Dari Mainan Geek ke Kucing Kesayangan Wall Street: Jalan Kebangkitan Keuangan Desentralisasi
Dalam beberapa tahun terakhir, Keuangan Desentralisasi ( DeFi ) telah menjadi topik hangat di dunia keuangan. Beberapa tahun yang lalu, ketika para geek membangun alat keuangan di Ethereum, tidak ada yang mengira bahwa "mainan kecil" ini akhirnya akan menarik perhatian para raksasa Wall Street.
Pada periode 2020 hingga 2021, pasar Keuangan Desentralisasi (DeFi) berkembang pesat. Total nilai terkunci (TVL) melonjak dari belasan miliar dolar menjadi puncak 178 miliar dolar. Protokol seperti Uniswap dan Aave menjadi proyek bintang di dunia kripto global.
Namun, bagi sebagian besar investor biasa, Keuangan Desentralisasi masih seperti labirin. Operasi dompet yang rumit, kontrak pintar yang sulit dipahami, ditambah risiko keamanan aset, membuat banyak orang enggan untuk terlibat. Data menunjukkan bahwa proporsi institusi keuangan tradisional yang benar-benar memasuki Keuangan Desentralisasi kurang dari 5%. Meskipun investor sangat ingin mencoba, mereka kesulitan untuk bertindak karena berbagai hambatan.
Sejak tahun 2021, sebuah alat baru yang khusus untuk menjawab "bagaimana cara mudah berinvestasi di Keuangan Desentralisasi" telah muncul—ETF terdesentralisasi ( DeETF ). Alat ini menggabungkan konsep ETF tradisional dengan transparansi blockchain, mempertahankan kenyamanan dana tradisional sambil tetap memperhatikan ruang pertumbuhan tinggi dari aset DeFi.
DeETF ibarat jembatan, menghubungkan "dunia DeFi yang sulit diakses" dengan para investor yang akrab dengan produk keuangan tradisional. Institusi tradisional dapat terus menggunakan akun keuangan yang sudah dikenal untuk berinvestasi, sementara para penggemar blockchain dapat dengan mudah mengombinasikan strategi investasi seperti bermain game.
Keuangan Desentralisasi ke DeETF: Perkembangan Munculnya ETF di Rantai
Penjelajahan Awal (2017-2019): Masa Pertumbuhan
Antara tahun 2017 hingga 2018, proyek awal Ethereum seperti MakerDAO dan Compound pertama kali menunjukkan kemungkinan Keuangan Desentralisasi. Meskipun skala ekosistem terbatas, mekanisme baru seperti pinjam-meminjam dan stablecoin telah menarik perhatian di kalangan para geek.
Akhir 2018 hingga awal 2019, model Automated Market Maker (AMM) yang diluncurkan oleh Uniswap sangat menyederhanakan perdagangan di blockchain. Pada akhir 2019, TVL DeFi mendekati 600 juta dolar.
Sementara itu, beberapa lembaga keuangan tradisional yang peka mulai memperhatikan teknologi blockchain, tetapi masih terhambat oleh masalah teknis. Meskipun konsep "DeETF" belum secara jelas diajukan, kebutuhan akan jembatan antara dana tradisional dan Keuangan Desentralisasi (DeFi) sudah mulai terlihat.
Ledakan Pasar dan Pembentukan Konsep(2020-2021): Malam Sebelum Munculnya DeETF
Pada tahun 2020, pandemi mendorong banyak dana mengalir ke pasar cryptocurrency. TVL DeFi melonjak dari 1 miliar dolar menjadi 178 miliar dolar. Jaringan Ethereum mengalami kemacetan, biaya transaksi bahkan melebihi 100 dolar. Model baru seperti penambangan likuiditas dan pertanian hasil menjadi populer, tetapi juga mengungkapkan ambang partisipasi yang sangat besar.
Saat ini, beberapa perusahaan keuangan tradisional menangkap kesempatan. Perusahaan publik Kanada DeFi Technologies Inc. melakukan transformasi pada tahun 2020, meluncurkan produk keuangan yang melacak protokol DeFi arus utama, yang memungkinkan pengguna untuk berpartisipasi dalam DeFi hanya dengan membeli dan menjual di bursa tradisional. Ini menandai kelahiran resmi konsep "DeETF".
