Wawancara dengan Co-Founder Blue Ocean Capital Rocky: Memahami Peluang Investasi Web3 dari Makro hingga Mikro

I. Tentang Trader Rocky

Rocky adalah salah satu pendiri Blue Ocean Capital, yang fokus pada investasi pasar sekunder Web3. Dia terjun penuh waktu ke industri cryptocurrency pada akhir 2016, dengan pendapatan pertamanya berasal dari periode ICO 2016-2017. Selama periode 2018-2021, Rocky terus mengerjakan media vertikal blockchain dan bisnis inkubasi investasi. Pada tahun 2022, ia mendirikan dana Blue Ocean Capital, yang saat ini memiliki nilai bersih mencapai 4,5 kali lipat.

Strategi perdagangan Rocky terutama mencakup hal-hal berikut:

1. Logika Perdagangan

   • Berinvestasi dengan kombinasi mode Alpha dan Beta, Alpha mencari imbal hasil tinggi, Beta mengaitkan pergerakan BTC
   • Mengadopsi kerangka analisis investasi dari atas ke bawah: analisis makro untuk menilai tren dan mengelola posisi, analisis industri untuk memilih jalur, analisis dasar proyek untuk menyaring proyek dan mengelola portofolio investasi

2. Skala dana

   • Menganggap bahwa skala dana harus sesuai dengan risiko penarikan yang dapat diterima
   • Disarankan untuk menginvestasikan dana yang tidak mempengaruhi kualitas hidup, untuk memastikan dapat dipegang dalam jangka panjang.
   • Sesuaikan jumlah target investasi dengan skala modal: investasi sekitar 5 untuk 0-200 ribu dolar AS, investasi sekitar 10 untuk 20-100 ribu dolar AS, investasi sekitar 15 untuk 100-500 ribu dolar AS, investasi sekitar 20 untuk 500-2000 ribu dolar AS, tidak lebih dari 30 untuk investasi di atas 2000 ribu dolar AS.

3. Estimasi Keuntungan dan Siklus Dana

   • Menganggap bahwa hasil yang diharapkan sangat terkait dengan siklus BTC
   • Memperhatikan siklus dolar AS, berpendapat bahwa dolar memiliki siklus sekitar 4,5 tahun, di mana 2 tahun adalah periode kontraksi ( kenaikan suku bunga ), dan 2,5 tahun adalah periode ekspansi ( penurunan suku bunga ).
   • Saat ini berada di akhir siklus kenaikan suku bunga, siklus penurunan suku bunga akan segera tiba

4. Pengendalian Risiko

   • Manajemen Risiko Posisi: Mengelola posisi berdasarkan pemahaman data makro
   • Manajemen Risiko Portofolio: Membangun dasbor proyek untuk melacak data
   • Garis dasar manajemen risiko: menggunakan prinsip peringatan risiko 30%, garis likuidasi 40%

Dua, Kisah Perdagangan Rocky

1. Bagaimana cara menangkap Render($RNDR) dan Kaspa($KAS)

Render:

• Karena investasi 30 juta dolar AS oleh Multicoin pada Render, proyek ini menjadi perhatian.
• Analisis menunjukkan bahwa Render memiliki siklus dana positif, dapat bertahan di pasar bear.
• Dengan berkomunikasi dengan tim proyek, ditemukan potensi tambahan, seperti kemungkinan membuka antarmuka GPU C-end.
• Sekitar November 2022, mulai berinvestasi pada harga sekitar 0,5 dolar.

Kaspa:

• Menemukan proyek penambangan baru setelah Ethereum beralih ke PoS
• Memperhatikan latar belakang pendiri proyek ( pencipta teknologi DAG ) dan karakteristik tim Israel
• Menggunakan mode penambangan 100%, tanpa pra-penambangan dan cadangan tim
• Melalui partisipasi dalam penambangan, meskipun mengalami kerugian di awal, tetapi imbalan jangka panjang bisa sangat menguntungkan.

2. Lima jalur yang dijagokan di paruh kedua pasar bull

Rocky percaya bahwa paruh kedua bull market kemungkinan besar terjadi setelah penurunan suku bunga, dan optimis terhadap 5 jalur berikut:

1. AI: Minat investasi di pasar primer tetap tinggi
2. RWA: setara dengan jalur DeFi tahun 2020, merupakan perwujudan strategi globalisasi aset dolar.
3. DePIN: skenario paling mudah untuk membawa pengguna Web2 ke Web3
4. BTC ekosistem: diharapkan dapat melepaskan lebih banyak aset likuid.
5. GameFi: sebanding dengan perkembangan Web2, masih memiliki potensi besar

Tiga, Waktu Ketika Strategi Perdagangan Rocky Tidak Berfungsi dan Daftar Hentikan Melakukan

Rocky berpendapat:

• Ini mungkin merupakan siklus terakhir bagi orang biasa dan lembaga kecil dan menengah.
• Tahap selanjutnya mungkin dipimpin oleh Wall Street, melibatkan hedging sepanjang waktu, perdagangan frekuensi tinggi, robot AI, dan lainnya.
• Sedang merancang penelitian terkait AI+, seperti AI+ pemicu peristiwa, AI+ indikator, AI+ data on-chain, dan lain-lain

Daftar Hentikan Melakukan:

1. Tidak menggunakan leverage, kontrak, tidak meminjam uang untuk trading koin
2. Tidak melakukan trading frekuensi tinggi, lebih banyak mempelajari makro, jalur, proyek
3. Jangan terjebak dalam menciptakan sesuatu sendiri, banyak berkomunikasi dengan industri.
4. Jangan berinvestasi pada proyek yang tidak Anda kenal dan tidak Anda pahami
5. Jangan mencoba mengambil jalan pintas atau menyalip dengan cara curang, tetap berpegang pada investasi nilai.

Empat, Sumber Belajar yang Direkomendasikan oleh Rocky

1. Terkait dengan ekonomi makro:

   • Zhou Jintao "Teori Siklus Gelombang"
   • Hong Hao "Siklus"
   • Kindleberger "Kegilaan, Kepanikan, dan Kejatuhan: Sejarah Krisis Keuangan"
   • Ros "Diari Depresi Besar"
   • Heller "Kekayaan Irasional"
   • Mankiw "Analisis Bukti Teoritis Siklus Ekonomi"

2. Akun Twitter:

   • @biancoresearch (Bianco Research)
   • @matt_levine, @elerianm, @ritholtz (Analis Bloomberg)

3. Informasi Industri:

   • Ikuti Twitter VC terkemuka, seperti Sequoia Capital, Multicoin, a16z, dll.

4. Pelacakan Proyek:

   • Laporan Messari (@MessariCrypto)
   • Data Smart Money dari Nansen
   • Observasi Sentimen Pasar (@LunarCrush)
   • Pelacakan popularitas pasar Web3 yang didorong oleh AI (@TrendX_official)
   • Penangkap Proyek Alpha Awal (@alphascan_xyz)