Pasar memasuki tahap "disorder harapan", fokus pada pertahanan untuk menyambut peluang struktural
Pasar saat ini telah memasuki periode transisi multivariat yang didominasi oleh kebisingan kebijakan, sinyal ekonomi yang tertunda, dan penurunan stabilitas ekspektasi. Jalur kebijakan menunjukkan karakter non-linear, data lunak dan keras mengalami penyimpangan struktural, dan faktor-faktor seperti meningkatnya tekanan manajemen ekspektasi pada Federal Reserve membuat pasar sulit untuk secara akurat memahami arah fundamental makro.
Risiko utama termasuk:
Kebijakan yang tidak jelas. Kebijakan tarif yang berubah-ubah mengakibatkan hilangnya kepercayaan pasar, memperkuat karakteristik "dorongan kebisingan" pada harga aset.
Ekspektasi pasar kehilangan acuan. Jika pasar percaya bahwa Federal Reserve akan "terpaksa melonggarkan" di tengah inflasi tinggi/penurunan ekonomi, bisa terjadi "situasi ketidaksesuaian" di mana spread kredit melebar dan suku bunga jangka panjang meningkat.
Ekonomi berada di ambang stagflasi. Data keras jangka pendek tertutupi oleh efek pembelian yang berlebihan, risiko perlambatan konsumsi yang sebenarnya semakin cepat terakumulasi.
Dalam konteks ini, disarankan agar investor mengambil strategi berikut:
Pertahankan struktur pertahanan. Saat ini kurangnya alasan sistemik untuk membeli, disarankan untuk menghindari pembelian pada harga tinggi dan berinvestasi besar pada aset agresif.
Fokus pada struktur kurva suku bunga. Waspadai dampak dari ketidaksesuaian antara penurunan di sisi pendek dan peningkatan di sisi panjang terhadap aset dengan valuasi tinggi dan kredit.
Pertahankan pemikiran batas bawah, dan lakukan alokasi terbalik yang tepat. Penetapan ulang volatilitas akan membawa peluang struktural, tetapi syaratnya adalah mengontrol posisi dan ritme dengan baik.
Perhatikan sinyal "disorder yang diharapkan". Jika suku bunga jangka pendek melemah sementara jangka panjang tetap tinggi, ini menunjukkan bahwa pasar mulai memperhitungkan situasi "penurunan suku bunga tetapi inflasi tidak dapat ditekan".
Mengendalikan risiko, menunda taruhan. Pada fase di mana ketidakpastian struktural mendominasi, ini mungkin lebih penting daripada strategi agresif apa pun.
Pasar di masa depan akan memasuki fase yang sangat sensitif terhadap tiga variabel: jalur kebijakan, fluktuasi inflasi, dan keberlanjutan konsumsi. Risiko sebenarnya terletak pada "data yang tidak nyata" dan bukan "data yang buruk", yang menyembunyikan ritme penurunan fundamental yang sebenarnya. Investor harus tetap waspada dan menunggu kesempatan yang ditimbulkan oleh penetapan harga yang salah di pasar.
Lihat Asli
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
12 Suka
Hadiah
12
7
Bagikan
Komentar
0/400
ChainSpy
· 08-04 21:39
Hehe The Federal Reserve (FED) masih belum cepat berlutut memohon kepada kami
Lihat AsliBalas0
MiningDisasterSurvivor
· 08-04 05:02
18 tahun Bencana Tambang keluar, aku sudah melihat BTC yang tidak bisa dimakan.
Lihat AsliBalas0
GateUser-cff9c776
· 08-04 04:58
Sewaktu yang tidak pasti, beli saja sesuai dengan perasaan.
Lihat AsliBalas0
ChainWallflower
· 08-04 04:57
Gelombang besar akan datang
Lihat AsliBalas0
BrokenDAO
· 08-04 04:56
Ekspektasi ekonomi kehilangan kendali, saya ingin melihat model pemerintahan siapa yang bisa bertahan kali ini.
Lihat AsliBalas0
AirdropHarvester
· 08-04 04:49
turun ya turun, saya tetap di sini.
Lihat AsliBalas0
MetaverseHobo
· 08-04 04:41
Dan bilang bertahan, kenapa tidak bisa bersantai saja?
Pasar memasuki tahap ketidakteraturan ekspektasi. Bagaimana cara bertahan dan menyambut peluang struktural.
Pasar memasuki tahap "disorder harapan", fokus pada pertahanan untuk menyambut peluang struktural
Pasar saat ini telah memasuki periode transisi multivariat yang didominasi oleh kebisingan kebijakan, sinyal ekonomi yang tertunda, dan penurunan stabilitas ekspektasi. Jalur kebijakan menunjukkan karakter non-linear, data lunak dan keras mengalami penyimpangan struktural, dan faktor-faktor seperti meningkatnya tekanan manajemen ekspektasi pada Federal Reserve membuat pasar sulit untuk secara akurat memahami arah fundamental makro.
Risiko utama termasuk:
Kebijakan yang tidak jelas. Kebijakan tarif yang berubah-ubah mengakibatkan hilangnya kepercayaan pasar, memperkuat karakteristik "dorongan kebisingan" pada harga aset.
Ekspektasi pasar kehilangan acuan. Jika pasar percaya bahwa Federal Reserve akan "terpaksa melonggarkan" di tengah inflasi tinggi/penurunan ekonomi, bisa terjadi "situasi ketidaksesuaian" di mana spread kredit melebar dan suku bunga jangka panjang meningkat.
Ekonomi berada di ambang stagflasi. Data keras jangka pendek tertutupi oleh efek pembelian yang berlebihan, risiko perlambatan konsumsi yang sebenarnya semakin cepat terakumulasi.
Dalam konteks ini, disarankan agar investor mengambil strategi berikut:
Pertahankan struktur pertahanan. Saat ini kurangnya alasan sistemik untuk membeli, disarankan untuk menghindari pembelian pada harga tinggi dan berinvestasi besar pada aset agresif.
Fokus pada struktur kurva suku bunga. Waspadai dampak dari ketidaksesuaian antara penurunan di sisi pendek dan peningkatan di sisi panjang terhadap aset dengan valuasi tinggi dan kredit.
Pertahankan pemikiran batas bawah, dan lakukan alokasi terbalik yang tepat. Penetapan ulang volatilitas akan membawa peluang struktural, tetapi syaratnya adalah mengontrol posisi dan ritme dengan baik.
Perhatikan sinyal "disorder yang diharapkan". Jika suku bunga jangka pendek melemah sementara jangka panjang tetap tinggi, ini menunjukkan bahwa pasar mulai memperhitungkan situasi "penurunan suku bunga tetapi inflasi tidak dapat ditekan".
Mengendalikan risiko, menunda taruhan. Pada fase di mana ketidakpastian struktural mendominasi, ini mungkin lebih penting daripada strategi agresif apa pun.
Pasar di masa depan akan memasuki fase yang sangat sensitif terhadap tiga variabel: jalur kebijakan, fluktuasi inflasi, dan keberlanjutan konsumsi. Risiko sebenarnya terletak pada "data yang tidak nyata" dan bukan "data yang buruk", yang menyembunyikan ritme penurunan fundamental yang sebenarnya. Investor harus tetap waspada dan menunggu kesempatan yang ditimbulkan oleh penetapan harga yang salah di pasar.