Sementara itu, proyek desentralisasi seperti DeETF.org mulai mencoba mengelola portofolio ETF dengan kontrak pintar, tetapi masih dalam tahap awal.
Perombakan Pasar dan Matangnya Pola (2022-2023): Formalisasi DeETF
Awal tahun 2022, kejadian seperti runtuhnya Terra dan kebangkrutan FTX menghantam kepercayaan investor. TVL pasar Keuangan Desentralisasi turun dari 178 miliar dolar AS menjadi 40 miliar dolar AS.
Krisis melahirkan peluang. Guncangan pasar mendorong permintaan akan alat investasi yang lebih aman dan transparan, mendorong perkembangan DeETF menjadi lebih matang. Dua model yang jelas muncul:
Penguatan saluran keuangan tradisional: Institusi seperti DeFi Technologies memperluas lini produk, meluncurkan ETP yang lebih kuat dan terdaftar di bursa tradisional, mengurangi ambang partisipasi untuk ritel.
Munculnya model desentralisasi di blockchain: platform seperti DeETF.org, Sosovalue, dll. diluncurkan, menggunakan kontrak pintar untuk mengelola aset dan perdagangan portofolio, menarik pengguna asli kripto.
Kedua mode ini berkembang secara paralel, membuat jalur DeETF semakin jelas.
Keuntungan dan Tantangan DeETF
Keunggulan:
Kemudahan penggunaan yang tinggi, ambang batas partisipasi yang sangat rendah
Investasi lebih transparan dan fleksibel
Kontrol risiko dan diversifikasi investasi lebih mudah
Tantangan:
Lingkungan regulasi tidak pasti, biaya kepatuhan tinggi
Potensi risiko keamanan kontrak pintar masih ada
Meskipun ada tantangan, DeETF tetap dianggap sebagai inovasi penting di pasar keuangan masa depan, yang sedang mengaburkan batas antara investasi tradisional dan pasar kripto, membuat manajemen aset menjadi lebih demokratis dan cerdas.
Munculnya Proyek Baru, Berbagai Inovasi dalam Arena DeETF
Dari Mode Tunggal ke Eksplorasi Beragam
Setelah tahun 2023, DeETF memasuki tahap "seribu bunga mekar", dengan dua jalur pengembangan yang ditampilkan:
Logika keuangan tradisional: menerbitkan ETP melalui bursa resmi, seperti Keuangan Desentralisasi Technologies yang terus memperkaya kategori aset DeFi.
Platform murni di atas rantai dan terdesentralisasi: Pengguna hanya perlu dompet kripto untuk dapat membuat, memperdagangkan, dan mengelola portofolio aset secara mandiri di atas rantai.
DeETF.org, Sosovalue dan platform lainnya menjadi pelopor dalam arah portofolio aset asli di blockchain. Sosovalue mendukung strategi portofolio multi-tema, memberikan pengalaman produk ETF "beli satu klik + dapat dilacak" kepada pengguna.
Dalam hal jalur institusi, pemimpin RWA Securitize men-tokenisasi aset keuangan tradisional secara patuh, menarik investor pasar primer.
Mulai tahun 2023, DeETF telah berubah dari upaya tunggal menjadi ekosistem kompetisi yang beragam, dengan berbagai proyek yang memiliki rute dan posisi yang berbeda-beda.
Tren Baru dalam Portofolio Aset Cerdas
Lintasan DeETF telah mengalami evolusi dari "kombinasi bebas" ke "pembelian satu klik dengan kombinasi yang telah ditentukan". Namun, proyek yang benar-benar menyerahkan "strategi kombinasi" untuk diproses secara otomatis oleh algoritma tidak banyak ditemukan.
YAMA(Yamaswap) tepat masuk ke bidang ini: ia membangun sistem rekomendasi alokasi aset yang didorong oleh AI. Setelah pengguna memasukkan kebutuhan, sistem secara otomatis menghasilkan portofolio rekomendasi berdasarkan data on-chain, relevansi aset, dan model backtesting.
