untuk membuka kunci penarikan ETH, brankas harus menghancurkan jumlah stETH yang diperlukan.
Untuk menanggung risiko pemeliharaan pengaturan staking kustom bagi pemegang stETH, rasio pencetakan stETH berbeda dari 1:1 yang diizinkan oleh protokol inti, melainkan memiliki beberapa cadangan margin (disebut sebagai rasio cadangan atau RR, misalnya 80%), yang ditentukan oleh parameter risiko dan batasan.
Ini memastikan bahwa stETH yang dicetak melalui stVaults tetap memiliki kelebihan jaminan yang wajar. Kelebihan jaminan meningkatkan kemampuan stETH untuk bertahan dari potensi peristiwa slashing dan hukuman, sehingga meningkatkan keamanan ekonominya. Selain itu, ia dapat menyesuaikan secara dinamis reputasi dan persyaratan jaminan operator node publik di tingkat protokol, memastikan stabilitas jaringan dan mendukung integrasi tingkat lanjut.
Secara keseluruhan, stVaults adalah platform staking non-custodial yang berjalan bersama dengan protokol inti yang ada. Setiap pengguna dapat dengan aman melakukan staking ETH melalui penyedia node pilihan mereka.
Dengan menghubungkan ke protokol inti, stVaults dapat mencetak stETH yang didukung oleh pengaturan verifikasi yang dipersonalisasi, sehingga memperoleh likuiditas tinggi LST yang ditawarkan oleh pasar dan integrasi.
Perbedaan terbesar antara stVault dan protokol inti adalah bahwa stVault adalah kontrak pintar independen yang digunakan oleh setiap lembaga untuk penggunaan sendiri, sedangkan alamat penyimpanan ETH dari protokol inti setara dengan kolam umum.
Brankas yang dapat disesuaikan, memenuhi berbagai kebutuhan
stVaults memiliki opsi konfigurasi yang fleksibel, memungkinkan berbagai pembangun untuk menyesuaikan pengaturan stake, mengoptimalkan imbalan, dan mengembangkan lini produk yang disesuaikan, sambil memanfaatkan keamanan dan likuiditas stETH.
Staking Institusi: Staking institusi memerlukan fleksibilitas dan kontrol yang lebih tinggi. stVaults memenuhi kebutuhan ini dengan memungkinkan pengguna institusi untuk membuat stVaults khusus yang terhubung ke operator node tertentu, mengonfigurasi integrasi, dan mengelola akses setoran dan penarikan.
stVaults dapat mendukung pengaturan terkelola dan tidak terkelola, memenuhi berbagai kebutuhan operasional, dan sekaligus memberikan akses terhadap likuiditas stETH.
Leverage staking: Bagi staker tingkat lanjut, stVaults menyediakan alat untuk menerapkan strategi staking leverage, mendukung baik kontrak pintar otomatis maupun manual.
Metode potensial termasuk:
Kontrol Risiko Re-Staking: stVaults memperkenalkan metode partisipasi selektif dalam keamanan bersama, yang memungkinkan peserta menjelajahi strategi kustom dan berpartisipasi dalam re-stake tanpa menimbulkan risiko sosial bagi ekosistem yang lebih luas.
Infrastruktur yang Menghadapi Masa Depan: stVaults adalah fondasi modular bagi para pembangun dan pengembang, mendukung pembuatan produk dan alat stak yang sesuai dengan ekosistem. Dengan memanfaatkan sifat jaminan umum stETH, pengembang dapat terintegrasi secara mulus dengan aplikasi DeFi.
