Keuangan Desentralisasi: Penyederhanaan Investasi on-chain dan Demokratisasi Manajemen Aset

Baru-baru ini, sebuah perusahaan rintisan bernama Glider memperoleh pendanaan sebesar 4 juta dolar AS yang dipimpin oleh sebuah lembaga modal ventura terkenal. Perusahaan ini berkomitmen untuk menyederhanakan proses investasi on-chain, memanfaatkan pengenalan niat, model bahasa besar, dan teknologi mutakhir lainnya untuk mengurangi ambang investasi Keuangan Desentralisasi. Langkah ini mencerminkan kebutuhan untuk restrukturisasi dan penyederhanaan di seluruh bidang Keuangan Desentralisasi.

Perkembangan alat DeFi dapat ditelusuri kembali ke era "Lego" awal, ketika berbagai protokol dapat dipadukan secara bebas. Dan sekarang, cara pengelolaan keuangan yang memperhatikan keamanan dan imbal hasil mulai muncul.

Model bisnis Glider bukanlah ide yang sepenuhnya baru. Membantu pengguna dalam manajemen keuangan selalu menjadi inti dari industri keuangan, baik itu keuangan tradisional maupun Keuangan Desentralisasi. Berdasarkan informasi publik, pemikiran utama Glider mencakup:

1. Melalui API, mengintegrasikan berbagai alat dan protokol Keuangan Desentralisasi, membangun model akuisisi B2B2C.
2. Mengizinkan pengguna untuk secara mandiri membangun strategi investasi dan membagikannya, mendukung investasi bersama dan investasi kolektif.

Dari sudut pandang teknis, menggabungkan AI, model bahasa besar, dan abstraksi rantai, membangun sistem semacam itu tidaklah sulit. Tantangan sebenarnya terletak pada bagaimana mendapatkan lalu lintas pengguna dan membangun mekanisme kepercayaan.

Produk yang melibatkan dana pengguna selalu sensitif. Sebagian besar pengguna dapat menerima desentralisasi demi keamanan dana, tetapi sulit untuk menerima desentralisasi yang meningkatkan risiko keamanan. Ini juga merupakan salah satu alasan utama mengapa produk on-chain hingga saat ini sulit untuk mengungguli bursa terpusat.

Sejak tahun 2020, telah ada proyek serupa yang mencoba menyederhanakan proses investasi Keuangan Desentralisasi. Namun, karena investor ritel sulit bersaing dengan pemain besar dalam hal jumlah dana dan kekuatan teknis, sebagian besar peluang keuntungan tidak dapat ditangkap oleh investor kecil, sehingga menyulitkan pengguna untuk bertahan dalam jangka panjang. Dibandingkan dengan ketidakberlanjutan keuntungan, masalah keamanan dan optimisasi strategi justru menjadi hal yang kurang penting. Di era imbal hasil tinggi, manajemen keuangan yang stabil sulit untuk bertahan.

Saat ini, manajemen aset sedang menuju ke arah yang lebih inklusif. Dari bursa yang mencoba ETF, hingga tokenisasi aset yang melahirkan model RWA, serta munculnya berbagai alat ETF on-chain, semua menunjukkan bahwa ada permintaan di pasar untuk produk semacam itu. Beberapa proyek sedang mencoba untuk memindahkan alat ETF ke on-chain, seperti platform yang menampilkan data APY dan pasar strategi yang terus berjalan.

Namun saat ini proyek-proyek ini belum dapat membentuk produk standar yang mendefinisikan pasar seperti Uniswap atau Polymarket. Permintaan pasar untuk pengembalian stabil masih sangat besar, mirip dengan peran dana indeks dan rencana pensiun dalam mendorong kenaikan panjang pasar saham AS, di masa depan mungkin akan ada produk manajemen aset di bidang Keuangan Desentralisasi yang ditujukan untuk investor biasa.

Dari strategi Glider, dapat dilihat bahwa keuntungan on-chain sedang beralih menuju era manajemen aset bagi masyarakat umum. Jika blockchain publik seperti Ethereum mengambil alih inovasi internet 3.0, maka Keuangan Desentralisasi mungkin menjadi teknologi finansial 2.0. Meskipun Glider telah menambahkan bantuan AI, dari pengenalan informasi awal hingga sekarang beroperasi dengan stabil, keuntungan on-chain stabil sekitar 5% masih memiliki daya tarik.

Melihat ke depan, aset yang menghasilkan bunga di on-chain mungkin menjadi tren utama. Meskipun saat ini hanya ada beberapa produk seperti bursa, stablecoin, Keuangan Desentralisasi, dan blockchain publik yang mendapatkan pengakuan luas, Aset Dunia Nyata ( sedang berkembang dengan cepat. Setelah keuangan tradisional mengadopsi elektronik dan informatika, penerimaan terhadap blockchain juga merupakan hal yang alami.

Saat ini, jenis aset yang kompleks dan strategi Keuangan Desentralisasi masih menghambat pengguna untuk bermigrasi ke on-chain. Namun, beberapa proyek sedang berusaha untuk memindahkan likuiditas bursa ke on-chain, seperti dengan mengubah hasil tarif menjadi hasil on-chain melalui aliansi kepentingan, atau memperkenalkan kontrak berkelanjutan dalam bentuk token LP ke on-chain. Kasus-kasus ini membuktikan kelayakan likuiditas dan aset on-chain.

Selain aset on-chain, berbagai alat perhitungan hasil juga terus berkembang, semakin memperhatikan aset yang menghasilkan. Di masa depan, bagaimana alat-alat ini menyeimbangkan keandalan AI dan pengalaman pengguna akan menjadi tantangan besar. Solusi yang mungkin adalah memisahkan aliran informasi dan aliran dana, menciptakan komunitas strategi yang dihasilkan oleh pengguna, memungkinkan proyek bersaing secara sehat, dan memberikan manfaat bagi investor ritel.

Meskipun Glider mendapat perhatian karena investasi, masalah-masalah jangka panjang di bidang ini masih perlu diselesaikan, seperti otorisasi dan manajemen risiko. Terutama dalam hal investasi yang dibantu AI, bagaimana membagi tanggung jawab masih menjadi tantangan. Namun, bagaimanapun juga, cryptocurrency sebagai ruang inovasi terbuka tetap penuh dengan kemungkinan tak terbatas.

![a16z memimpin investasi 4 juta dolar, apakah Glider dapat merevolusi paradigma baru keuangan DeFi?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-250351ae9f234ecdf3c6baf5e2b5c422.webp(