Analisis Jalur Investasi Web3: Dari Pasar Primer ke Strategi Terstruktur
Belakangan ini, pasar kripto mengalami fluktuasi yang tajam. Beberapa lembaga investasi terkenal mengumumkan untuk menghentikan investasi pada proyek baru dan menghentikan rencana penggalangan dana, beralih ke inkubasi strategis dan alokasi pasar sekunder. Ini memicu kekhawatiran di pasar mengenai prospek modal ventura kripto, dan juga membuat investor baru mulai berpikir tentang bagaimana memilih jalur partisipasi yang tepat.
Artikel ini akan secara sistematis menguraikan cara investasi utama dan mekanisme partisipasi di industri Web3, sebagai referensi untuk investor dengan kekayaan tinggi.
Pasar Primer Path
Pasar Primer investasi mengacu pada partisipasi dalam putaran pendanaan awal proyek Web3 melalui dana kripto, di mana tim dana bertanggung jawab untuk penyaringan proyek dan penelitian investasi. Investor sebagai mitra terbatas memberikan modal dan menikmati keuntungan keseluruhan dari dana.
Ciri-ciri
Permintaan dana: biasanya ambang investasi minimum di atas 100.000 USD, dana teratas mungkin meminta 1.000.000 USD
Periode keluar: Jangka menengah hingga panjang, rata-rata 1-3 tahun, bergantung pada token proyek yang diluncurkan untuk keluar melalui Pasar Primer.
Proaktivitas Strategi: sangat rendah terhadap LP, sepenuhnya bergantung pada tim dana
Model pendapatan: Risiko tinggi, imbal hasil tinggi, menangkap Alpha melalui masuk pada valuasi rendah di tahap awal
Kepatuhan: lebih banyak menggunakan struktur offshore, ditujukan untuk investor yang memenuhi syarat, perlu memperhatikan kepatuhan penggalangan dana
Kelompok yang Cocok
Investor bernilai tinggi yang mengejar proyek awal Alpha dan bersedia menerima penguncian likuiditas, terutama mereka yang tidak memiliki kemampuan penelitian proyek secara langsung. Perlu memiliki kemampuan untuk menahan fluktuasi siklus yang cukup.
Jalur Pasar Sekunder
Jalur pasar sekunder merujuk pada operasi perdagangan, pembuatan pasar, lindung nilai, dan arbitrase token yang terdaftar melalui pasar perdagangan publik. Investor bernilai tinggi dapat berpartisipasi melalui dana kuantitatif, dana lindung nilai, atau produk strategi.
fitur
Kebutuhan dana: sangat fleksibel, dari puluhan ribu hingga puluhan juta dolar
Periode keluar: Aset dapat diperdagangkan kapan saja, memiliki likuiditas penuh
Proaktif Strategi: Sangat tinggi, perlu secara aktif membangun kombinasi strategi dan terus menyesuaikan
Model Pendapatan: berasal dari arbitrase volatilitas, penangkapan tren, dan peristiwa yang dipicu.
Kepatuhan: harus menggunakan platform perdagangan yang sesuai, memperhatikan kepatuhan pajak lintas batas
Kelompok yang tepat
Investor yang memiliki kemampuan desain strategi dan pemantauan pasar; individu bernilai tinggi yang ingin mengelola likuiditas aset dengan fleksibel; juga dapat berpartisipasi secara tidak langsung melalui produk strategi kuantitatif.
Jalur Inkubasi
Investasi inkubasi menekankan kolaborasi strategis dan penggabungan injeksi modal, investor terlibat secara mendalam dalam langkah-langkah kunci proyek, membantu proyek dari 0 hingga 1.
fitur
Kebutuhan dana: fleksibel, mulai dari puluhan ribu hingga satu juta dolar, juga perlu menyediakan sumber daya non-dana
Periode keluar: Sedang, 6 bulan hingga 2 tahun, tergantung pada kemajuan proyek
Proaktif strategi: sangat tinggi, langsung mempengaruhi arah dan ritme proyek
Model Pendapatan: berasal dari Token atau saham dalam proporsi besar di tahap awal, keberhasilan dapat menghasilkan imbal hasil tinggi
Kepatuhan: perlu memperhatikan masalah kepatuhan seperti lokasi penerbitan Token, desain struktur kepemilikan, dan lain-lain.
Kelompok yang Sesuai
Investor yang memiliki sumber daya industri, kemampuan produk, dan saluran pasar, bersedia untuk terlibat secara mendalam dalam inkubasi proyek, dan mengejar efek kolaborasi jangka panjang sebagai investor bernilai tinggi.
Jalur Investasi Terstruktur
Investasi terstruktur dilakukan melalui platform profesional untuk pengelolaan portofolio aset, pelaksanaan strategi, dan manajemen risiko, investor tidak perlu terlibat langsung dalam operasional spesifik.
Ciri-ciri
Kebutuhan modal: sedang hingga tinggi, biasanya minimum investasi 50 ribu hingga 500 ribu dolar AS
Periode keluar: jangka menengah hingga pendek, dengan jendela penyesuaian yang fleksibel
Proaktif Strategi: Rendah hingga Menengah, bergantung pada tim profesional untuk melaksanakan strategi
Model Pendapatan: berasal dari pengaturan strategi yang terdiversifikasi, relatif stabil
Kepatuhan: perlu memastikan kepatuhan platform, memperhatikan masalah perpajakan lintas batas
Kelompok yang Cocok
Investor bernilai tinggi yang berharap untuk mempercayakan tim profesional dalam mengelola aset, mengoptimalkan risiko dan imbal hasil, serta memperhatikan kepatuhan dan imbal hasil jangka panjang.
