Changement de la dynamique du marché du stake et nouvelles solutions
Depuis 2020, le marché du stake a connu des changements majeurs. La demande des institutions pour le stake ne cesse d'augmenter, tout en faisant face à des réglementations et des considérations de conformité plus strictes. Bien que de nombreuses institutions aient déjà effectué du stake par le biais de canaux existants, certaines font encore face à des restrictions internes.
Ethereum et son vaste écosystème de protocoles s'efforcent de résoudre les problèmes de scalabilité et de centralisation des stakes. En même temps, les utilisateurs avancés recherchent des solutions de personnalisation supplémentaires en matière de structure de récompenses.
Pour répondre à ces besoins, une nouvelle solution de stake a vu le jour - les coffres de stake (stVaults). Cette solution débloque des nouveaux programmes de stake Ethereum sur mesure, personnalisables et modulaires, à la pointe de l'industrie.
Infrastructure de staking de nouvelle génération pour Ethereum
La nouvelle génération de solutions de stake étend les fonctionnalités des protocoles existants sur Ethereum. Elle est composée d'un routeur de stake et de ses modules, et introduit des coffres-forts de stake (stVaults), conçus pour offrir des solutions sur mesure pour divers cas d'utilisation.
stVaults prend en charge l'accès à la liquidité stETH dans les paramètres personnalisés, permettant aux utilisateurs de définir la validité, la structure des frais, le profil de risque-rendement et d'autres paramètres pour répondre aux besoins variés des stakers.
Ami des institutions : Les stakers institutionnels peuvent :
Utiliser la liquidité stETH
En même temps, maintenir les fonds dans des contrats non custodiaux pour aider à garantir la conformité aux exigences réglementaires et de gestion des risques.
Nœud flexible : Permet aux nœuds d'agir en tant que conservateurs, de concevoir des solutions personnalisées pour les clients à fort TVL afin d'obtenir un revenu plus élevé et plus de TVL.
Amélioration des rendements : Les gestionnaires d'actifs peuvent rapidement s'adapter aux dynamiques du marché, utiliser les propriétés de garantie universelle du stETH pour élaborer des stratégies innovantes, optimiser l'efficacité du capital et s'associer à de nouvelles opportunités DeFi.
En fin de compte, toutes les parties devraient avoir un mécanisme d'incitation à long terme, établissant une source de récompense prévisible, tournée vers l'avenir et basée sur la valeur dans l'écosystème Ethereum.
Base technique : stVaults
stVault est un contrat intelligent clé qui permet le staking de liquidités déléguées non custodiales via un opérateur de nœud unique (ou cluster DVT NO), et se connecte à l'infrastructure, permettant ainsi à ce coffre-fort de mint stETH.
L'objectif de stVault est le suivant :
Permettre aux utilisateurs de personnaliser la configuration des risques et des rendements du staking liquide sans affecter la stabilité et la fongibilité des jetons stETH existants.
Permettre aux stakers institutionnels et aux opérateurs de nœuds de se désigner mutuellement.
Améliorer l'intégration de stETH
Les stakers institutionnels peuvent effectuer leur staking de manière non custodiale et obtenir une certaine proportion de stETH. Lors du minting de stETH, le montant correspondant sera verrouillé pour être retiré du coffre. Le montant verrouillé est spécifié en parts de stETH, et le solde des parts augmente chaque jour avec le rebasage de stETH. Pour déverrouiller le retrait d'ETH, le coffre doit détruire le nombre nécessaire de stETH.
Pour assumer le risque de maintenir des paramètres de staking personnalisés pour les détenteurs de stETH, le ratio de minting de stETH est différent du 1:1 autorisé par le protocole central, car il y a une certaine marge de réserve (appelée ratio de réserve ou RR, par exemple 80%), déterminée par les paramètres et limites de risque.
Cela garantit que le stETH frappé par les stVaults reste raisonnablement surcollatéralisé. La surcollatéralisation améliore la sécurité économique du stETH en augmentant sa résistance aux événements de slashing éventuels et aux sanctions. De plus, elle permet d'ajuster dynamiquement les exigences de réputation et de garantie des opérateurs de nœuds publics au niveau du protocole, garantissant ainsi la stabilité du réseau et soutenant une intégration avancée.
Dans l'ensemble, stVaults est une plateforme de staking non custodiale qui fonctionne avec les protocoles de base existants. Tout utilisateur peut sécuriser son ETH en le stakant via l'opérateur de nœud de son choix.
