Analisis Pemain Utama di Bidang Liquid Staking Ekosistem Solana
Baru-baru ini, seiring dengan pemulihan pasar, Solana (SOL) telah melompat menjadi cryptocurrency terbesar keenam. Di antara semua blockchain berbasis bukti kepemilikan (PoS), ukuran aset stakenya hanya kalah dari Ethereum, menduduki peringkat kedua. Namun, tingkat pengumpulan dana dari aplikasi keuangan terdesentralisasi (DeFi) di ekosistem Solana relatif rendah, dengan total nilai terkunci (TVL) sebesar 1,137 juta dolar, hanya 11,3% dari puncak historis.
Dalam TVL Solana, proyek likuid staking memainkan peran penting dan merupakan kunci untuk mendorong TVL kembali ke titik tertinggi historis. Di antara mereka, Marinade dan Jito dengan TVL tertinggi menduduki posisi yang signifikan, menegaskan pentingnya kategori likuid staking. Artikel ini akan membahas secara mendalam para peserta penting dalam bidang likuid staking di Solana dan melakukan analisis perbandingan terhadap strategi dan kinerja pasar mereka.
Solana stake概况
Hingga 12 Desember, nilai pasar SOL adalah 30,53 miliar dolar AS, nilai pasar yang dipertaruhkan adalah 27,62 miliar dolar AS, rasio yang dipertaruhkan adalah 69,18%, jumlah yang dipertaruhkan adalah 391 juta SOL, tingkat inflasi adalah 6,75%, dan tingkat hadiah adalah 6,87%. Nilai pasar yang dipertaruhkan SOL berada di peringkat kedua di antara semua blockchain PoS, hanya di belakang ETH; rasio yang dipertaruhkan juga relatif tinggi di antara blockchain PoS dengan nilai pasar yang lebih tinggi.
Di Solana terdapat 1986 validator, dengan APY yang ditawarkan oleh validator teratas mendekati 8%, tanpa biaya.
Untuk memberikan imbalan kepada pemegang SOL, meningkatkan keamanan jaringan, dan kemampuan anti-sensor, Solana meluncurkan "program kolam staking". Pengguna dapat menyetor SOL ke dalam kolam staking dan mendapatkan token SPL yang mewakili bagian mereka di kolam staking, yang merupakan token staking likuid (LST) dan dapat diperdagangkan secara bebas. Total 16,82 juta SOL terkunci di dalam kolam staking dengan rata-rata APY sebesar 6,68%. SOL di dalam kolam staking sekitar 4,3% dari total jumlah staking. Empat kolam staking teratas adalah Marinade, Jito, BlazeStake, dan Lido, yang juga merupakan empat proyek staking likuid terbesar dalam ekosistem Solana.
Analisis Proyek Likuiditas Staking Utama
Marinade Finance
Marinade Finance adalah protokol liquid staking pertama di ekosistem Solana, diluncurkan di mainnet Solana pada Agustus 2021. Dengan melakukan staking SOL di Marinade, Anda akan mendapatkan mSOL, dan hasil staking akan langsung terakumulasi ke dalam mSOL.
Marinade juga menyediakan layanan staking asli, yang memungkinkan pengguna untuk mendapatkan imbal hasil staking tanpa menggunakan kontrak pintar.
Jumlah stake: 705,8 ribu SOL (yang terbanyak dalam proyek liquid staking di Solana)
TVL: 7.77 juta dolar AS (tertinggi di Solana)
stake hasil: 6.543%
Pertumbuhan jumlah stake dalam 30 hari terakhir: 31,22%
Token pemerintahan Marinade adalah MNDE, dengan kapitalisasi pasar yang beredar sebesar 85,99 juta dolar AS dan kapitalisasi pasar total sebesar 356 juta dolar AS.
Jito
Jito meluncurkan platform liquid staking pada akhir tahun 2022. Di Jito, dengan melakukan staking SOL, Anda dapat mendapatkan JitoSOL, dan hasil staking langsung terakumulasi ke dalam JitoSOL.
Jito mengembangkan infrastruktur nilai yang dapat diekstraksi maksimum (MEV) untuk jaringan Solana, sebagian dari pendapatan MEV akan dialokasikan kepada JisoSOL, sehingga pengguna yang melakukan staking melalui Jito mendapatkan imbal hasil yang relatif lebih tinggi.
