Di industri Web3, berbagai "Fi" bermunculan, dan DePinFi mungkin adalah salah satu yang paling substansial. Berbeda dengan "Fi" lain yang terutama terbatas pada ekosistem keuangan, DePinFi didasarkan pada pekerjaan infrastruktur yang terus dilakukan oleh banyak perangkat fisik.
Logika DePinFi mirip dengan POW. Dalam perbandingan POS dan POW, POW sering kali mendapatkan lebih banyak dukungan. DeFi pada dasarnya adalah layanan keuangan yang menyediakan pembiayaan untuk berbagai pihak dalam masyarakat, tetapi sebagian besar proyek DeFi di industri Web3 hanya melakukan sirkulasi dana di dalam industri.
Sebagai contoh proyek DePin berbasis AI dan komputasi awan, klien utama mereka adalah pelanggan tingkat perusahaan, sehingga mereka dapat memperoleh pendapatan yang relatif stabil dan berkelanjutan dari luar Web3. Model DePinFi ini memiliki dukungan biaya yang lebih kuat dan siklus pendanaan yang lebih berkualitas.
Evolusi DePinFi
Generasi Pertama DePinFi: Kolam Staking Asli
Pemegang token dari proyek tertentu dapat berpartisipasi dalam kolam staking asli, termasuk kolam permainan dan kolam AI. Total hadiah dari kolam-kolam ini bersifat tetap, dengan periode staking dari 1 minggu hingga 4 tahun, semakin lama waktu penguncian, semakin tinggi faktor hadiahnya. Setelah staking, token hak suara dapat diperoleh, tetapi token ini tidak dapat dipindahkan atau diperdagangkan.
Generasi Kedua DePinFi: Kerja Sama Lintas Platform
Sebuah proyek bekerja sama dengan platform lain, mengintegrasikan jaringan komputasi GPU-nya sebagai layanan verifikasi mandiri (AVS) ke dalam ekosistem platform kolaborasi. Pengguna dapat mempertaruhkan token di platform kolaborasi untuk mendapatkan keuntungan dari AVS. Waktu staking tetap, tingkat pengembalian tidak pasti, tetapi token yang dipertaruhkan dapat memperoleh token yang dapat dipindahkan dan diperdagangkan dengan rasio 1:1.
Generasi Ketiga DePinFi: Derivatif Keuangan
Perkembangan terbaru adalah kerjasama dengan suatu protokol keuangan yang membawa DePinFi ke dalam bidang derivatif keuangan. Pengguna dapat mengonversi token yang diperoleh dari staking menjadi token baru, dan lebih lanjut membaginya menjadi token pokok dan token hasil.
Token pokok: harga di bawah nilai tebus jatuh tempo, imbal hasil stabil yang tersirat.
Token pendapatan: Pendapatan berasal dari ekspektasi pasar terhadap pendapatan di masa depan, memiliki risiko tertentu dan imbalan yang sesuai.
Model ini menciptakan berbagai cara bermain DePinFi:
Cara bermain risiko: membagi beberapa kali untuk memiliki lebih banyak token hasil, mengejar imbal hasil risiko yang lebih tinggi.
Permainan konservatif: membagi berkali-kali untuk memegang lebih banyak token pokok, mendapatkan imbal hasil yang stabil dengan risiko rendah.
Strategi Hedging: Sesuaikan proporsi kepemilikan token pokok dan token hasil berdasarkan perubahan tingkat pengembalian yang diharapkan.
Cara Likuiditas: Menyediakan likuiditas untuk menghasilkan biaya transaksi.
Strategi Arbitrase: Memanfaatkan fluktuasi harga relatif antara token modal dan token hasil untuk melakukan arbitrase.
Kesimpulan
Di bidang Web3, kolaborasi yang benar-benar berharga harus dibangun di atas integrasi substansial dari teknologi, produk, atau ekosistem. Beberapa proyek telah menjadi teladan dalam hal ini, setiap kolaborasi mendorong perkembangan industri di berbagai tingkat:
Kerja sama teknologi lintas rantai: Mengubah aset menjadi aset seluruh rantai, memperluas ekosistem hadiah node.
