Uniswap V4 : Quatre mécanismes d'innovation qui mènent le développement de la Finance décentralisée
Le 13 juin, une plateforme de trading a publié l'ébauche du code de la version V4, provoquant un fort émoi dans l'industrie et devenant l'actualité brûlante des dernières semaines. En tant que plus grande plateforme d'échange décentralisée actuelle, cette plateforme détient depuis longtemps plus de 50 % de la part de marché des échanges sur la blockchain, avec un volume de transactions plus de trois fois supérieur à celui de son deuxième concurrent. Le lancement de la V4 va renforcer sa position en tant que plus grand DEX de la Finance décentralisée.
Dans la vision publiée et le livre blanc, il est détaillé les Hooks permettant la personnalisation de l'AMM, le Singleton modifiant le cadre des comptes et la logique des ordres, ainsi que la comptabilité Flash et l'ETH natif qui peuvent considérablement réduire les frais de Gas. Ces caractéristiques innovantes offriront à la DEX plus de liberté, une meilleure liquidité, des frais réduits et plus de choix. En même temps, cela injecte un catalyseur dans la DEX, qui est depuis longtemps en position défavorable dans la concurrence avec la CEX, accélérant ainsi le rattrapage de la DEX sur la CEX, ce qui aura un impact profond sur le développement futur de la Finance décentralisée.
Conduire le développement de l'ensemble de l'industrie de la Finance décentralisée par l'innovation
La mise à niveau de la V4 suscite l'intérêt de nombreuses institutions, d'une part à cause des poursuites de la Securities and Exchange Commission (SEC) des États-Unis contre le plus grand CEX mondial, ce qui a suscité des inquiétudes parmi les institutions du secteur quant à l'avenir du CEX, tandis que les DEX, qui sont décentralisés et résistants à la censure, ont sans aucun doute gagné en popularité. De plus, le plus important est qu'en tant que leader du secteur, chaque version qu'il lance guide la direction du développement des DEX, que les successeurs s'empressent d'imiter, ce qui propulse également la prospérité de l'ensemble de la Finance décentralisée.
La version V1 est la première version officielle, lancée en novembre 2018. Elle a permis les échanges entre les tokens ERC-20 et l'ETH, et a introduit pour la première fois le modèle de market maker automatique, ajustant automatiquement les prix des tokens et la liquidité, rendant ainsi les échanges de tokens plus rapides, simples et à faible coût. Cette approche a également inspiré de nombreuses bourses décentralisées ultérieures et a jeté les bases du développement de l'ensemble de l'écosystème de la Finance décentralisée.
La V2 a été lancée en mai 2020, offrant un soutien supplémentaire pour les échanges entre les tokens ERC-20 et introduisant un mécanisme de minage de liquidité, augmentant la liquidité des paires de trading grâce à des récompenses pour les fournisseurs de liquidité. Avec l'habilitation à la liquidité de la V2, des projets émergents à la même époque incluent Yearn.finance, AAVE, Compound et Chainlink.
La V3 a été lancée en mai 2021 et a introduit des fonctionnalités de liquidité centralisée et d'ordres à prix limités (PLC). La liquidité centralisée permet aux teneurs de marché de gérer leurs fonds de manière plus efficace, augmentant ainsi leurs profits et leur efficacité. Les PLC permettent aux utilisateurs de définir des limites de prix supérieures et inférieures pour leurs transactions en fonction de leurs besoins, leur permettant ainsi de contrôler plus précisément leurs échanges.
La version V4 est la nouvelle version à venir. Bien que la date de lancement précise n'ait pas encore été annoncée, selon les informations publiées par l'équipe du projet, cette version V4 sera différente des versions précédentes V1 à V3. Elle ne sera plus une innovation technique de 0 à 1, mais plutôt une disruption complète des infrastructures DeFi. Par exemple, la V4 proposera des pools de tokens pouvant être créés et gérés de manière autonome, une AMM permettant d'ajouter de nouvelles fonctionnalités via un "accrochage", ainsi qu'un cadre de contrat intelligent remplaçant l'ancien modèle Factory/Pool, etc. Ces innovations renforceront davantage ses caractéristiques en tant que plateforme d'échange décentralisée et apporteront de nouvelles transformations et opportunités à l'ensemble de l'écosystème DeFi.
