Strategi Penetrasi Pasar API3: Mesin Oracle Pihak Pertama dan Penangkapan Nilai OEV

API3 membuka peluang pengembangan baru di dua jalur yang sudah matang, yaitu Mesin Oracle dan DeFi. Meskipun pola persaingan di kedua bidang ini sudah cukup mapan, API3 menemukan celah untuk berkembang melalui cara inovatif.

Kinerja Data

Nilai jaminan Mesin Oracle API3 (TVS) menunjukkan peningkatan signifikan pada tahun 2024. Dari segi pangsa pasar, kinerja API3 lebih mencolok. Data menunjukkan bahwa pada Mei 2023, TVS API3 hanya mencakup 0,02% dari seluruh pasar Mesin Oracle, sementara data terbaru menunjukkan bahwa proporsi ini telah meningkat menjadi 0,22%, tumbuh 10 kali lipat. Meskipun pangsa pasar 0,22% tampaknya tidak besar, mengingat jaringan OEV API3 masih dalam tahap pengujian, potensi pertumbuhan di masa depan tidak bisa dianggap remeh.

Keunggulan Mesin Oracle Pihak Pertama

Mesin Oracle pihak pertama dan mesin oracle pihak ketiga tampaknya mirip dalam aliran data, keduanya melibatkan penyedia data yang mentransfer data kepada pihak yang membutuhkan (terutama kontrak pintar DeFi). Namun dalam implementasinya, mesin oracle pihak pertama menghilangkan tahap agregasi dan penyaringan data oleh pihak ketiga, yang tidak hanya dapat mengurangi risiko keamanan tetapi juga dapat mengurangi biaya penggunaan.

Program node ringan Airnode yang dikembangkan oleh API3 memungkinkan penyedia sumber data untuk lebih mudah membangun node tanpa perlu pemahaman mendalam tentang pengetahuan blockchain, dan memiliki persyaratan perangkat keras yang lebih rendah. Desain ini dapat menarik lebih banyak penyedia data untuk bergabung, sehingga memperluas ekosistem API3.

Jaringan OEV: Mekanisme Penangkapan Nilai yang Inovatif

OEV (Oracle Extractable Value) adalah konsep inovatif yang diusulkan oleh API3, yang bertujuan untuk menangkap MEV (Miner Extractable Value) yang biasanya diperoleh oleh penambang. Jaringan OEV memanfaatkan keunggulan data mesin oracle pihak pertama untuk memperbarui data harga dengan lebih cepat dan efisien, sambil sekaligus melakukan transaksi terkait (seperti likuidasi), sehingga memperoleh keuntungan.

OEV Network dibangun di atas Polygon CDK, merupakan jaringan Layer2 ZK-rollups. Fitur inti adalah mekanisme lelang terdesentralisasi. Peserta mencari nilai yang dapat ditangkap dalam data yang dipublikasikan oleh API3 melalui bot otomatis dan berpartisipasi dalam lelang. Pemenang lelang dapat memperoleh hak untuk memperbarui dAPI dan memicu transaksi yang sesuai, sehingga menghasilkan keuntungan.

Penerima Manfaat OEV dan Ruang Pasar

Penerima manfaat utama OEV termasuk:

1. Aplikasi DeFi (seperti AAVE, MakerDAO, dll): Mendapatkan sebagian besar pendapatan lelang dan mengurangi risiko melalui data harga yang diperbarui secara tepat waktu.
2. Penyedia data (Mesin Oracle pihak pertama): mendapatkan sebagian dari keuntungan lelang.

Ruang pasar OEV terutama terfokus pada pasar likuidasi dari protokol pinjaman DeFi. Mengambil contoh MakerDAO, nilai total aset lelang jaminan melebihi 600 juta dolar. AAVE telah memiliki total 2 miliar dolar aset yang dilikuidasi dalam 3 tahun terakhir. Compound telah menyita jaminan senilai 76 juta dolar dalam setahun terakhir. Data-data ini menunjukkan bahwa OEV memiliki potensi besar di pasar likuidasi DeFi.

Kata Penutup

API3 menemukan celah di dua bidang yang sangat kompetitif, yaitu mesin oracle dan DeFi, melalui kombinasi inovatif "mesin oracle pihak pertama + ZK-rollup Layer2 + OEV". Desain jaringan OEV tidak hanya mengubah cara pembaruan data oracle, tetapi juga mengoptimalkan distribusi nilai melalui mekanisme lelang terdesentralisasi, meningkatkan stabilitas aplikasi DeFi.

Strategi yang mengubah sebagian MEV menjadi OEV dan mendistribusikannya dengan bijak ini diharapkan mendapatkan dukungan dari sumber data dan aplikasi DeFi, memberikan ruang yang luas bagi perkembangan API3 di masa depan. Desain strategi produk API3 ini menunjukkan kekuatannya dalam wawasan pasar dan inovasi, membuka jalan pengembangan yang unik di pasar yang sangat kompetitif.