YAMA memilih untuk berjalan di Solana dan Base, secara signifikan mengurangi biaya penggunaan. Kontrak pintarnya mendukung komponen kombinasi, bobot, perubahan dinamis, dan semua informasi tersedia secara publik di blockchain, menghindari "konfigurasi kotak hitam".
YAMA menekankan pengalaman "penyebaran mandiri" + "rekomendasi kombinasi AI", yang tidak hanya menyelesaikan masalah "tidak bisa berinvestasi", tetapi juga mempertahankan transparansi dan pengelolaan mandiri dari "kekuasaan atas aset".
Jalur produk ini mewakili arah platform DeETF dari "alat struktur" menuju "asisten penelitian investasi pintar".
Jalur Evolusi Fork DeETF Terbentuk
Seiring dengan pergeseran kebutuhan pengguna dari perdagangan ke "manajemen portofolio", jalur DeETF terpisah menjadi berbagai rute pengembangan:
DeETF.org menekankan konfigurasi mandiri pengguna dan kombinasi bebas
Sosovalue mengubah portofolio aset menjadi produk, meluncurkan ETF bertema on-chain
Index Coop fokus pada produk indeks standar
Teknologi DeFi dan Securitize masing-masing menargetkan ritel dan institusi, menjelajahi jalur kepatuhan.
Tren baru adalah pengalaman alokasi aset yang lebih cerdas dan otomatis. Beberapa platform memperkenalkan model AI atau mesin aturan yang secara dinamis menghasilkan saran alokasi berdasarkan tujuan pengguna dan data on-chain.
YAMA telah melakukan integrasi struktural antara rekomendasi kombinasi AI dan penyebaran mandiri di blockchain, menggunakan penyebaran blockchain publik berkinerja tinggi dengan biaya rendah, sehingga pengguna biasa dapat dengan mudah menyelesaikan alokasi aset.
Platform DeETF sedang beralih dari "alat murni" menjadi "pemberi layanan strategi", mencerminkan bahwa jalur pengelolaan aset kripto sedang berkembang menuju pengalaman keuangan yang lebih sederhana dan menghilangkan batasan profesional.
Kesimpulan: DeETF membentuk masa depan manajemen aset di blockchain
Merefleksikan perkembangan Keuangan Desentralisasi, dari percobaan kontrak pintar hingga protokol perdagangan dan pinjaman terbuka, hingga memicu aliran dana besar-besaran, Keuangan Desentralisasi telah menyelesaikan perjalanan puluhan tahun keuangan tradisional dalam hanya beberapa tahun. DeETF sebagai "versi peningkatan pengalaman pengguna" dari Keuangan Desentralisasi, sedang menjalankan tugas untuk lebih mempopulerkan dan menurunkan hambatan.
Diperkirakan dalam 5 tahun ke depan, dengan perkembangan pesat DeFi, DeETF tidak hanya akan menjadi bagian dari ekosistem DeFi, tetapi juga mungkin menjadi salah satu skenario aplikasi terpenting dalam manajemen aset on-chain.
Berbagai jenis penjelajah sedang berusaha di bidang ini:
Perusahaan seperti DeFi Technologies masuk ke dalam keuangan tradisional dengan menerbitkan produk ETP kripto yang lebih sesuai dengan regulasi.
Platform seperti DeETF.org mempertahankan otonomi di blockchain, menekankan kombinasi bebas dan transparansi penuh
Kekuatan baru seperti YAMA memperkenalkan AI untuk membantu dalam membangun portofolio, berusaha untuk membuat manajemen aset di blockchain benar-benar "cerdas dan terpersonalisasi"
DeETF sedang menyelesaikan masalah "bagaimana keuangan desentralisasi dapat membuat lebih banyak orang dapat mengakses dan menggunakan dengan baik". Manajemen aset on-chain di masa depan seharusnya menjadi kemampuan yang dapat dikuasai oleh setiap investor biasa.
Setiap kemajuan DeFi adalah penyegaran terhadap konsep kebebasan finansial, transparansi, dan inklusivitas. DeETF sedang mendefinisikan ulang cara pengelolaan aset di blockchain, proyek inovatif seperti YAMA juga memberikan imajinasi baru untuk bidang ini.