V4 : Quatre mécanismes d'innovation pour construire une véritable infrastructure de Finance décentralisée
En tant qu'acteur et leader important de l'industrie de la Finance décentralisée, il a joué un rôle crucial dans la promotion du progrès et de l'amélioration du secteur. La V4 introduira des mécanismes innovants tels que les Hooks, le Singleton et la comptabilité Flash, créant ainsi une infrastructure véritablement adaptée à la Finance décentralisée, efficace, flexible et à faible coût, offrant aux utilisateurs une meilleure expérience de trading et davantage d'opportunités.
Hooks
L'une des innovations clés de V4 est l'introduction des "hooks", qui sont également traduits par "crochets". Leur essence est un contrat externe créé et défini par le développeur pour la logique de transaction. Grâce aux hooks, les développeurs peuvent appeler des contrats externes à des points spécifiques du cycle de vie de la piscine de liquidités (comme l'ajout, l'ajustement, la suppression, l'échange, etc.) pour exécuter des opérations spécifiques, comme créer un ordre à cours limité avant une transaction ou ajuster le niveau des frais de transaction après un changement de position dans la piscine de liquidités.
Grâce à la fonctionnalité d'ajout de plugins via des Hooks, la V4 est devenue une plateforme de pool de liquidité personnalisable. Cette caractéristique de personnalisation est inégalable par les échanges centralisés. Les développeurs peuvent librement créer et, sur cette base, développer diverses nouvelles fonctionnalités pour répondre à différents scénarios de trading, rendant la liquidité davantage liée au développement même du projet. De plus, cette caractéristique de personnalisation peut également stimuler l'imagination et la créativité des développeurs et de la communauté, augmentant ainsi l'effet de réseau de la V4, faisant d'elle une infrastructure de base pour l'ensemble de l'écosystème de Finance décentralisée.
Actuellement, V4 affiche les exemples de hooks suivants :
Marché de teneur de marché à moyenne pondérée dans le temps (TWAMM)
Frais dynamiques
Ordres à cours limité sur la chaîne (On-chain Limit Orders)
Prêt de liquidités non utilisées
Oracle personnalisé sur la chaîne
Distribution des profits MEV internalisés aux LP
Singleton
Singleton est une nouvelle architecture de contrat dans V4. Dans les versions précédentes, chaque pool de liquidité correspondait à un contrat, et lorsque l'on ajoutait un nouveau pool de liquidité, il fallait déployer un nouveau contrat, ce qui augmentait non seulement les coûts de déploiement pour les développeurs, mais entraînait également des frais de Gas et des délais de transaction accrus en raison des transactions traversant plusieurs contrats. Avec l'architecture Singleton, tous les pools de liquidité sont conservés dans un seul contrat, ce qui réduit considérablement le coût de création des pools de liquidité ainsi que les frais de Gas, et améliore l'efficacité des transactions.
Les avantages de l'architecture Singleton sont principalement les suivants :
Réduction des coûts : Étant donné que tous les pools de liquidité sont conservés dans le même contrat, les développeurs n'ont pas besoin de déployer des contrats séparés pour chaque pool de liquidité, ce qui réduit les coûts de développement et de maintenance.
Amélioration de l'efficacité : L'architecture Singleton permet des transactions multi-sauts, les utilisateurs n'ont besoin d'appeler le contrat qu'une seule fois pour effectuer tous les échanges, ce qui améliore considérablement l'efficacité des transactions et réduit les frais de Gas.
Scalabilité : L'architecture Singleton permet d'ajouter facilement de nouvelles fonctionnalités et caractéristiques, laissant ainsi plus de possibilités pour les innovations futures, ce qui confère à V4 une plus grande scalabilité et flexibilité.
Gestion simplifiée des positions de liquidité : dans l'architecture Singleton, les positions de liquidité ne sont plus encapsulées par des méthodes tokenisées, mais gérées par des adresses, ce qui permet de gérer les données de positions de liquidité de manière plus simple et efficace.
Comptabilité Flash
La comptabilité Flash, appelée "comptabilité éclair", est une nouvelle méthode de comptabilité introduite sur une architecture de contrat singleton. Dans les versions précédentes, chaque transaction nécessitait le calcul des soldes de toutes les positions pertinentes, ce qui consommait beaucoup de Gas et entraînait des coûts de transaction élevés. Le système de comptabilité Flash peut calculer les frais de transaction uniquement sur la base du solde net (c'est-à-dire la variation du solde), réduisant ainsi la consommation de Gas.