Jumlah stake: 638 juta SOL
TVL: 4,55 juta USD
Tingkat hasil staking: 6.892%
Pertumbuhan volume stake dalam 30 hari terakhir: 17.77%
Governance token Jito adalah JTO, dengan kapitalisasi pasar yang beredar sebesar 3,42 juta dolar, dan total kapitalisasi pasar sebesar 29,73 juta dolar.
BlazeStake
BlazeStake diluncurkan pada Mei 2022 dan baru-baru ini mengalami pertumbuhan pesat karena ledakan kolektif ekosistem Solana, melampaui Lido untuk menjadi proyek liquid staking terbesar ketiga di Solana. Dengan men-stake SOL di BlazeStake, Anda bisa mendapatkan bSOL.
BlazeStake terutama menggunakan kontrak pintar kolam stak Solana Labs yang resmi, memiliki kumpulan validator terbesar, memungkinkan pengguna untuk melakukan liquid staking kepada validator tertentu.
Jumlah stake: 152 juta SOL
TVL: 1,08 juta dolar AS
Stake yield: 6.232%
Pertumbuhan jumlah staking dalam 30 hari terakhir: 177%
Token tata kelola Blaze adalah BLZE, dengan total kapitalisasi pasar 38,84 juta dolar.
Lido
Lido meluncurkan layanan liquid staking di Solana pada September 2021, tetapi perkembangannya tidak sesuai harapan, dan pada bulan Oktober mengumumkan untuk menghentikan penerimaan staking baru di Solana. Staking SOL di Lido dapat menghasilkan stSOL.
Jumlah staking: 88,7 ribu SOL
TVL: 6340 juta dolar
stake hasil: 6.717%
Perubahan jumlah stake dalam 30 hari terakhir: turun 41,43%
Token tata kelola Lido adalah LDO, dengan nilai pasar sirkulasi 20,95 miliar USD dan total nilai pasar 23,56 miliar USD.
Aplikasi LST dalam DeFi
mSOL dari Marinade, JitoSOL dari Jito, bSOL dari Blaze, dan stSOL dari Lido semuanya mendapatkan dukungan yang baik dalam aplikasi DeFi di Solana.
Dua protokol pinjaman terbesar di Solana, marginfi dan Solend, mendukung mSOL, JitoSOL, bSOL sebagai jaminan untuk pinjaman, tetapi stSOL telah dihapus.
Di DEX terbesar di Solana, Orca, mSOL/SOL dan bSOL/SOL masing-masing memiliki likuiditas lebih dari sepuluh juta dolar, dan ada pasangan perdagangan langsung antara mSOL dan bSOL; sementara likuiditas Jito/SOL dan stSOL/SOL relatif lebih sedikit.
Pertumbuhan jumlah staking dan likuiditas di DEX mungkin terkait dengan insentif proyek. Blaze memberikan insentif tertinggi, dengan setoran di Solend mendapatkan subsidi token pemerintahan BLZE dengan APR 15,37%, dan setoran mSOL mendapatkan subsidi token pemerintahan MNDE dengan APR 1,98%. Jito belum memberikan insentif untuk adopsi JitoSOL di DeFi, sementara token Lido telah hampir sepenuhnya didistribusikan, tidak mampu memberikan insentif lebih lanjut dan memilih untuk keluar dari pasar.
Ringkasan
Ekosistem Solana mencakup berbagai solusi liquid staking yang representatif, semuanya didukung oleh proyek DeFi dalam ekosistem tersebut. Marinade diluncurkan pertama kali dan memiliki layanan staking asli; Jito menawarkan imbal hasil yang lebih tinggi melalui infrastruktur MEV; BlazeStake memungkinkan pengguna untuk melakukan staking SOL kepada validator tertentu; Lido merupakan perwakilan penyedia layanan liquid staking multichain.
Namun, total likuiditas staking masih rendah, dengan SOL yang di-stake melalui staking pool hanya mencakup 4,3% dari total SOL yang di-stake. Banyaknya skema likuiditas juga menyebabkan distribusi likuiditas yang terfragmentasi, dan mungkin akan muncul beberapa skema kompetitif di masa mendatang.
Insentif tampaknya masih sangat penting untuk meningkatkan volume stake dan likuiditas LST di DEX. Proyek Blaze, meskipun kurang dikenal, menawarkan subsidi APR tertinggi di DEX dan protokol peminjaman, dengan volume stake meningkat 177% dalam 30 hari terakhir. Sebaliknya, Lido meskipun paling terkenal di bidang liquid staking dan telah diluncurkan lebih awal di Solana, tidak dapat berpartisipasi dalam perang subsidi karena token hampir seluruhnya telah didistribusikan dan memilih untuk menghentikan operasinya.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
11 Suka
Hadiah
11
5
Bagikan
Komentar
0/400
liquidation_watcher
· 6jam yang lalu
Masih layak harga ini? Sudah turun semua.
