La société de paris sportifs en ligne DraftKings a enregistré un autre trimestre de forte croissance.
Certains investisseurs peuvent se fixer sur les mauvais détails, ne remarquant pas tout ce qu'il fait bien.
Cette action de croissance prometteuse peut être achetée à un prix avantageux, mais cela pourrait ne pas être le cas très longtemps.
10 actions que nous préférons à DraftKings ›
Je comprends : Une fois toutes les choses dites et faites, les bénéfices du deuxième trimestre de DraftKings' (NASDAQ : DKNG) ont été juste en dessous des estimations. Même si ce n'est que d'un centime, dans cet environnement de marché, tout ce qui est en deçà de la perfection est sanctionné.
C'est pourquoi ses actions sont en baisse depuis la publication des résultats du deuxième trimestre de la société mercredi dernier. Les investisseurs ont brièvement testé les gains après les bénéfices, mais ont finalement décidé qu'il y avait plus de risques que de récompenses.
Le marché ne voit peut-être pas l'image complète de ce site de paris sportifs en ligne. Après le rapport du deuxième trimestre de DraftKings, il y a quatre raisons pour lesquelles je suis encore plus enthousiaste à propos du potentiel à long terme de cette action qu'auparavant, que je vais expliquer ci-dessous.
Un trimestre solide
Les chiffres du deuxième trimestre étaient en fait plutôt bons. DraftKings a généré un chiffre d'affaires record de 1,51 milliard de dollars, transformé en deux autres chiffres record : un EBITDA ajusté de 301 millions de dollars et un revenu net de 158 millions de dollars -- soit 0,38 $ par action -- contre une comparaison d'il y a un an de 1,1 milliard de dollars de ventes et un bénéfice de 0,22 $ par action.
L'entreprise a également battu quelques records avec les résultats du dernier trimestre. Le nombre total de clients et le revenu moyen par utilisateur (ARPU) ont légèrement augmenté pour cette période de trois mois. Et ses prévisions de ventes et d'EBITDA pour l'année entière appellent toujours à une croissance saine, inchangées par rapport aux perspectives du premier trimestre.
Source de l'image : Getty Images. Le seul problème : les analystes s'attendaient à un bénéfice par action de 0,39 $. Le manque d'un cent n'a pas initialement dérangé les investisseurs, qui ont célébré avec joie le dépassement considérable des estimations de revenus de 1,42 milliard de dollars. Au fil du temps, cependant, le marché a de plus en plus changé d'avis ; la faiblesse des actions du parent rival de FanDuel, Flutter Entertainment, à peu près à la même époque a aidé à influencer les investisseurs.
Quiconque s'intéresse à l'achat d'actions DraftKings pourrait vouloir se considérer comme chanceux, cependant. Le rapport du dernier trimestre aurait tout aussi bien pu être interprété sous un jour haussier, ravivant un rallye observé en juin. Il y a toutes les raisons de croire que ce ticker a encore beaucoup de potentiel malgré le fait qu'il n'ait pas avancé depuis début 2024.
Quatre raisons pour lesquelles je suis optimiste sur DraftKings
La plupart des investisseurs comprennent que lorsque vous achetez une action pour le long terme, vous achetez en réalité une part d'une entreprise ( et même d'une proposition commerciale ) plutôt que d'acheter une série de chiffres. Ce sont les chiffres, en revanche, qui prouvent que l'opération d'une entreprise est stratégiquement solide.
L'histoire continueÀ cette fin, il y a quatre points saillants quantifiables à tirer du rapport du deuxième trimestre de DraftKings et de la conférence téléphonique.
( 1. La croissance reste ridiculement forte
Si ce n'était que la croissance du chiffre d'affaires du dernier trimestre de 37 %, cela pourrait être considéré comme un coup de chance. Cependant, il n'y avait rien de chanceux là-dedans. C'est le type de croissance que l'entreprise produit depuis des années et qu'elle devrait continuer à réaliser pendant au moins quelques années de plus. Il en va de même pour les bénéfices.
Source de données : StockAnalysis.com. Graphique par l'auteur. ) 2. Les marges bénéficiaires de son livre de paris s'élargissent.
Et sa rentabilité croissante ne peut pas être surestimée. Trop souvent, la croissance d'une entreprise devient plus difficile et plus coûteuse à rassembler à mesure que l'organisation grandit. Tous les fruits à portée de main sont cueillis en premier.