Plus précisément, le système FlashAccounting tire parti du fait que tous les pools de liquidités dans V4 sont gérés par un seul contrat. Lorsque les utilisateurs effectuent des transactions, le système Flash Accounting interroge le solde net actuel du pool (c'est-à-dire la différence entre les volumes d'achat et de vente), puis calcule les frais de transaction en fonction du solde net de l'utilisateur dans la transaction. Comme seul le solde net est pris en compte, le système Flash Accounting peut éviter de calculer le solde de toutes les positions concernées, réduisant ainsi le Gas nécessaire pour les calculs.
En plus de réduire la consommation de Gas, le système FlashAccounting peut également améliorer l'efficacité du routage inter-pools et réduire davantage le coût des transactions traversant plusieurs pools. Cette caractéristique devient très utile lorsqu'elle est combinée avec des contrats liés, soutenant des intégrations et des innovations plus complexes, ce qui peut considérablement augmenter le nombre de pools.
ETH natif
Le Native ETH dans V4 fait référence à l'échange direct entre le jeton natif d'Ethereum (ETH) et d'autres jetons au cours du processus de trading. Dans les versions précédentes, pour échanger ETH contre d'autres jetons, il fallait d'abord convertir ETH en jeton WETH, ce qui nécessitait plusieurs transactions et des frais de Gas, entraînant des coûts de transaction élevés et une efficacité réduite.
Dans V4, le concept de Native ETH a été introduit, ce qui permet des échanges directs entre ETH et d'autres tokens, sans avoir besoin de les convertir d'abord en WETH. Cela peut considérablement réduire les coûts et le temps de transaction. De plus, le Native ETH peut également améliorer la liquidité, attirant davantage de fournisseurs de liquidité dans l'écosystème V4, offrant ainsi aux traders une meilleure liquidité et des prix.
Dans sa mise en œuvre, la V4 a ajouté un pool ETH dans le contrat principal, ce pool étant uniquement destiné aux transactions directes entre ETH et d'autres jetons. Lorsque les utilisateurs effectuent des transactions entre ETH et d'autres jetons, le système compare automatiquement le volume de transaction avec la quantité d'ETH dans le pool, puis calcule le nombre d'autres jetons correspondant au volume de transaction en fonction du ratio. Ainsi, les utilisateurs peuvent effectuer des transactions directement entre ETH et d'autres jetons dans la V4, sans avoir à passer par un processus de conversion complexe. Par conséquent, l'introduction de l'ETH natif rend la V4 plus pratique et efficace, offrant aux utilisateurs une meilleure expérience de trading et renforçant davantage sa liquidité et sa compétitivité.
V4 pourrait devenir une opportunité pour résoudre les dilemmes des DEX
Sur le marché des actifs numériques, CEX et DEX sont deux principaux modèles d'échange. En raison des problèmes de liquidité insuffisante, de mauvaise expérience utilisateur, de frais de transaction et de coûts élevés auxquels DEX est confronté depuis longtemps, CEX a longtemps détenu la majeure partie du marché des échanges d'actifs numériques. Avec le développement rapide de la Finance décentralisée, les difficultés de développement de DEX suscitent également de plus en plus d'attention. Dans ce contexte, le lancement de V4 pourrait devenir une opportunité pour résoudre les difficultés de DEX. Grâce à des solutions innovantes, V4 prévoit d'améliorer la situation de DEX dans quatre domaines. Une fois couronné de succès, cela ouvrira la voie à davantage d'institutions pour rejoindre le mouvement et contribuer à la résolution complète des difficultés de DEX.
Amélioration de la liquidité : La liquidité est l'un des problèmes centraux des DEX. La V4 améliore la personnalisation et la liquidité des DEX en introduisant des fonctions Hook et en intégrant la distribution des profits MEV aux LP, entre autres fonctionnalités. La fonction Hook permet à quiconque d'utiliser des contrats personnalisés pour déployer des pools de liquidité, rendant ainsi la liquidité plus combinable et évolutive, tandis que la distribution interne des profits MEV aux LP peut encourager davantage de LP à participer à la fourniture de liquidité, augmentant ainsi la liquidité.
