La prochaine étape des stablecoins : paiements internationaux, tokenisation des actions américaines et Agent AI
1. Points clés
Les stablecoins présentent des avantages particuliers dans les scénarios de paiement, et le marché s'intéresse particulièrement à leur application dans le domaine des paiements traditionnels, notamment pour les paiements transfrontaliers dans le commerce international. Il existe des caractéristiques de "non-fongibilité" entre les différents types de stablecoins, ce qui rendra la concurrence entre eux très intense. À l'heure actuelle, la tokenisation des actions américaines et les agents AI seront deux directions importantes pour l'avancement de l'application des stablecoins, ce qui aura un impact significatif sur la liquidité des marchés financiers mondiaux.
Cet article analyse les perspectives des stablecoins dans le domaine des paiements, envisage la tokenisation des actions américaines, le rôle des agents AI dans la promotion des stablecoins, et explique l'établissement des systèmes de réglementation et de conformité.
2. stablecoin et paiements traditionnels : développement bilatéral
2.1 stablecoin dans le domaine des paiements traditionnels : innovation des coûts et des modèles de règlement
Les stablecoins, en tant que cryptomonnaies soutenues par des actifs, permettent des transferts entre comptes de manière point à point et décentralisée. Cela contraste clairement avec les comptes financiers traditionnels. Les stablecoins disposent d'un système de comptes simplifié, rendant les transferts entre utilisateurs très pratiques, avec une caractéristique de paiement immédiat. En revanche, les transferts internationaux et les paiements internationaux traditionnels nécessitent un certain temps pour finaliser le règlement. De plus, la caractéristique des comptes légers de la blockchain permet de s'inscrire facilement, tant qu'il y a un réseau et un terminal.
Ces caractéristiques sont précisément les avantages des stablecoins dans le domaine des paiements traditionnels. Dans certaines régions sous-développées, les gens peuvent s'inscrire à des comptes blockchain via leur téléphone, utiliser des stablecoins pour des envois de fonds quotidiens et des paiements, et faire face aux problèmes de dévaluation de leur monnaie nationale.
Cependant, la vitesse de règlement de la blockchain est limitée par le triangle impossible. Pour une application à grande échelle dans le domaine des paiements, des mesures d'extension supplémentaires sont nécessaires.
2.2 Les géants traditionnels adoptent activement les stablecoins
Récemment, de nombreux géants traditionnels de l'internet et du commerce de détail ont montré un grand intérêt pour les stablecoins. Walmart et Amazon aux États-Unis explorent l'émission de leur propre stablecoin en dollars; la "Réglementation sur les stablecoins" de Hong Kong est sur le point d'entrer en vigueur, et Ant Group, JD.com, etc. ont exprimé leur intention de demander une licence de stablecoin.
Prenons l'exemple de PayPal, dont le stablecoin PYUSD a permis des paiements dans des millions de magasins en ligne. Cependant, jusqu'en juin 2025, l'offre de PYUSD n'est d'environ que 950 millions de dollars, son développement étant moins bon que prévu. Cela est lié à la logique de concurrence particulière des stablecoins.
En résumé, les produits de stablecoin font face à une logique de concurrence de marché particulière. Que ce soit pour les grandes entreprises ou les startups, il y a un certain potentiel dans cette course.
3. La concurrence sur le marché des stablecoins sera très intense
3.1 "Non fongible" détermine la polyvalence de la chaîne de scène, ce qui est la clé de la concurrence.
Les stablecoins de différents émetteurs présentent des caractéristiques de "non-fongibilité". Prenons l'exemple des stablecoins en dollars, USDC et USDT ont des volumes de transactions très différents sur la plateforme Coinbase. En tant que premier stablecoin, la polyvalence de l'USDT est la clé de sa compétitivité sur le marché.
USDT compte plus de 400 millions d'utilisateurs dans les pays en développement, largement utilisé pour les transferts d'argent, et pour fournir des services aux utilisateurs sans compte bancaire. C'est cette universalité dans la chaîne de scénarios d'application qui fait de l'USDT l'outil le plus largement accepté.
Ainsi, dans le contexte de l'adoption de la législation pertinente, le seuil d'émission des stablecoins n'est pas élevé, la clé réside dans la polyvalence de la chaîne de scénarios. Cela constitue le fossé de protection des variétés de stablecoins.
3.2 Les opportunités et les défis de l'expansion des stablecoins dans les nouveaux systèmes de paiement
L'intégration des stablecoins dans le système de paiement traditionnel nécessite la construction d'infrastructures et de services appropriés. Cela implique la mise en place de règles de paiement, de réglementations, de prestataires de services financiers et d'infrastructures informatiques.
Le domaine des paiements B2B et des paiements pour le commerce transfrontalier est un marché potentiel qui attire l'attention de l'industrie. Le géant des paiements Stripe a acquis Bridge et a lancé un service de comptes financiers en stablecoin couvrant 101 pays/régions, tentant de connecter les paiements en stablecoin avec les systèmes de paiement bancaires traditionnels.