Pas avec DraftKings, cependant. Alors qu'il ajoute de l'échelle, les marges nettes sur ses revenus de paris sportifs ### qui représentent environ deux tiers de son activité ### continuent de s'élargir, ce qui suggère qu'il devient plus efficace à mesure qu'il grandit.
Source de l'image : l'appel sur les résultats du deuxième trimestre de DraftKings. C'est toujours l'objectif de toute entreprise, mais tout le monde ne peut pas produire des marges bénéficiaires plus larges en s'étendant.
( 3. Le bilan est sain
Pour de nombreuses entreprises à forte croissance, les problèmes majeurs sont souvent évidents sur leur bilan avant de se manifester ailleurs. Trop de dettes, pas assez de liquidités, un nombre croissant d'actions diluant les actionnaires existants : tout cela se cache discrètement en pleine vue dans ces états comptables.
DraftKings n'a toutefois aucune de ces bombes à retardement dans ses livres. Elle dispose de près de 1,3 milliard de dollars en banque contre moins de 800 millions de dollars à la fin de l'année dernière. Et, bien que cette entreprise de 22 milliards de dollars ait ajouté environ 200 millions de dollars de plus en passifs à long terme en 2024, elle a également réussi à créer 300 millions de dollars de moins en obligations à court terme.
Le fait est qu'il n'y a pas de problèmes de capitalisation en ce moment qui vont revenir hanter les investisseurs.
) 4. Le marché des paris sportifs en ligne en pleine expansion est encore à moitié exploité.
Autant que DraftKings ait grandi depuis son évolution d'une plateforme de fantasy sports à un service de paris sportifs en ligne en 2018 ### et l'ajout de jeux de casino en ligne peu après ###, il reste encore beaucoup de place pour plus de croissance. La société a noté dans son rapport du deuxième trimestre que seulement la moitié de la population du pays a actuellement un accès légal à son livre de paris en ligne, tandis qu'environ un dixième de la nation peut jouer à ses jeux de casino en ligne.
Les autres commencent à arriver, cependant. Des chiffres de Legal Sports Report, un observateur de l'industrie, indiquent que seuls 38 États autorisent actuellement les paris sportifs sous une forme ou une autre, et seulement 30 d'entre eux les autorisent en ligne. Et parmi ceux qui le font, beaucoup d'entre eux ont encore des règles prohibitifs. Mais tout cela est en train de changer, lentement mais sûrement.
En attendant, une éducation des consommateurs accrue et une pénétration plus approfondie des marchés existants peuvent continuer à alimenter la croissance de DraftKings.
Il en va de même pour les 43 États qui n'autorisent pas encore les jeux de casino en ligne ( selon BettingUSA.com). De plus en plus d'États envisagent l'idée, en tenant compte des revenus fiscaux qu'elle génère.
Le chercheur Optima Insights estime que le marché des paris sportifs en ligne du pays passera de 35 milliards de dollars l'année dernière à 58 milliards de dollars en 2033, tandis que Mordor Intelligence s'attend à ce que l'ensemble du marché des jeux en ligne en Amérique du Nord croisse à un rythme annualisé encore plus rapide de près de 12 % jusqu'en 2030. DraftKings est bien positionné pour gagner au moins sa part équitable de cette croissance.
( 5. Le point décisif : Les analystes aiment l'action
Et il y a une cinquième raison supplémentaire d'être optimiste sur l'action de DraftKings qui n'a rien à voir directement avec les efforts de l'entreprise*, ou* les industries des paris sportifs ou des jeux en ligne. Et c'est l'opinion des analystes à ce sujet.
Bien que les investisseurs ne soient pas exactement ravis en ce moment, la grande majorité de la communauté des analystes évalue actuellement l'action DraftKings comme un achat fort, avec un objectif consensuel de 55,08 $, soit plus de 27 % au-dessus du prix actuel. Ce n'est pas un mauvais vent arrière pour commencer un nouveau trade.
Beaucoup plus à aimer qu'à ne pas aimer
Aucune entreprise ou perspective d'investissement n'est parfaite, et DraftKings ne fait pas exception. Par exemple, même si aucun analyste ou investisseur ne l'a dit clairement, je soupçonne que plusieurs d'entre eux ont été réticents au fait qu'elle n'ait en réalité ajouté aucun nouvel utilisateur mensuel entre les premier et deuxième trimestres. Bien que le secteur des paris puisse être saisonnier, il n'a jamais été suffisamment saisonnier pour freiner les progrès de l'entreprise en matière de nombre de clients.