Kisah ini masih jauh dari selesai, tetapi masa depan perlahan-lahan mulai terbentuk.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
10 Suka
Hadiah
10
6
Bagikan
Komentar
0/400
StableGenius
· 1jam yang lalu
lol, seperti yang diprediksi... retail ngmi dengan hambatan masuk ini sejujurnya
Lihat AsliBalas0
SerumSqueezer
· 08-02 04:19
Hanya mengincar keuntungan besar.
Lihat AsliBalas0
gas_guzzler
· 08-02 04:18
TVL melambung tinggi, masih saja dianggap bodoh
Lihat AsliBalas0
ValidatorVibes
· 08-02 04:13
ngmi jika kamu pikir tradfi dapat menjauh dari defi selamanya... masa depan adalah tanpa izin
Lihat AsliBalas0
OnchainHolmes
· 08-02 04:11
suckers play people for suckers, bagaimana?
Lihat AsliBalas0
Whale_Whisperer
· 08-02 04:09
Para pro di Wall Street sebenarnya juga adalah suckers, kan?
Keuangan Desentralisasi ke ETF: Evolusi dan Masa Depan Manajemen Aset on-chain
Dari Mainan Geek ke Kucing Kesayangan Wall Street: Jalan Kebangkitan Keuangan Desentralisasi
Dalam beberapa tahun terakhir, Keuangan Desentralisasi ( DeFi ) telah menjadi topik hangat di dunia keuangan. Beberapa tahun yang lalu, ketika para geek membangun alat keuangan di Ethereum, tidak ada yang mengira bahwa "mainan kecil" ini akhirnya akan menarik perhatian para raksasa Wall Street.
Pada periode 2020 hingga 2021, pasar Keuangan Desentralisasi (DeFi) berkembang pesat. Total nilai terkunci (TVL) melonjak dari belasan miliar dolar menjadi puncak 178 miliar dolar. Protokol seperti Uniswap dan Aave menjadi proyek bintang di dunia kripto global.
Namun, bagi sebagian besar investor biasa, Keuangan Desentralisasi masih seperti labirin. Operasi dompet yang rumit, kontrak pintar yang sulit dipahami, ditambah risiko keamanan aset, membuat banyak orang enggan untuk terlibat. Data menunjukkan bahwa proporsi institusi keuangan tradisional yang benar-benar memasuki Keuangan Desentralisasi kurang dari 5%. Meskipun investor sangat ingin mencoba, mereka kesulitan untuk bertindak karena berbagai hambatan.
Sejak tahun 2021, sebuah alat baru yang khusus untuk menjawab "bagaimana cara mudah berinvestasi di Keuangan Desentralisasi" telah muncul—ETF terdesentralisasi ( DeETF ). Alat ini menggabungkan konsep ETF tradisional dengan transparansi blockchain, mempertahankan kenyamanan dana tradisional sambil tetap memperhatikan ruang pertumbuhan tinggi dari aset DeFi.
DeETF ibarat jembatan, menghubungkan "dunia DeFi yang sulit diakses" dengan para investor yang akrab dengan produk keuangan tradisional. Institusi tradisional dapat terus menggunakan akun keuangan yang sudah dikenal untuk berinvestasi, sementara para penggemar blockchain dapat dengan mudah mengombinasikan strategi investasi seperti bermain game.
Keuangan Desentralisasi ke DeETF: Perkembangan Munculnya ETF di Rantai
Penjelajahan Awal (2017-2019): Masa Pertumbuhan
Antara tahun 2017 hingga 2018, proyek awal Ethereum seperti MakerDAO dan Compound pertama kali menunjukkan kemungkinan Keuangan Desentralisasi. Meskipun skala ekosistem terbatas, mekanisme baru seperti pinjam-meminjam dan stablecoin telah menarik perhatian di kalangan para geek.
Akhir 2018 hingga awal 2019, model Automated Market Maker (AMM) yang diluncurkan oleh Uniswap sangat menyederhanakan perdagangan di blockchain. Pada akhir 2019, TVL DeFi mendekati 600 juta dolar.