Kesimpulan
Investasi Web3 sedang mengalami perubahan struktural yang mendalam. Dengan meredanya model VC, kebangkitan model inkubasi, dan evolusi strategi pasar sekunder, ekosistem investasi berkembang ke arah yang lebih fleksibel dan beragam. Ini mencerminkan penyesuaian dan adaptasi yang terus-menerus dari pasar dan modal, mendorong industri menuju tahap perkembangan yang lebih matang dan rasional.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
14 Suka
Hadiah
14
6
Bagikan
Komentar
0/400
BearMarketSunriser
· 08-05 07:12
Ada apa yang baik untuk diinvestasikan, semuanya jebakan.
Lihat AsliBalas0
PaperHandsCriminal
· 08-05 05:35
Investasi apa sih, itu cuma sayuran hidup lagi.
Lihat AsliBalas0
GweiObserver
· 08-04 05:57
别masukkan posisi了 还嫌jebakan的不够深
Lihat AsliBalas0
Fren_Not_Food
· 08-04 05:52
bull run tidak cukup, Rug Pull harus cukup
Lihat AsliBalas0
TokenomicsTherapist
· 08-04 05:38
Mungkin sebaiknya jangan bermain dengan pasar besar seperti ini.
Web3 investasi jalur analisis lengkap: dari Pasar Primer hingga strategi terstruktur
Analisis Jalur Investasi Web3: Dari Pasar Primer ke Strategi Terstruktur
Belakangan ini, pasar kripto mengalami fluktuasi yang tajam. Beberapa lembaga investasi terkenal mengumumkan untuk menghentikan investasi pada proyek baru dan menghentikan rencana penggalangan dana, beralih ke inkubasi strategis dan alokasi pasar sekunder. Ini memicu kekhawatiran di pasar mengenai prospek modal ventura kripto, dan juga membuat investor baru mulai berpikir tentang bagaimana memilih jalur partisipasi yang tepat.
Artikel ini akan secara sistematis menguraikan cara investasi utama dan mekanisme partisipasi di industri Web3, sebagai referensi untuk investor dengan kekayaan tinggi.
Pasar Primer Path
Pasar Primer investasi mengacu pada partisipasi dalam putaran pendanaan awal proyek Web3 melalui dana kripto, di mana tim dana bertanggung jawab untuk penyaringan proyek dan penelitian investasi. Investor sebagai mitra terbatas memberikan modal dan menikmati keuntungan keseluruhan dari dana.
Ciri-ciri
Kelompok yang Cocok
Investor bernilai tinggi yang mengejar proyek awal Alpha dan bersedia menerima penguncian likuiditas, terutama mereka yang tidak memiliki kemampuan penelitian proyek secara langsung. Perlu memiliki kemampuan untuk menahan fluktuasi siklus yang cukup.
Jalur Pasar Sekunder
Jalur pasar sekunder merujuk pada operasi perdagangan, pembuatan pasar, lindung nilai, dan arbitrase token yang terdaftar melalui pasar perdagangan publik. Investor bernilai tinggi dapat berpartisipasi melalui dana kuantitatif, dana lindung nilai, atau produk strategi.
fitur
Kelompok yang tepat
Investor yang memiliki kemampuan desain strategi dan pemantauan pasar; individu bernilai tinggi yang ingin mengelola likuiditas aset dengan fleksibel; juga dapat berpartisipasi secara tidak langsung melalui produk strategi kuantitatif.
Jalur Inkubasi
Investasi inkubasi menekankan kolaborasi strategis dan penggabungan injeksi modal, investor terlibat secara mendalam dalam langkah-langkah kunci proyek, membantu proyek dari 0 hingga 1.
fitur
Kelompok yang Sesuai
Investor yang memiliki sumber daya industri, kemampuan produk, dan saluran pasar, bersedia untuk terlibat secara mendalam dalam inkubasi proyek, dan mengejar efek kolaborasi jangka panjang sebagai investor bernilai tinggi.
Jalur Investasi Terstruktur
Investasi terstruktur dilakukan melalui platform profesional untuk pengelolaan portofolio aset, pelaksanaan strategi, dan manajemen risiko, investor tidak perlu terlibat langsung dalam operasional spesifik.
Ciri-ciri
Kelompok yang Cocok
Investor bernilai tinggi yang berharap untuk mempercayakan tim profesional dalam mengelola aset, mengoptimalkan risiko dan imbal hasil, serta memperhatikan kepatuhan dan imbal hasil jangka panjang.
Kesimpulan
Investasi Web3 sedang mengalami perubahan struktural yang mendalam. Dengan meredanya model VC, kebangkitan model inkubasi, dan evolusi strategi pasar sekunder, ekosistem investasi berkembang ke arah yang lebih fleksibel dan beragam. Ini mencerminkan penyesuaian dan adaptasi yang terus-menerus dari pasar dan modal, mendorong industri menuju tahap perkembangan yang lebih matang dan rasional.