Source de l'image : diaporama de la conférence des résultats du deuxième trimestre 2025 de DraftKings. Je ne vais pas tirer trop de conclusions de ce ralentissement, cependant, étant donné que le revenu moyen par utilisateur ainsi que le revenu total ont encore une fois considérablement augmenté.
Plus que tout, je vais vanter la plus grande image haussière que la plupart des investisseurs semblent avoir perdue de vue ici. Cette entreprise fait tout ce qu'on peut raisonnablement en attendre, et elle le fait dans une industrie avec beaucoup de croissance à l'horizon. Il n'y a pas besoin de rendre cela plus compliqué que cela.
Gardez simplement à l'esprit qu'il faudra une mentalité à long terme pour rester avec cette action. Le court terme reste imprévisible.
Devriez-vous investir 1 000 $ dans DraftKings en ce moment ?
Avant d'acheter des actions de DraftKings, considérez ceci :
L'équipe d'analystes de Motley Fool Stock Advisor vient d'identifier ce qu'ils croient être les 10 meilleures actions à acheter pour les investisseurs en ce moment… et DraftKings n'en faisait pas partie. Les 10 actions qui ont été retenues pourraient générer des rendements monstres dans les années à venir.
Considérez quand Netflix a fait cette liste le 17 décembre 2004... si vous aviez investi 1 000 $ au moment de notre recommandation, vous auriez 663 630 $ !* Ou quand Nvidia a fait cette liste le 15 avril 2005... si vous aviez investi 1 000 $ au moment de notre recommandation, vous auriez 1 115 695 $ !*
Maintenant, il convient de noter que le rendement moyen total de Stock Advisor est de 1 071 % — une performance exceptionnelle par rapport à 185 % pour le S&P 500. Ne manquez pas la dernière liste des 10 meilleurs, disponible lorsque vous rejoignez Stock Advisor.
Voir les 10 actions »
*Les rendements du conseiller boursier au 13 août 2025
James Brumley n'a aucune position dans les actions mentionnées. The Motley Fool recommande Flutter Entertainment Plc. The Motley Fool a une politique de divulgation.
4 raisons pour lesquelles je suis enthousiasmé par l'action DraftKings après son récent rapport sur les bénéfices a été publié à l'origine par The Motley Fool
Voir les commentaires
Voir l'original
Cette page peut inclure du contenu de tiers fourni à des fins d'information uniquement. Gate ne garantit ni l'exactitude ni la validité de ces contenus, n’endosse pas les opinions exprimées, et ne fournit aucun conseil financier ou professionnel à travers ces informations. Voir la section Avertissement pour plus de détails.
4 raisons pour lesquelles je suis enthousiaste à propos de l'action DraftKings après son récent rapport sur les bénéfices
Points Clés
Je comprends : Une fois toutes les choses dites et faites, les bénéfices du deuxième trimestre de DraftKings' (NASDAQ : DKNG) ont été juste en dessous des estimations. Même si ce n'est que d'un centime, dans cet environnement de marché, tout ce qui est en deçà de la perfection est sanctionné.
C'est pourquoi ses actions sont en baisse depuis la publication des résultats du deuxième trimestre de la société mercredi dernier. Les investisseurs ont brièvement testé les gains après les bénéfices, mais ont finalement décidé qu'il y avait plus de risques que de récompenses.
Le marché ne voit peut-être pas l'image complète de ce site de paris sportifs en ligne. Après le rapport du deuxième trimestre de DraftKings, il y a quatre raisons pour lesquelles je suis encore plus enthousiaste à propos du potentiel à long terme de cette action qu'auparavant, que je vais expliquer ci-dessous.
Un trimestre solide
Les chiffres du deuxième trimestre étaient en fait plutôt bons. DraftKings a généré un chiffre d'affaires record de 1,51 milliard de dollars, transformé en deux autres chiffres record : un EBITDA ajusté de 301 millions de dollars et un revenu net de 158 millions de dollars -- soit 0,38 $ par action -- contre une comparaison d'il y a un an de 1,1 milliard de dollars de ventes et un bénéfice de 0,22 $ par action.
L'entreprise a également battu quelques records avec les résultats du dernier trimestre. Le nombre total de clients et le revenu moyen par utilisateur (ARPU) ont légèrement augmenté pour cette période de trois mois. Et ses prévisions de ventes et d'EBITDA pour l'année entière appellent toujours à une croissance saine, inchangées par rapport aux perspectives du premier trimestre.