Améliorer l'expérience utilisateur : la V4 a introduit l'algorithme TWAMM et la fonction de trading à prix limité, augmentant ainsi l'efficacité de la découverte des prix et l'expérience de trading des utilisateurs. L'algorithme TWAMM peut calculer les prix en fonction de la moyenne pondérée par le temps, reflétant ainsi des prix de marché plus précis, tandis que la fonction de trading à prix limité permet aux utilisateurs de définir des limites supérieures et inférieures de prix, mieux contrôlant ainsi le risque de trading. Ces fonctionnalités peuvent améliorer l'expérience utilisateur et attirer davantage d'utilisateurs à participer aux transactions DEX. De plus, le déploiement de pools de liquidité via des contrats personnalisés Hook peut répondre aux différents besoins des utilisateurs, améliorant également considérablement leur expérience.
Réduire les frais de transaction : Les frais de transaction sont l'un des indicateurs les plus importants pour les utilisateurs lors du choix d'une plateforme d'échange. V4 réduit les frais de transaction grâce à des mécanismes tels que la distribution des profits MEV internalisés vers les LP et la comptabilité instantanée. La distribution des profits MEV internalisés vers les LP peut augmenter les revenus des LP, ce qui permet de réduire les frais de transaction pour les utilisateurs, tandis que la comptabilité instantanée peut diminuer les coûts des transactions fréquentes, offrant ainsi aux utilisateurs des coûts de transaction plus bas et une efficacité accrue.
Améliorer l'efficacité des coûts : L'architecture Singleton de V4 permet de configurer tous les contrats LP en un seul contrat. Cette initiative non seulement réduit les frais de Gas pour la création de LP et le multi-hop trade, mais elle améliore également considérablement l'efficacité du déploiement des contrats. De plus, grâce à la comptabilité instantanée pour réduire le coût des transactions fréquentes, V4 aide les utilisateurs à réaliser un maximum de bénéfices ou de valeur avec un coût minimal, tout en offrant une meilleure base pour le développement durable des DEX.
Résumé
En tant qu'un des pionniers importants de l'industrie de la Finance décentralisée, il continue d'introduire de nouveaux mécanismes d'innovation pour stimuler le développement de l'ensemble de l'industrie. Et V4, en tant que synthèse de tout cela, représente sans aucun doute une innovation majeure dans l'industrie de la Finance décentralisée et même dans l'ensemble de l'industrie de la cryptographie. V4 offre aux utilisateurs une plus grande liberté, une liquidité accrue, des frais réduits et des services plus complets et pratiques. Ces avantages font de V4 une plateforme de trading plus compétitive tout en favorisant les progrès et l'amélioration de l'ensemble de l'industrie DEX.
Bien qu'il existe encore un écart considérable entre les DEX et les CEX en termes d'expérience utilisateur, de frais et de sécurité, avec l'avancement de la version
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Degentleman
· Il y a 14h
Le gaz est enfin un peu moins cher, c'est génial !
Les quatre mécanismes innovants d'Uniswap V4 ouvrent de nouvelles perspectives pour le développement de la Finance décentralisée.
Uniswap V4 : Quatre mécanismes d'innovation qui mènent le développement de la Finance décentralisée
Le 13 juin, une plateforme de trading a publié l'ébauche du code de la version V4, provoquant un fort émoi dans l'industrie et devenant l'actualité brûlante des dernières semaines. En tant que plus grande plateforme d'échange décentralisée actuelle, cette plateforme détient depuis longtemps plus de 50 % de la part de marché des échanges sur la blockchain, avec un volume de transactions plus de trois fois supérieur à celui de son deuxième concurrent. Le lancement de la V4 va renforcer sa position en tant que plus grand DEX de la Finance décentralisée.
Dans la vision publiée et le livre blanc, il est détaillé les Hooks permettant la personnalisation de l'AMM, le Singleton modifiant le cadre des comptes et la logique des ordres, ainsi que la comptabilité Flash et l'ETH natif qui peuvent considérablement réduire les frais de Gas. Ces caractéristiques innovantes offriront à la DEX plus de liberté, une meilleure liquidité, des frais réduits et plus de choix. En même temps, cela injecte un catalyseur dans la DEX, qui est depuis longtemps en position défavorable dans la concurrence avec la CEX, accélérant ainsi le rattrapage de la DEX sur la CEX, ce qui aura un impact profond sur le développement futur de la Finance décentralisée.