Lihat AsliBalas0
SeeYouInFourYears
· 6jam yang lalu
sol menyelamatkan hidupku
Lihat AsliBalas0
SquidTeacher
· 6jam yang lalu
sol baru saja bangun。。。lanjutkan
Lihat AsliBalas0
blocksnark
· 6jam yang lalu
Muda adalah modal, untungnya tvl rendah, kalau tidak bagaimana melakukan swing trading.
Lanskap likuid staking ekosistem Solana: Analisis perbandingan mendalam pemain utama
Analisis Pemain Utama di Bidang Liquid Staking Ekosistem Solana
Baru-baru ini, seiring dengan pemulihan pasar, Solana (SOL) telah melompat menjadi cryptocurrency terbesar keenam. Di antara semua blockchain berbasis bukti kepemilikan (PoS), ukuran aset stakenya hanya kalah dari Ethereum, menduduki peringkat kedua. Namun, tingkat pengumpulan dana dari aplikasi keuangan terdesentralisasi (DeFi) di ekosistem Solana relatif rendah, dengan total nilai terkunci (TVL) sebesar 1,137 juta dolar, hanya 11,3% dari puncak historis.
Dalam TVL Solana, proyek likuid staking memainkan peran penting dan merupakan kunci untuk mendorong TVL kembali ke titik tertinggi historis. Di antara mereka, Marinade dan Jito dengan TVL tertinggi menduduki posisi yang signifikan, menegaskan pentingnya kategori likuid staking. Artikel ini akan membahas secara mendalam para peserta penting dalam bidang likuid staking di Solana dan melakukan analisis perbandingan terhadap strategi dan kinerja pasar mereka.
Solana stake概况
Hingga 12 Desember, nilai pasar SOL adalah 30,53 miliar dolar AS, nilai pasar yang dipertaruhkan adalah 27,62 miliar dolar AS, rasio yang dipertaruhkan adalah 69,18%, jumlah yang dipertaruhkan adalah 391 juta SOL, tingkat inflasi adalah 6,75%, dan tingkat hadiah adalah 6,87%. Nilai pasar yang dipertaruhkan SOL berada di peringkat kedua di antara semua blockchain PoS, hanya di belakang ETH; rasio yang dipertaruhkan juga relatif tinggi di antara blockchain PoS dengan nilai pasar yang lebih tinggi.
Di Solana terdapat 1986 validator, dengan APY yang ditawarkan oleh validator teratas mendekati 8%, tanpa biaya.
Untuk memberikan imbalan kepada pemegang SOL, meningkatkan keamanan jaringan, dan kemampuan anti-sensor, Solana meluncurkan "program kolam staking". Pengguna dapat menyetor SOL ke dalam kolam staking dan mendapatkan token SPL yang mewakili bagian mereka di kolam staking, yang merupakan token staking likuid (LST) dan dapat diperdagangkan secara bebas. Total 16,82 juta SOL terkunci di dalam kolam staking dengan rata-rata APY sebesar 6,68%. SOL di dalam kolam staking sekitar 4,3% dari total jumlah staking. Empat kolam staking teratas adalah Marinade, Jito, BlazeStake, dan Lido, yang juga merupakan empat proyek staking likuid terbesar dalam ekosistem Solana.
Analisis Proyek Likuiditas Staking Utama
Marinade Finance
Marinade Finance adalah protokol liquid staking pertama di ekosistem Solana, diluncurkan di mainnet Solana pada Agustus 2021. Dengan melakukan staking SOL di Marinade, Anda akan mendapatkan mSOL, dan hasil staking akan langsung terakumulasi ke dalam mSOL.
Marinade juga menyediakan layanan staking asli, yang memungkinkan pengguna untuk mendapatkan imbal hasil staking tanpa menggunakan kontrak pintar.
Token pemerintahan Marinade adalah MNDE, dengan kapitalisasi pasar yang beredar sebesar 85,99 juta dolar AS dan kapitalisasi pasar total sebesar 356 juta dolar AS.
Jito
Jito meluncurkan platform liquid staking pada akhir tahun 2022. Di Jito, dengan melakukan staking SOL, Anda dapat mendapatkan JitoSOL, dan hasil staking langsung terakumulasi ke dalam JitoSOL.