Source de l'image : Getty Images. Le seul problème : les analystes s'attendaient à un bénéfice par action de 0,39 $. Le manque d'un cent n'a pas initialement dérangé les investisseurs, qui ont célébré avec joie le dépassement considérable des estimations de revenus de 1,42 milliard de dollars. Au fil du temps, cependant, le marché a de plus en plus changé d'avis ; la faiblesse des actions du parent rival de FanDuel, Flutter Entertainment, à peu près à la même époque a aidé à influencer les investisseurs.
Quiconque s'intéresse à l'achat d'actions DraftKings pourrait vouloir se considérer comme chanceux, cependant. Le rapport du dernier trimestre aurait tout aussi bien pu être interprété sous un jour haussier, ravivant un rallye observé en juin. Il y a toutes les raisons de croire que ce ticker a encore beaucoup de potentiel malgré le fait qu'il n'ait pas avancé depuis début 2024.
Quatre raisons pour lesquelles je suis optimiste sur DraftKings
La plupart des investisseurs comprennent que lorsque vous achetez une action pour le long terme, vous achetez en réalité une part d'une entreprise ( et même d'une proposition commerciale ) plutôt que d'acheter une série de chiffres. Ce sont les chiffres, en revanche, qui prouvent que l'opération d'une entreprise est stratégiquement solide.
L'histoire continueÀ cette fin, il y a quatre points saillants quantifiables à tirer du rapport du deuxième trimestre de DraftKings et de la conférence téléphonique.
( 1. La croissance reste ridiculement forte
Si ce n'était que la croissance du chiffre d'affaires du dernier trimestre de 37 %, cela pourrait être considéré comme un coup de chance. Cependant, il n'y avait rien de chanceux là-dedans. C'est le type de croissance que l'entreprise produit depuis des années et qu'elle devrait continuer à réaliser pendant au moins quelques années de plus. Il en va de même pour les bénéfices.
Source de données : StockAnalysis.com. Graphique par l'auteur. ) 2. Les marges bénéficiaires de son livre de paris s'élargissent.
Et sa rentabilité croissante ne peut pas être surestimée. Trop souvent, la croissance d'une entreprise devient plus difficile et plus coûteuse à rassembler à mesure que l'organisation grandit. Tous les fruits à portée de main sont cueillis en premier.
Pas avec DraftKings, cependant. Alors qu'il ajoute de l'échelle, les marges nettes sur ses revenus de paris sportifs ### qui représentent environ deux tiers de son activité ### continuent de s'élargir, ce qui suggère qu'il devient plus efficace à mesure qu'il grandit.
Source de l'image : l'appel sur les résultats du deuxième trimestre de DraftKings. C'est toujours l'objectif de toute entreprise, mais tout le monde ne peut pas produire des marges bénéficiaires plus larges en s'étendant.
( 3. Le bilan est sain
Pour de nombreuses entreprises à forte croissance, les problèmes majeurs sont souvent évidents sur leur bilan avant de se manifester ailleurs. Trop de dettes, pas assez de liquidités, un nombre croissant d'actions diluant les actionnaires existants : tout cela se cache discrètement en pleine vue dans ces états comptables.
DraftKings n'a toutefois aucune de ces bombes à retardement dans ses livres. Elle dispose de près de 1,3 milliard de dollars en banque contre moins de 800 millions de dollars à la fin de l'année dernière. Et, bien que cette entreprise de 22 milliards de dollars ait ajouté environ 200 millions de dollars de plus en passifs à long terme en 2024, elle a également réussi à créer 300 millions de dollars de moins en obligations à court terme.
Le fait est qu'il n'y a pas de problèmes de capitalisation en ce moment qui vont revenir hanter les investisseurs.
) 4. Le marché des paris sportifs en ligne en pleine expansion est encore à moitié exploité.
Autant que DraftKings ait grandi depuis son évolution d'une plateforme de fantasy sports à un service de paris sportifs en ligne en 2018 ### et l'ajout de jeux de casino en ligne peu après ###, il reste encore beaucoup de place pour plus de croissance. La société a noté dans son rapport du deuxième trimestre que seulement la moitié de la population du pays a actuellement un accès légal à son livre de paris en ligne, tandis qu'environ un dixième de la nation peut jouer à ses jeux de casino en ligne.
Les autres commencent à arriver, cependant. Des chiffres de Legal Sports Report, un observateur de l'industrie, indiquent que seuls 38 États autorisent actuellement les paris sportifs sous une forme ou une autre, et seulement 30 d'entre eux les autorisent en ligne. Et parmi ceux qui le font, beaucoup d'entre eux ont encore des règles prohibitifs. Mais tout cela est en train de changer, lentement mais sûrement.