Conduire le développement de l'ensemble de l'industrie de la Finance décentralisée par l'innovation
La mise à niveau de la V4 suscite l'intérêt de nombreuses institutions, d'une part à cause des poursuites de la Securities and Exchange Commission (SEC) des États-Unis contre le plus grand CEX mondial, ce qui a suscité des inquiétudes parmi les institutions du secteur quant à l'avenir du CEX, tandis que les DEX, qui sont décentralisés et résistants à la censure, ont sans aucun doute gagné en popularité. De plus, le plus important est qu'en tant que leader du secteur, chaque version qu'il lance guide la direction du développement des DEX, que les successeurs s'empressent d'imiter, ce qui propulse également la prospérité de l'ensemble de la Finance décentralisée.
La version V1 est la première version officielle, lancée en novembre 2018. Elle a permis les échanges entre les tokens ERC-20 et l'ETH, et a introduit pour la première fois le modèle de market maker automatique, ajustant automatiquement les prix des tokens et la liquidité, rendant ainsi les échanges de tokens plus rapides, simples et à faible coût. Cette approche a également inspiré de nombreuses bourses décentralisées ultérieures et a jeté les bases du développement de l'ensemble de l'écosystème de la Finance décentralisée.
La V2 a été lancée en mai 2020, offrant un soutien supplémentaire pour les échanges entre les tokens ERC-20 et introduisant un mécanisme de minage de liquidité, augmentant la liquidité des paires de trading grâce à des récompenses pour les fournisseurs de liquidité. Avec l'habilitation à la liquidité de la V2, des projets émergents à la même époque incluent Yearn.finance, AAVE, Compound et Chainlink.
La V3 a été lancée en mai 2021 et a introduit des fonctionnalités de liquidité centralisée et d'ordres à prix limités (PLC). La liquidité centralisée permet aux teneurs de marché de gérer leurs fonds de manière plus efficace, augmentant ainsi leurs profits et leur efficacité. Les PLC permettent aux utilisateurs de définir des limites de prix supérieures et inférieures pour leurs transactions en fonction de leurs besoins, leur permettant ainsi de contrôler plus précisément leurs échanges.
La version V4 est la nouvelle version à venir. Bien que la date de lancement précise n'ait pas encore été annoncée, selon les informations publiées par l'équipe du projet, cette version V4 sera différente des versions précédentes V1 à V3. Elle ne sera plus une innovation technique de 0 à 1, mais plutôt une disruption complète des infrastructures DeFi. Par exemple, la V4 proposera des pools de tokens pouvant être créés et gérés de manière autonome, une AMM permettant d'ajouter de nouvelles fonctionnalités via un "accrochage", ainsi qu'un cadre de contrat intelligent remplaçant l'ancien modèle Factory/Pool, etc. Ces innovations renforceront davantage ses caractéristiques en tant que plateforme d'échange décentralisée et apporteront de nouvelles transformations et opportunités à l'ensemble de l'écosystème DeFi.
V4 : Quatre mécanismes d'innovation pour construire une véritable infrastructure de Finance décentralisée
En tant qu'acteur et leader important de l'industrie de la Finance décentralisée, il a joué un rôle crucial dans la promotion du progrès et de l'amélioration du secteur. La V4 introduira des mécanismes innovants tels que les Hooks, le Singleton et la comptabilité Flash, créant ainsi une infrastructure véritablement adaptée à la Finance décentralisée, efficace, flexible et à faible coût, offrant aux utilisateurs une meilleure expérience de trading et davantage d'opportunités.
Hooks
L'une des innovations clés de V4 est l'introduction des "hooks", qui sont également traduits par "crochets". Leur essence est un contrat externe créé et défini par le développeur pour la logique de transaction. Grâce aux hooks, les développeurs peuvent appeler des contrats externes à des points spécifiques du cycle de vie de la piscine de liquidités (comme l'ajout, l'ajustement, la suppression, l'échange, etc.) pour exécuter des opérations spécifiques, comme créer un ordre à cours limité avant une transaction ou ajuster le niveau des frais de transaction après un changement de position dans la piscine de liquidités.