Bagaimana cara memperkuat desentralisasi Ethereum?
pasar baru yang terbuka, terkoordinasi, dan kompetitif
Seperti yang kita ketahui, Ethereum bergantung pada node yang tersebar secara global, dan solusi staking generasi baru memperkenalkan stVaults yang menyediakan kerangka staking yang modular dan dapat disesuaikan, yang dapat membuat Ethereum lebih terdesentralisasi. Setiap stVault memiliki operator independen, sehingga mengurangi efek Matius pada node ETH.
menyeimbangkan likuiditas, kinerja, dan keamanan
stVaults memiliki mekanisme yang menyeimbangkan efisiensi modal, kinerja validator, dan konsentrasi staking. Obligasi ETH mengurangi risiko slashing, sementara biaya dinamis opsional (berdasarkan protokol inti) terkait dengan subset validator dalam router staking, membantu mengelola likuiditas, mengevaluasi kinerja, dan mendukung desentralisasi.
peningkatan sukarela dan otonomi
stVault memungkinkan pemegang stETH untuk memilih apakah akan menggunakan, dan kapan menggunakan, fungsi upgrade. Mencetak stETH berarti memilih untuk bergabung dalam proses tata kelola protokol yang terus berkembang, sementara mengembalikan stETH akan mengembalikan vault ke staking asli di bawah kontrol pemegang stETH yang melakukan upgrade. Metode pengalihan yang mulus ini dapat mempertahankan otonomi, mengurangi gesekan, dan menghormati keterbukaan serta desentralisasi Ethereum.
Peta Jalan
Solusi staking generasi baru dirancang sebagai produk yang berfokus pada pembangun, memungkinkan operator node, pengelola aset, LRT (Liquid Restaked Tokens), dan protokol DeFi lainnya untuk menciptakan solusi terbaik untuk pengguna akhir dengan memanfaatkan likuiditas stETH. Strategi ini memprioritaskan penyediaan alat dan blok bangunan yang diperlukan secara efektif, dan beriterasi bersama mitra dan komunitas yang lebih luas.
Rencana peluncuran dibagi menjadi tiga tahap:
Tahap 1: Pengadopsi awal dapat menggunakan tumpukan teknologi yang ada untuk membangun ruang penyimpanan yang direstaking, dan memulai program setoran awal dan akses awal untuk stVault. Ruang penyimpanan awal ini akan bertransisi ke fungsi stVault yang lengkap setelah peluncuran mainnet.
Tahap 2: Pengujian jaringan stVaults akan mulai diterapkan, memungkinkan pengujian yang ketat dan pengembangan integrasi dengan mitra, untuk mempersiapkan jaringan utama.
Tahap 3: Peluncuran mainnet stVaults akan mengaktifkan kasus penggunaan kunci, termasuk pengaturan lembaga yang disesuaikan, staking lever, dan konfigurasi keamanan bersama.
Ringkasan
Solusi staking generasi baru memperkenalkan inovasi modular stVaults, yang menambahkan fleksibilitas besar bagi staker institusional dengan mengaktifkan pengaturan staking yang dapat disesuaikan, memungkinkan pengguna untuk memilih operator node dan infrastruktur verifikasi. Staker dapat memenuhi kebutuhan mereka melalui penyesuaian strategi staking Ethereum dan mengoptimalkan imbalan berdasarkan prioritas, memaksimalkan likuiditas, keamanan, dan keunggulan integrasi stETH.
Dalam lingkungan regulasi yang lebih longgar, minat institusi terhadap staking Ethereum akan semakin meningkat. Oleh karena itu, peningkatan ini secara khusus ditujukan untuk para staker institusi, operator node, dan manajer aset - para staker institusi dapat menggunakan stETH melalui pengaturan yang sepenuhnya disesuaikan, yang membantu memenuhi persyaratan kepatuhan internal sambil memberikan kontrol operasional yang mereka butuhkan.
Sementara itu, operator node dapat merancang produk staking yang dipersonalisasi untuk peserta staking besar, menyediakan kustomisasi validator dan mekanisme penghargaan yang ditingkatkan; manajer aset dapat mengembangkan produk terstruktur yang mengarah ke masa depan, menggunakan stETH sebagai jaminan utama dalam ekosistem Ethereum.
Selain itu, solusi baru ini juga mengutamakan desentralisasi, likuiditas, dan keamanan Ethereum. Desainnya mendorong persaingan yang sehat di antara para validator, sambil mengurangi risiko tata kelola dan slashing. Dengan menyeimbangkan kinerja, likuiditas, dan risiko, solusi staking generasi baru ini menyediakan skema yang melayani komunitas Ethereum sekaligus memenuhi visi jangka panjangnya.