Sementara itu, beberapa lembaga keuangan tradisional yang peka mulai memperhatikan teknologi blockchain, tetapi masih terhambat oleh masalah teknis. Meskipun konsep "DeETF" belum secara jelas diajukan, kebutuhan akan jembatan antara dana tradisional dan Keuangan Desentralisasi (DeFi) sudah mulai terlihat.
Ledakan Pasar dan Pembentukan Konsep(2020-2021): Malam Sebelum Munculnya DeETF
Pada tahun 2020, pandemi mendorong banyak dana mengalir ke pasar cryptocurrency. TVL DeFi melonjak dari 1 miliar dolar menjadi 178 miliar dolar. Jaringan Ethereum mengalami kemacetan, biaya transaksi bahkan melebihi 100 dolar. Model baru seperti penambangan likuiditas dan pertanian hasil menjadi populer, tetapi juga mengungkapkan ambang partisipasi yang sangat besar.
Saat ini, beberapa perusahaan keuangan tradisional menangkap kesempatan. Perusahaan publik Kanada DeFi Technologies Inc. melakukan transformasi pada tahun 2020, meluncurkan produk keuangan yang melacak protokol DeFi arus utama, yang memungkinkan pengguna untuk berpartisipasi dalam DeFi hanya dengan membeli dan menjual di bursa tradisional. Ini menandai kelahiran resmi konsep "DeETF".
Sementara itu, proyek desentralisasi seperti DeETF.org mulai mencoba mengelola portofolio ETF dengan kontrak pintar, tetapi masih dalam tahap awal.
Perombakan Pasar dan Matangnya Pola (2022-2023): Formalisasi DeETF
Awal tahun 2022, kejadian seperti runtuhnya Terra dan kebangkrutan FTX menghantam kepercayaan investor. TVL pasar Keuangan Desentralisasi turun dari 178 miliar dolar AS menjadi 40 miliar dolar AS.
Krisis melahirkan peluang. Guncangan pasar mendorong permintaan akan alat investasi yang lebih aman dan transparan, mendorong perkembangan DeETF menjadi lebih matang. Dua model yang jelas muncul:
Penguatan saluran keuangan tradisional: Institusi seperti DeFi Technologies memperluas lini produk, meluncurkan ETP yang lebih kuat dan terdaftar di bursa tradisional, mengurangi ambang partisipasi untuk ritel.
Munculnya model desentralisasi di blockchain: platform seperti DeETF.org, Sosovalue, dll. diluncurkan, menggunakan kontrak pintar untuk mengelola aset dan perdagangan portofolio, menarik pengguna asli kripto.
Kedua mode ini berkembang secara paralel, membuat jalur DeETF semakin jelas.
Keuntungan dan Tantangan DeETF
Keunggulan:
Tantangan:
Meskipun ada tantangan, DeETF tetap dianggap sebagai inovasi penting di pasar keuangan masa depan, yang sedang mengaburkan batas antara investasi tradisional dan pasar kripto, membuat manajemen aset menjadi lebih demokratis dan cerdas.
Munculnya Proyek Baru, Berbagai Inovasi dalam Arena DeETF
Dari Mode Tunggal ke Eksplorasi Beragam
Setelah tahun 2023, DeETF memasuki tahap "seribu bunga mekar", dengan dua jalur pengembangan yang ditampilkan:
Logika keuangan tradisional: menerbitkan ETP melalui bursa resmi, seperti Keuangan Desentralisasi Technologies yang terus memperkaya kategori aset DeFi.
Platform murni di atas rantai dan terdesentralisasi: Pengguna hanya perlu dompet kripto untuk dapat membuat, memperdagangkan, dan mengelola portofolio aset secara mandiri di atas rantai.
DeETF.org, Sosovalue dan platform lainnya menjadi pelopor dalam arah portofolio aset asli di blockchain. Sosovalue mendukung strategi portofolio multi-tema, memberikan pengalaman produk ETF "beli satu klik + dapat dilacak" kepada pengguna.
Dalam hal jalur institusi, pemimpin RWA Securitize men-tokenisasi aset keuangan tradisional secara patuh, menarik investor pasar primer.
Mulai tahun 2023, DeETF telah berubah dari upaya tunggal menjadi ekosistem kompetisi yang beragam, dengan berbagai proyek yang memiliki rute dan posisi yang berbeda-beda.