Grâce à la fonctionnalité d'ajout de plugins via des Hooks, la V4 est devenue une plateforme de pool de liquidité personnalisable. Cette caractéristique de personnalisation est inégalable par les échanges centralisés. Les développeurs peuvent librement créer et, sur cette base, développer diverses nouvelles fonctionnalités pour répondre à différents scénarios de trading, rendant la liquidité davantage liée au développement même du projet. De plus, cette caractéristique de personnalisation peut également stimuler l'imagination et la créativité des développeurs et de la communauté, augmentant ainsi l'effet de réseau de la V4, faisant d'elle une infrastructure de base pour l'ensemble de l'écosystème de Finance décentralisée.
Actuellement, V4 affiche les exemples de hooks suivants :
Singleton
Singleton est une nouvelle architecture de contrat dans V4. Dans les versions précédentes, chaque pool de liquidité correspondait à un contrat, et lorsque l'on ajoutait un nouveau pool de liquidité, il fallait déployer un nouveau contrat, ce qui augmentait non seulement les coûts de déploiement pour les développeurs, mais entraînait également des frais de Gas et des délais de transaction accrus en raison des transactions traversant plusieurs contrats. Avec l'architecture Singleton, tous les pools de liquidité sont conservés dans un seul contrat, ce qui réduit considérablement le coût de création des pools de liquidité ainsi que les frais de Gas, et améliore l'efficacité des transactions.
Les avantages de l'architecture Singleton sont principalement les suivants :
Comptabilité Flash
La comptabilité Flash, appelée "comptabilité éclair", est une nouvelle méthode de comptabilité introduite sur une architecture de contrat singleton. Dans les versions précédentes, chaque transaction nécessitait le calcul des soldes de toutes les positions pertinentes, ce qui consommait beaucoup de Gas et entraînait des coûts de transaction élevés. Le système de comptabilité Flash peut calculer les frais de transaction uniquement sur la base du solde net (c'est-à-dire la variation du solde), réduisant ainsi la consommation de Gas.
Plus précisément, le système FlashAccounting tire parti du fait que tous les pools de liquidités dans V4 sont gérés par un seul contrat. Lorsque les utilisateurs effectuent des transactions, le système Flash Accounting interroge le solde net actuel du pool (c'est-à-dire la différence entre les volumes d'achat et de vente), puis calcule les frais de transaction en fonction du solde net de l'utilisateur dans la transaction. Comme seul le solde net est pris en compte, le système Flash Accounting peut éviter de calculer le solde de toutes les positions concernées, réduisant ainsi le Gas nécessaire pour les calculs.
En plus de réduire la consommation de Gas, le système FlashAccounting peut également améliorer l'efficacité du routage inter-pools et réduire davantage le coût des transactions traversant plusieurs pools. Cette caractéristique devient très utile lorsqu'elle est combinée avec des contrats liés, soutenant des intégrations et des innovations plus complexes, ce qui peut considérablement augmenter le nombre de pools.
ETH natif
Le Native ETH dans V4 fait référence à l'échange direct entre le jeton natif d'Ethereum (ETH) et d'autres jetons au cours du processus de trading. Dans les versions précédentes, pour échanger ETH contre d'autres jetons, il fallait d'abord convertir ETH en jeton WETH, ce qui nécessitait plusieurs transactions et des frais de Gas, entraînant des coûts de transaction élevés et une efficacité réduite.
Dans V4, le concept de Native ETH a été introduit, ce qui permet des échanges directs entre ETH et d'autres tokens, sans avoir besoin de les convertir d'abord en WETH. Cela peut considérablement réduire les coûts et le temps de transaction. De plus, le Native ETH peut également améliorer la liquidité, attirant davantage de fournisseurs de liquidité dans l'écosystème V4, offrant ainsi aux traders une meilleure liquidité et des prix.
Dans sa mise en œuvre, la V4 a ajouté un pool ETH dans le contrat principal, ce pool étant uniquement destiné aux transactions directes entre ETH et d'autres jetons. Lorsque les utilisateurs effectuent des transactions entre ETH et d'autres jetons, le système compare automatiquement le volume de transaction avec la quantité d'ETH dans le pool, puis calcule le nombre d'autres jetons correspondant au volume de transaction en fonction du ratio. Ainsi, les utilisateurs peuvent effectuer des transactions directement entre ETH et d'autres jetons dans la V4, sans avoir à passer par un processus de conversion complexe. Par conséquent, l'introduction de l'ETH natif rend la V4 plus pratique et efficace, offrant aux utilisateurs une meilleure expérience de trading et renforçant davantage sa liquidité et sa compétitivité.