Jito mengembangkan infrastruktur nilai yang dapat diekstraksi maksimum (MEV) untuk jaringan Solana, sebagian dari pendapatan MEV akan dialokasikan kepada JisoSOL, sehingga pengguna yang melakukan staking melalui Jito mendapatkan imbal hasil yang relatif lebih tinggi.
Governance token Jito adalah JTO, dengan kapitalisasi pasar yang beredar sebesar 3,42 juta dolar, dan total kapitalisasi pasar sebesar 29,73 juta dolar.
BlazeStake
BlazeStake diluncurkan pada Mei 2022 dan baru-baru ini mengalami pertumbuhan pesat karena ledakan kolektif ekosistem Solana, melampaui Lido untuk menjadi proyek liquid staking terbesar ketiga di Solana. Dengan men-stake SOL di BlazeStake, Anda bisa mendapatkan bSOL.
BlazeStake terutama menggunakan kontrak pintar kolam stak Solana Labs yang resmi, memiliki kumpulan validator terbesar, memungkinkan pengguna untuk melakukan liquid staking kepada validator tertentu.
Token tata kelola Blaze adalah BLZE, dengan total kapitalisasi pasar 38,84 juta dolar.
Lido
Lido meluncurkan layanan liquid staking di Solana pada September 2021, tetapi perkembangannya tidak sesuai harapan, dan pada bulan Oktober mengumumkan untuk menghentikan penerimaan staking baru di Solana. Staking SOL di Lido dapat menghasilkan stSOL.
Token tata kelola Lido adalah LDO, dengan nilai pasar sirkulasi 20,95 miliar USD dan total nilai pasar 23,56 miliar USD.
Aplikasi LST dalam DeFi
mSOL dari Marinade, JitoSOL dari Jito, bSOL dari Blaze, dan stSOL dari Lido semuanya mendapatkan dukungan yang baik dalam aplikasi DeFi di Solana.
Dua protokol pinjaman terbesar di Solana, marginfi dan Solend, mendukung mSOL, JitoSOL, bSOL sebagai jaminan untuk pinjaman, tetapi stSOL telah dihapus.
Di DEX terbesar di Solana, Orca, mSOL/SOL dan bSOL/SOL masing-masing memiliki likuiditas lebih dari sepuluh juta dolar, dan ada pasangan perdagangan langsung antara mSOL dan bSOL; sementara likuiditas Jito/SOL dan stSOL/SOL relatif lebih sedikit.
Pertumbuhan jumlah staking dan likuiditas di DEX mungkin terkait dengan insentif proyek. Blaze memberikan insentif tertinggi, dengan setoran di Solend mendapatkan subsidi token pemerintahan BLZE dengan APR 15,37%, dan setoran mSOL mendapatkan subsidi token pemerintahan MNDE dengan APR 1,98%. Jito belum memberikan insentif untuk adopsi JitoSOL di DeFi, sementara token Lido telah hampir sepenuhnya didistribusikan, tidak mampu memberikan insentif lebih lanjut dan memilih untuk keluar dari pasar.
Ringkasan
Ekosistem Solana mencakup berbagai solusi liquid staking yang representatif, semuanya didukung oleh proyek DeFi dalam ekosistem tersebut. Marinade diluncurkan pertama kali dan memiliki layanan staking asli; Jito menawarkan imbal hasil yang lebih tinggi melalui infrastruktur MEV; BlazeStake memungkinkan pengguna untuk melakukan staking SOL kepada validator tertentu; Lido merupakan perwakilan penyedia layanan liquid staking multichain.
Namun, total likuiditas staking masih rendah, dengan SOL yang di-stake melalui staking pool hanya mencakup 4,3% dari total SOL yang di-stake. Banyaknya skema likuiditas juga menyebabkan distribusi likuiditas yang terfragmentasi, dan mungkin akan muncul beberapa skema kompetitif di masa mendatang.
Insentif tampaknya masih sangat penting untuk meningkatkan volume stake dan likuiditas LST di DEX. Proyek Blaze, meskipun kurang dikenal, menawarkan subsidi APR tertinggi di DEX dan protokol peminjaman, dengan volume stake meningkat 177% dalam 30 hari terakhir. Sebaliknya, Lido meskipun paling terkenal di bidang liquid staking dan telah diluncurkan lebih awal di Solana, tidak dapat berpartisipasi dalam perang subsidi karena token hampir seluruhnya telah didistribusikan dan memilih untuk menghentikan operasinya.