En attendant, une éducation des consommateurs accrue et une pénétration plus approfondie des marchés existants peuvent continuer à alimenter la croissance de DraftKings.
Il en va de même pour les 43 États qui n'autorisent pas encore les jeux de casino en ligne ( selon BettingUSA.com). De plus en plus d'États envisagent l'idée, en tenant compte des revenus fiscaux qu'elle génère.
Le chercheur Optima Insights estime que le marché des paris sportifs en ligne du pays passera de 35 milliards de dollars l'année dernière à 58 milliards de dollars en 2033, tandis que Mordor Intelligence s'attend à ce que l'ensemble du marché des jeux en ligne en Amérique du Nord croisse à un rythme annualisé encore plus rapide de près de 12 % jusqu'en 2030. DraftKings est bien positionné pour gagner au moins sa part équitable de cette croissance.
( 5. Le point décisif : Les analystes aiment l'action
Et il y a une cinquième raison supplémentaire d'être optimiste sur l'action de DraftKings qui n'a rien à voir directement avec les efforts de l'entreprise*, ou* les industries des paris sportifs ou des jeux en ligne. Et c'est l'opinion des analystes à ce sujet.
Bien que les investisseurs ne soient pas exactement ravis en ce moment, la grande majorité de la communauté des analystes évalue actuellement l'action DraftKings comme un achat fort, avec un objectif consensuel de 55,08 $, soit plus de 27 % au-dessus du prix actuel. Ce n'est pas un mauvais vent arrière pour commencer un nouveau trade.
Beaucoup plus à aimer qu'à ne pas aimer
Aucune entreprise ou perspective d'investissement n'est parfaite, et DraftKings ne fait pas exception. Par exemple, même si aucun analyste ou investisseur ne l'a dit clairement, je soupçonne que plusieurs d'entre eux ont été réticents au fait qu'elle n'ait en réalité ajouté aucun nouvel utilisateur mensuel entre les premier et deuxième trimestres. Bien que le secteur des paris puisse être saisonnier, il n'a jamais été suffisamment saisonnier pour freiner les progrès de l'entreprise en matière de nombre de clients.
Source de l'image : diaporama de la conférence des résultats du deuxième trimestre 2025 de DraftKings. Je ne vais pas tirer trop de conclusions de ce ralentissement, cependant, étant donné que le revenu moyen par utilisateur ainsi que le revenu total ont encore une fois considérablement augmenté.
Plus que tout, je vais vanter la plus grande image haussière que la plupart des investisseurs semblent avoir perdue de vue ici. Cette entreprise fait tout ce qu'on peut raisonnablement en attendre, et elle le fait dans une industrie avec beaucoup de croissance à l'horizon. Il n'y a pas besoin de rendre cela plus compliqué que cela.
Gardez simplement à l'esprit qu'il faudra une mentalité à long terme pour rester avec cette action. Le court terme reste imprévisible.
Devriez-vous investir 1 000 $ dans DraftKings en ce moment ?
Avant d'acheter des actions de DraftKings, considérez ceci :
L'équipe d'analystes de Motley Fool Stock Advisor vient d'identifier ce qu'ils croient être les 10 meilleures actions à acheter pour les investisseurs en ce moment… et DraftKings n'en faisait pas partie. Les 10 actions qui ont été retenues pourraient générer des rendements monstres dans les années à venir.
Considérez quand Netflix a fait cette liste le 17 décembre 2004... si vous aviez investi 1 000 $ au moment de notre recommandation, vous auriez 663 630 $ !* Ou quand Nvidia a fait cette liste le 15 avril 2005... si vous aviez investi 1 000 $ au moment de notre recommandation, vous auriez 1 115 695 $ !*
Maintenant, il convient de noter que le rendement moyen total de Stock Advisor est de 1 071 % — une performance exceptionnelle par rapport à 185 % pour le S&P 500. Ne manquez pas la dernière liste des 10 meilleurs, disponible lorsque vous rejoignez Stock Advisor.
Voir les 10 actions »
*Les rendements du conseiller boursier au 13 août 2025
James Brumley n'a aucune position dans les actions mentionnées. The Motley Fool recommande Flutter Entertainment Plc. The Motley Fool a une politique de divulgation.
4 raisons pour lesquelles je suis enthousiasmé par l'action DraftKings après son récent rapport sur les bénéfices a été publié à l'origine par The Motley Fool
Voir les commentaires