V4 pourrait devenir une opportunité pour résoudre les dilemmes des DEX
Sur le marché des actifs numériques, CEX et DEX sont deux principaux modèles d'échange. En raison des problèmes de liquidité insuffisante, de mauvaise expérience utilisateur, de frais de transaction et de coûts élevés auxquels DEX est confronté depuis longtemps, CEX a longtemps détenu la majeure partie du marché des échanges d'actifs numériques. Avec le développement rapide de la Finance décentralisée, les difficultés de développement de DEX suscitent également de plus en plus d'attention. Dans ce contexte, le lancement de V4 pourrait devenir une opportunité pour résoudre les difficultés de DEX. Grâce à des solutions innovantes, V4 prévoit d'améliorer la situation de DEX dans quatre domaines. Une fois couronné de succès, cela ouvrira la voie à davantage d'institutions pour rejoindre le mouvement et contribuer à la résolution complète des difficultés de DEX.
Amélioration de la liquidité : La liquidité est l'un des problèmes centraux des DEX. La V4 améliore la personnalisation et la liquidité des DEX en introduisant des fonctions Hook et en intégrant la distribution des profits MEV aux LP, entre autres fonctionnalités. La fonction Hook permet à quiconque d'utiliser des contrats personnalisés pour déployer des pools de liquidité, rendant ainsi la liquidité plus combinable et évolutive, tandis que la distribution interne des profits MEV aux LP peut encourager davantage de LP à participer à la fourniture de liquidité, augmentant ainsi la liquidité.
Améliorer l'expérience utilisateur : la V4 a introduit l'algorithme TWAMM et la fonction de trading à prix limité, augmentant ainsi l'efficacité de la découverte des prix et l'expérience de trading des utilisateurs. L'algorithme TWAMM peut calculer les prix en fonction de la moyenne pondérée par le temps, reflétant ainsi des prix de marché plus précis, tandis que la fonction de trading à prix limité permet aux utilisateurs de définir des limites supérieures et inférieures de prix, mieux contrôlant ainsi le risque de trading. Ces fonctionnalités peuvent améliorer l'expérience utilisateur et attirer davantage d'utilisateurs à participer aux transactions DEX. De plus, le déploiement de pools de liquidité via des contrats personnalisés Hook peut répondre aux différents besoins des utilisateurs, améliorant également considérablement leur expérience.
Réduire les frais de transaction : Les frais de transaction sont l'un des indicateurs les plus importants pour les utilisateurs lors du choix d'une plateforme d'échange. V4 réduit les frais de transaction grâce à des mécanismes tels que la distribution des profits MEV internalisés vers les LP et la comptabilité instantanée. La distribution des profits MEV internalisés vers les LP peut augmenter les revenus des LP, ce qui permet de réduire les frais de transaction pour les utilisateurs, tandis que la comptabilité instantanée peut diminuer les coûts des transactions fréquentes, offrant ainsi aux utilisateurs des coûts de transaction plus bas et une efficacité accrue.
Améliorer l'efficacité des coûts : L'architecture Singleton de V4 permet de configurer tous les contrats LP en un seul contrat. Cette initiative non seulement réduit les frais de Gas pour la création de LP et le multi-hop trade, mais elle améliore également considérablement l'efficacité du déploiement des contrats. De plus, grâce à la comptabilité instantanée pour réduire le coût des transactions fréquentes, V4 aide les utilisateurs à réaliser un maximum de bénéfices ou de valeur avec un coût minimal, tout en offrant une meilleure base pour le développement durable des DEX.
Résumé
En tant qu'un des pionniers importants de l'industrie de la Finance décentralisée, il continue d'introduire de nouveaux mécanismes d'innovation pour stimuler le développement de l'ensemble de l'industrie. Et V4, en tant que synthèse de tout cela, représente sans aucun doute une innovation majeure dans l'industrie de la Finance décentralisée et même dans l'ensemble de l'industrie de la cryptographie. V4 offre aux utilisateurs une plus grande liberté, une liquidité accrue, des frais réduits et des services plus complets et pratiques. Ces avantages font de V4 une plateforme de trading plus compétitive tout en favorisant les progrès et l'amélioration de l'ensemble de l'industrie DEX.
Bien qu'il existe encore un écart considérable entre les DEX et les CEX en termes d'expérience utilisateur, de frais et de sécurité, avec l'avancement de la version