Inovasi produk keuangan: Mengembangkan produk keuangan di blockchain untuk memberikan alat manajemen risiko dan optimasi hasil bagi para investor.
Kolaborasi ini membuka babak baru dalam pengembangan Keuangan Desentralisasi, membangun model terdepan untuk industri. Namun, tidak semua proyek DePin dapat meniru pola ini. Keberhasilan Keuangan Desentralisasi yang benar-benar berharga perlu didasarkan pada kebutuhan pelanggan yang nyata dan sumber pendapatan yang stabil, yang merupakan kunci keberhasilannya.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
Evolusi DePinFi: dari pool staking ke paradigma baru Web3 untuk derivasi keuangan
DePinFi: Sebuah bentuk DeFi yang lebih nyata
Di industri Web3, berbagai "Fi" bermunculan, dan DePinFi mungkin adalah salah satu yang paling substansial. Berbeda dengan "Fi" lain yang terutama terbatas pada ekosistem keuangan, DePinFi didasarkan pada pekerjaan infrastruktur yang terus dilakukan oleh banyak perangkat fisik.
Logika DePinFi mirip dengan POW. Dalam perbandingan POS dan POW, POW sering kali mendapatkan lebih banyak dukungan. DeFi pada dasarnya adalah layanan keuangan yang menyediakan pembiayaan untuk berbagai pihak dalam masyarakat, tetapi sebagian besar proyek DeFi di industri Web3 hanya melakukan sirkulasi dana di dalam industri.
Sebagai contoh proyek DePin berbasis AI dan komputasi awan, klien utama mereka adalah pelanggan tingkat perusahaan, sehingga mereka dapat memperoleh pendapatan yang relatif stabil dan berkelanjutan dari luar Web3. Model DePinFi ini memiliki dukungan biaya yang lebih kuat dan siklus pendanaan yang lebih berkualitas.
Evolusi DePinFi
Generasi Pertama DePinFi: Kolam Staking Asli
Pemegang token dari proyek tertentu dapat berpartisipasi dalam kolam staking asli, termasuk kolam permainan dan kolam AI. Total hadiah dari kolam-kolam ini bersifat tetap, dengan periode staking dari 1 minggu hingga 4 tahun, semakin lama waktu penguncian, semakin tinggi faktor hadiahnya. Setelah staking, token hak suara dapat diperoleh, tetapi token ini tidak dapat dipindahkan atau diperdagangkan.
Generasi Kedua DePinFi: Kerja Sama Lintas Platform
Sebuah proyek bekerja sama dengan platform lain, mengintegrasikan jaringan komputasi GPU-nya sebagai layanan verifikasi mandiri (AVS) ke dalam ekosistem platform kolaborasi. Pengguna dapat mempertaruhkan token di platform kolaborasi untuk mendapatkan keuntungan dari AVS. Waktu staking tetap, tingkat pengembalian tidak pasti, tetapi token yang dipertaruhkan dapat memperoleh token yang dapat dipindahkan dan diperdagangkan dengan rasio 1:1.
Generasi Ketiga DePinFi: Derivatif Keuangan
Perkembangan terbaru adalah kerjasama dengan suatu protokol keuangan yang membawa DePinFi ke dalam bidang derivatif keuangan. Pengguna dapat mengonversi token yang diperoleh dari staking menjadi token baru, dan lebih lanjut membaginya menjadi token pokok dan token hasil.
Model ini menciptakan berbagai cara bermain DePinFi:
Kesimpulan
Di bidang Web3, kolaborasi yang benar-benar berharga harus dibangun di atas integrasi substansial dari teknologi, produk, atau ekosistem. Beberapa proyek telah menjadi teladan dalam hal ini, setiap kolaborasi mendorong perkembangan industri di berbagai tingkat:
Kolaborasi ini membuka babak baru dalam pengembangan Keuangan Desentralisasi, membangun model terdepan untuk industri. Namun, tidak semua proyek DePin dapat meniru pola ini. Keberhasilan Keuangan Desentralisasi yang benar-benar berharga perlu didasarkan pada kebutuhan pelanggan yang nyata dan sumber pendapatan yang stabil, yang merupakan kunci keberhasilannya.