En se connectant au protocole central, les stVaults peuvent émettre des stETH soutenus par des configurations de validation personnalisées, obtenant ainsi une haute liquidité et une intégration des LST offerts par le marché.
La principale différence entre stVault et le protocole central réside dans le fait que les stVaults sont des contrats intelligents indépendants utilisés par chaque institution, tandis que l'adresse de garde ETH du protocole central fonctionne comme un pool public.
Coffre-fort personnalisable, répondant à divers besoins
stVaults offre des options de configuration flexibles, permettant à différents créateurs de personnaliser les paramètres de stake, d'optimiser les récompenses et de développer des gammes de produits sur mesure, tout en bénéficiant de la sécurité et de la liquidité de stETH.
Pledge institutionnelle : La pledge institutionnelle nécessite une plus grande flexibilité et un meilleur contrôle. stVaults répond à ces besoins en permettant aux utilisateurs institutionnels de créer des stVaults dédiés, qui se connectent à des opérateurs de nœuds spécifiques, configurent des intégrations et gèrent l'accès aux dépôts et aux retraits.
stVaults peut prendre en charge des configurations sous garde et non sous garde, répondant à divers besoins opérationnels, tout en offrant un accès à la liquidité stETH.
Pledge avec effet de levier : Pour les stakers avancés, stVaults propose des outils pour mettre en œuvre des stratégies de pledge avec effet de levier, supportant des contrats intelligents manuels et automatiques.
Les méthodes potentielles incluent :
Marché primaire : obtenir des ETH directement à partir du protocole central.
Marché secondaire : utiliser l'ETH fourni par les plateformes de prêt DeFi.
Contrôle des risques de Re-Staking : stVaults introduit une méthode d'adhésion sélective à la sécurité partagée, permettant aux participants d'explorer des stratégies personnalisées et de participer au re-staking sans causer de risques sociaux pour l'écosystème plus large.
Infrastructures orientées vers l'avenir : stVaults est une infrastructure modulaire pour les constructeurs et les développeurs, permettant de créer des produits et des outils de stake adaptés à l'écosystème. En tirant parti des propriétés de garantie universelle de stETH, les développeurs peuvent s'intégrer de manière transparente aux applications DeFi.
Comment renforcer la décentralisation d'Ethereum ?
marchés émergents de coordination ouverte et de concurrence
Comme tout le monde le sait, Ethereum repose sur des nœuds répartis dans le monde entier, tandis que la nouvelle génération de solutions de staking introduit des stVaults qui offrent un cadre de staking modulaire et personnalisable, permettant à Ethereum d'être plus décentralisé. Chaque stVault a son propre opérateur, ce qui réduit l'effet Matthieu sur les nœuds ETH.
Équilibrer la liquidité, la performance et la sécurité
stVaults dispose d'un mécanisme équilibrant l'efficacité du capital, la performance des validateurs et la concentration des stakes. Les obligations ETH atténuent le risque de slashing, tandis que les frais dynamiques optionnels (basés sur le protocole de base) sont associés à un sous-ensemble de validateurs au sein du routeur de stakes, ce qui aide à gérer la liquidité, évaluer la performance et soutenir la décentralisation.
mise à niveau volontaire et autonomie
stVault permet à ses stakers de choisir s'ils souhaitent adopter, et quand adopter, la fonctionnalité de mise à niveau. Forgé stETH signifie choisir de rejoindre le processus de gouvernance en constante évolution du protocole, tandis que le retour de stETH restaure le coffre-fort sous le contrôle de l'opposition à la mise à niveau des stakers d'origine. Cette méthode de commutation sans couture peut maintenir l'autonomie, réduire les frictions et respecter l'ouverture et la décentralisation d'Ethereum.
Feuille de route
La nouvelle génération de solutions de stake est conçue comme un produit centré sur les constructeurs, permettant aux opérateurs de nœuds, aux gestionnaires d'actifs, aux LRT (Liquid Restaked Tokens) et à d'autres protocoles DeFi de créer les meilleures solutions pour les utilisateurs finaux en utilisant la liquidité stETH. Cette stratégie privilégie la fourniture efficace des outils et des éléments nécessaires, et itère avec des partenaires et la communauté au sens large.
Le plan de lancement est divisé en trois phases :
Phase 1 : Les premiers utilisateurs peuvent utiliser l'existant pile technologique pour construire des coffres de re-staking et lancer le programme de pré-dépôt et d'accès anticipé de stVault. Ces coffres initiaux passeront aux fonctionnalités complètes de stVault après le lancement du réseau principal.