Tren Baru dalam Portofolio Aset Cerdas
Lintasan DeETF telah mengalami evolusi dari "kombinasi bebas" ke "pembelian satu klik dengan kombinasi yang telah ditentukan". Namun, proyek yang benar-benar menyerahkan "strategi kombinasi" untuk diproses secara otomatis oleh algoritma tidak banyak ditemukan.
YAMA(Yamaswap) tepat masuk ke bidang ini: ia membangun sistem rekomendasi alokasi aset yang didorong oleh AI. Setelah pengguna memasukkan kebutuhan, sistem secara otomatis menghasilkan portofolio rekomendasi berdasarkan data on-chain, relevansi aset, dan model backtesting.
YAMA memilih untuk berjalan di Solana dan Base, secara signifikan mengurangi biaya penggunaan. Kontrak pintarnya mendukung komponen kombinasi, bobot, perubahan dinamis, dan semua informasi tersedia secara publik di blockchain, menghindari "konfigurasi kotak hitam".
YAMA menekankan pengalaman "penyebaran mandiri" + "rekomendasi kombinasi AI", yang tidak hanya menyelesaikan masalah "tidak bisa berinvestasi", tetapi juga mempertahankan transparansi dan pengelolaan mandiri dari "kekuasaan atas aset".
Jalur produk ini mewakili arah platform DeETF dari "alat struktur" menuju "asisten penelitian investasi pintar".
Jalur Evolusi Fork DeETF Terbentuk
Seiring dengan pergeseran kebutuhan pengguna dari perdagangan ke "manajemen portofolio", jalur DeETF terpisah menjadi berbagai rute pengembangan:
Tren baru adalah pengalaman alokasi aset yang lebih cerdas dan otomatis. Beberapa platform memperkenalkan model AI atau mesin aturan yang secara dinamis menghasilkan saran alokasi berdasarkan tujuan pengguna dan data on-chain.
YAMA telah melakukan integrasi struktural antara rekomendasi kombinasi AI dan penyebaran mandiri di blockchain, menggunakan penyebaran blockchain publik berkinerja tinggi dengan biaya rendah, sehingga pengguna biasa dapat dengan mudah menyelesaikan alokasi aset.
Platform DeETF sedang beralih dari "alat murni" menjadi "pemberi layanan strategi", mencerminkan bahwa jalur pengelolaan aset kripto sedang berkembang menuju pengalaman keuangan yang lebih sederhana dan menghilangkan batasan profesional.
Kesimpulan: DeETF membentuk masa depan manajemen aset di blockchain
Merefleksikan perkembangan Keuangan Desentralisasi, dari percobaan kontrak pintar hingga protokol perdagangan dan pinjaman terbuka, hingga memicu aliran dana besar-besaran, Keuangan Desentralisasi telah menyelesaikan perjalanan puluhan tahun keuangan tradisional dalam hanya beberapa tahun. DeETF sebagai "versi peningkatan pengalaman pengguna" dari Keuangan Desentralisasi, sedang menjalankan tugas untuk lebih mempopulerkan dan menurunkan hambatan.
Diperkirakan dalam 5 tahun ke depan, dengan perkembangan pesat DeFi, DeETF tidak hanya akan menjadi bagian dari ekosistem DeFi, tetapi juga mungkin menjadi salah satu skenario aplikasi terpenting dalam manajemen aset on-chain.
Berbagai jenis penjelajah sedang berusaha di bidang ini:
DeETF sedang menyelesaikan masalah "bagaimana keuangan desentralisasi dapat membuat lebih banyak orang dapat mengakses dan menggunakan dengan baik". Manajemen aset on-chain di masa depan seharusnya menjadi kemampuan yang dapat dikuasai oleh setiap investor biasa.
Setiap kemajuan DeFi adalah penyegaran terhadap konsep kebebasan finansial, transparansi, dan inklusivitas. DeETF sedang mendefinisikan ulang cara pengelolaan aset di blockchain, proyek inovatif seperti YAMA juga memberikan imajinasi baru untuk bidang ini.
Kisah ini masih jauh dari selesai, tetapi masa depan perlahan-lahan mulai terbentuk.