Phase 2 : Le déploiement du testnet des stVaults commencera, permettant des tests rigoureux et le développement d'intégration avec des partenaires, afin de se préparer à la mise en ligne du mainnet.
Phase 3 : Le lancement du mainnet de stVaults activera des cas d'utilisation clés, y compris des configurations institutionnelles sur mesure, le staking à effet de levier et des configurations de sécurité partagée.
Résumé
La nouvelle génération de solutions de staking introduit l'innovation modulaire stVaults, qui offre une grande flexibilité aux stakers institutionnels en permettant des configurations de staking personnalisables, permettant aux utilisateurs de choisir des opérateurs de nœud et des infrastructures de validation. Les stakers peuvent personnaliser leur stratégie de staking Ethereum pour répondre à leurs besoins et optimiser les récompenses en fonction des priorités, tirant pleinement parti de la liquidité, de la sécurité et des avantages d'intégration de stETH.
Dans un environnement réglementaire plus souple, l'intérêt des institutions pour le staking d'Ethereum va se renforcer. Ainsi, cette mise à niveau s'adresse particulièrement aux stakers institutionnels, aux opérateurs de nœuds et aux gestionnaires d'actifs - les stakers institutionnels peuvent utiliser stETH avec des réglages entièrement personnalisés, ces réglages aidant à répondre aux exigences de conformité internes tout en offrant le contrôle opérationnel nécessaire.
En même temps, les opérateurs de nœuds peuvent concevoir des produits de stake personnalisés pour les grands participants au stake, offrant des fonctionnalités telles que la personnalisation des validateurs et des mécanismes de récompense améliorés ; les gestionnaires d'actifs peuvent développer des produits structurés orientés vers l'avenir, utilisant stETH comme principal collatéral dans l'écosystème Ethereum.
De plus, cette nouvelle solution privilégie la décentralisation, la liquidité et la sécurité d'Ethereum. Son design encourage la concurrence saine entre les validateurs tout en réduisant les risques de gouvernance et de slashing. En équilibrant performance, liquidité et risques, la nouvelle génération de solutions de stake offre une approche qui sert à la fois la communauté Ethereum et sa vision à long terme.
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TokenStorm
· 08-04 15:31
Zut zut, c'est ce que les experts appellent un Arbitrage doux, n'est-ce pas ? Sortons d'abord faire un devoir.
Voir l'originalRépondre0
PumpDetector
· 08-04 13:52
hmm une autre tentative de réparer ce qui n'est pas cassé... le smart money s'est accumulé discrètement depuis '20 pendant que vous poursuivez ces nouveaux jouets brillants
Voir l'originalRépondre0
GasFeeCry
· 08-04 13:51
stake a encore un nouveau gameplay, tsk tsk
Voir l'originalRépondre0
ChainWatcher
· 08-04 13:45
Il semble qu'il y ait de nouveaux jeux de stake ? Je vais surveiller.
Innovation modulable : stVaults ouvre une nouvelle ère de staking sur Ethereum
Changement de la dynamique du marché du stake et nouvelles solutions
Depuis 2020, le marché du stake a connu des changements majeurs. La demande des institutions pour le stake ne cesse d'augmenter, tout en faisant face à des réglementations et des considérations de conformité plus strictes. Bien que de nombreuses institutions aient déjà effectué du stake par le biais de canaux existants, certaines font encore face à des restrictions internes.
Ethereum et son vaste écosystème de protocoles s'efforcent de résoudre les problèmes de scalabilité et de centralisation des stakes. En même temps, les utilisateurs avancés recherchent des solutions de personnalisation supplémentaires en matière de structure de récompenses.
Pour répondre à ces besoins, une nouvelle solution de stake a vu le jour - les coffres de stake (stVaults). Cette solution débloque des nouveaux programmes de stake Ethereum sur mesure, personnalisables et modulaires, à la pointe de l'industrie.
Infrastructure de staking de nouvelle génération pour Ethereum
La nouvelle génération de solutions de stake étend les fonctionnalités des protocoles existants sur Ethereum. Elle est composée d'un routeur de stake et de ses modules, et introduit des coffres-forts de stake (stVaults), conçus pour offrir des solutions sur mesure pour divers cas d'utilisation.
stVaults prend en charge l'accès à la liquidité stETH dans les paramètres personnalisés, permettant aux utilisateurs de définir la validité, la structure des frais, le profil de risque-rendement et d'autres paramètres pour répondre aux besoins variés des stakers.
Ami des institutions : Les stakers institutionnels peuvent :
Nœud flexible : Permet aux nœuds d'agir en tant que conservateurs, de concevoir des solutions personnalisées pour les clients à fort TVL afin d'obtenir un revenu plus élevé et plus de TVL.
Amélioration des rendements : Les gestionnaires d'actifs peuvent rapidement s'adapter aux dynamiques du marché, utiliser les propriétés de garantie universelle du stETH pour élaborer des stratégies innovantes, optimiser l'efficacité du capital et s'associer à de nouvelles opportunités DeFi.
En fin de compte, toutes les parties devraient avoir un mécanisme d'incitation à long terme, établissant une source de récompense prévisible, tournée vers l'avenir et basée sur la valeur dans l'écosystème Ethereum.
Base technique : stVaults
stVault est un contrat intelligent clé qui permet le staking de liquidités déléguées non custodiales via un opérateur de nœud unique (ou cluster DVT NO), et se connecte à l'infrastructure, permettant ainsi à ce coffre-fort de mint stETH.
L'objectif de stVault est le suivant :
Les stakers institutionnels peuvent effectuer leur staking de manière non custodiale et obtenir une certaine proportion de stETH. Lors du minting de stETH, le montant correspondant sera verrouillé pour être retiré du coffre. Le montant verrouillé est spécifié en parts de stETH, et le solde des parts augmente chaque jour avec le rebasage de stETH. Pour déverrouiller le retrait d'ETH, le coffre doit détruire le nombre nécessaire de stETH.
Pour assumer le risque de maintenir des paramètres de staking personnalisés pour les détenteurs de stETH, le ratio de minting de stETH est différent du 1:1 autorisé par le protocole central, car il y a une certaine marge de réserve (appelée ratio de réserve ou RR, par exemple 80%), déterminée par les paramètres et limites de risque.
Cela garantit que le stETH frappé par les stVaults reste raisonnablement surcollatéralisé. La surcollatéralisation améliore la sécurité économique du stETH en augmentant sa résistance aux événements de slashing éventuels et aux sanctions. De plus, elle permet d'ajuster dynamiquement les exigences de réputation et de garantie des opérateurs de nœuds publics au niveau du protocole, garantissant ainsi la stabilité du réseau et soutenant une intégration avancée.
Dans l'ensemble, stVaults est une plateforme de staking non custodiale qui fonctionne avec les protocoles de base existants. Tout utilisateur peut sécuriser son ETH en le stakant via l'opérateur de nœud de son choix.
En se connectant au protocole central, les stVaults peuvent émettre des stETH soutenus par des configurations de validation personnalisées, obtenant ainsi une haute liquidité et une intégration des LST offerts par le marché.
La principale différence entre stVault et le protocole central réside dans le fait que les stVaults sont des contrats intelligents indépendants utilisés par chaque institution, tandis que l'adresse de garde ETH du protocole central fonctionne comme un pool public.
Coffre-fort personnalisable, répondant à divers besoins
stVaults offre des options de configuration flexibles, permettant à différents créateurs de personnaliser les paramètres de stake, d'optimiser les récompenses et de développer des gammes de produits sur mesure, tout en bénéficiant de la sécurité et de la liquidité de stETH.
Pledge institutionnelle : La pledge institutionnelle nécessite une plus grande flexibilité et un meilleur contrôle. stVaults répond à ces besoins en permettant aux utilisateurs institutionnels de créer des stVaults dédiés, qui se connectent à des opérateurs de nœuds spécifiques, configurent des intégrations et gèrent l'accès aux dépôts et aux retraits.
stVaults peut prendre en charge des configurations sous garde et non sous garde, répondant à divers besoins opérationnels, tout en offrant un accès à la liquidité stETH.
Pledge avec effet de levier : Pour les stakers avancés, stVaults propose des outils pour mettre en œuvre des stratégies de pledge avec effet de levier, supportant des contrats intelligents manuels et automatiques.
Les méthodes potentielles incluent :
Contrôle des risques de Re-Staking : stVaults introduit une méthode d'adhésion sélective à la sécurité partagée, permettant aux participants d'explorer des stratégies personnalisées et de participer au re-staking sans causer de risques sociaux pour l'écosystème plus large.
Infrastructures orientées vers l'avenir : stVaults est une infrastructure modulaire pour les constructeurs et les développeurs, permettant de créer des produits et des outils de stake adaptés à l'écosystème. En tirant parti des propriétés de garantie universelle de stETH, les développeurs peuvent s'intégrer de manière transparente aux applications DeFi.
Comment renforcer la décentralisation d'Ethereum ?
marchés émergents de coordination ouverte et de concurrence
Comme tout le monde le sait, Ethereum repose sur des nœuds répartis dans le monde entier, tandis que la nouvelle génération de solutions de staking introduit des stVaults qui offrent un cadre de staking modulaire et personnalisable, permettant à Ethereum d'être plus décentralisé. Chaque stVault a son propre opérateur, ce qui réduit l'effet Matthieu sur les nœuds ETH.
Équilibrer la liquidité, la performance et la sécurité
stVaults dispose d'un mécanisme équilibrant l'efficacité du capital, la performance des validateurs et la concentration des stakes. Les obligations ETH atténuent le risque de slashing, tandis que les frais dynamiques optionnels (basés sur le protocole de base) sont associés à un sous-ensemble de validateurs au sein du routeur de stakes, ce qui aide à gérer la liquidité, évaluer la performance et soutenir la décentralisation.
mise à niveau volontaire et autonomie
stVault permet à ses stakers de choisir s'ils souhaitent adopter, et quand adopter, la fonctionnalité de mise à niveau. Forgé stETH signifie choisir de rejoindre le processus de gouvernance en constante évolution du protocole, tandis que le retour de stETH restaure le coffre-fort sous le contrôle de l'opposition à la mise à niveau des stakers d'origine. Cette méthode de commutation sans couture peut maintenir l'autonomie, réduire les frictions et respecter l'ouverture et la décentralisation d'Ethereum.
Feuille de route
La nouvelle génération de solutions de stake est conçue comme un produit centré sur les constructeurs, permettant aux opérateurs de nœuds, aux gestionnaires d'actifs, aux LRT (Liquid Restaked Tokens) et à d'autres protocoles DeFi de créer les meilleures solutions pour les utilisateurs finaux en utilisant la liquidité stETH. Cette stratégie privilégie la fourniture efficace des outils et des éléments nécessaires, et itère avec des partenaires et la communauté au sens large.
Le plan de lancement est divisé en trois phases :
Phase 1 : Les premiers utilisateurs peuvent utiliser l'existant pile technologique pour construire des coffres de re-staking et lancer le programme de pré-dépôt et d'accès anticipé de stVault. Ces coffres initiaux passeront aux fonctionnalités complètes de stVault après le lancement du réseau principal.
Phase 2 : Le déploiement du testnet des stVaults commencera, permettant des tests rigoureux et le développement d'intégration avec des partenaires, afin de se préparer à la mise en ligne du mainnet.
Phase 3 : Le lancement du mainnet de stVaults activera des cas d'utilisation clés, y compris des configurations institutionnelles sur mesure, le staking à effet de levier et des configurations de sécurité partagée.
Résumé
La nouvelle génération de solutions de staking introduit l'innovation modulaire stVaults, qui offre une grande flexibilité aux stakers institutionnels en permettant des configurations de staking personnalisables, permettant aux utilisateurs de choisir des opérateurs de nœud et des infrastructures de validation. Les stakers peuvent personnaliser leur stratégie de staking Ethereum pour répondre à leurs besoins et optimiser les récompenses en fonction des priorités, tirant pleinement parti de la liquidité, de la sécurité et des avantages d'intégration de stETH.
Dans un environnement réglementaire plus souple, l'intérêt des institutions pour le staking d'Ethereum va se renforcer. Ainsi, cette mise à niveau s'adresse particulièrement aux stakers institutionnels, aux opérateurs de nœuds et aux gestionnaires d'actifs - les stakers institutionnels peuvent utiliser stETH avec des réglages entièrement personnalisés, ces réglages aidant à répondre aux exigences de conformité internes tout en offrant le contrôle opérationnel nécessaire.
En même temps, les opérateurs de nœuds peuvent concevoir des produits de stake personnalisés pour les grands participants au stake, offrant des fonctionnalités telles que la personnalisation des validateurs et des mécanismes de récompense améliorés ; les gestionnaires d'actifs peuvent développer des produits structurés orientés vers l'avenir, utilisant stETH comme principal collatéral dans l'écosystème Ethereum.
De plus, cette nouvelle solution privilégie la décentralisation, la liquidité et la sécurité d'Ethereum. Son design encourage la concurrence saine entre les validateurs tout en réduisant les risques de gouvernance et de slashing. En équilibrant performance, liquidité et risques, la nouvelle génération de solutions de stake offre une approche qui sert à la fois la communauté Ethereum et sa vision à long terme.