Un autre défi des paiements en stablecoin est l'efficacité. Les systèmes de paiement traditionnels sont efficaces, tandis que la caractéristique de décentralisation de la blockchain limite l'efficacité. À l'avenir, le problème d'efficacité des réseaux blockchain pour gérer des paiements à grande échelle doit être surmonté.
4. Liquidité financière par siphon : tokenisation des actions américaines ( RWA ) et Agent
4.1 Tokenisation des actions américaines : un nouveau catalyseur prometteur pour le second semestre
La tokenisation des actions est promise à devenir le prochain grand marché d'application des stablecoins. Les institutions financières traditionnelles et les entités de cryptomonnaie poussent activement la mise en œuvre de la tokenisation des actions. Coinbase cherche à obtenir l'approbation de la SEC pour offrir des transactions de "actions tokenisées", et Kraken a annoncé le lancement d'un service de trading tokenisé couvrant plus de 50 actions et ETF américains.
La tokenisation des actions américaines devrait s'accélérer, ce qui deviendra un important cas d'utilisation pour les stablecoins. La taille du marché des actions américaines est suffisante pour propulser une expansion rapide des stablecoins.
4.2 Agent AI de paiement est un autre marché potentiel
Les stablecoins sont un choix amical pour le paiement des agents AI. Les processus de paiement des comptes financiers traditionnels sont complexes et peu conviviaux pour les agents AI. Les stablecoins, basés sur des comptes légers de blockchain, conviennent parfaitement à la gestion des paiements par les agents AI.
Les contrats intelligents d'Ethereum fusionnent la prise de décision par l'IA et les paiements de compte. Les applications centrées sur l'intention ( montrent comment l'IA peut combiner décision et paiement. Les comptes blockchain possèdent naturellement des gènes d'IA, ce qui fournit une base pour que l'Agent IA opère directement sur les comptes des utilisateurs.
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5. Réglementation et conformité des stablecoins : un système de paiement conforme doit encore être établi
L'établissement d'un système de paiement en stablecoin est un projet systémique, impliquant la sécurité des actifs, le contrôle interne, la conformité et la coordination entre plusieurs pays.
Les paiements en stablecoin posent des défis réglementaires, en particulier en ce qui concerne l'offshore des monnaies fiduciaires. Actuellement, la réglementation des paiements en stablecoin est dans un état de vide. Les stablecoins en dollars entraînent un offshore du dollar, rendant difficile pour les États-Unis une régulation et un contrôle efficaces.
Les stablecoins sont actuellement à un stade d'application précoce, tout en s'adaptant à la réglementation. Les politiques réglementaires joueront un rôle normatif, fournissant une logique opérationnelle plus claire aux institutions financières traditionnelles.
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6. Conseils d'investissement : se concentrer sur les secteurs liés aux RWA et aux stablecoins
Il est conseillé de suivre les actions américaines : Circle, Robinhood, Coinbase, Microstrategy, Futu Holdings, etc.
Actions de Hong Kong : ZhongAn Online, Lianlian Digital, Hengyue Holdings ;
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7. Avertissement de risque
Le développement de la technologie blockchain n'est pas à la hauteur des attentes
L'incertitude des politiques de régulation
Le modèle commercial Web3.0 ne se concrétise pas comme prévu.
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BlockchainGriller
· 08-04 06:04
Les jours où on achète du café avec des usdt ne sont pas loin, vieux taureau.
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GateUser-74b10196
· 08-04 06:03
Tsk tsk, l'IA s'essaie aussi aux stablecoins, n'est-ce pas une attaque par réduction de dimension ?
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ProofOfNothing
· 08-04 06:01
Une entrée et une sortie dépendent de xsv. Tu me parles encore de stablecoin ?
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Hash_Bandit
· 08-04 05:56
bruh stablecoins x agents ai ? j'ai déjà vu ce film... juste une autre couche de complexité dont nous n'avons pas besoin tbh
Voir l'originalRépondre0
LiquidityNinja
· 08-04 05:38
Le prochain bull run dépendra de la tokenisation des actions américaines.
stablecoin vers une nouvelle étape : paiements internationaux, tokenisation des actions américaines et perspectives d'application des agents AI
La prochaine étape des stablecoins : paiements internationaux, tokenisation des actions américaines et Agent AI
1. Points clés
Les stablecoins présentent des avantages particuliers dans les scénarios de paiement, et le marché s'intéresse particulièrement à leur application dans le domaine des paiements traditionnels, notamment pour les paiements transfrontaliers dans le commerce international. Il existe des caractéristiques de "non-fongibilité" entre les différents types de stablecoins, ce qui rendra la concurrence entre eux très intense. À l'heure actuelle, la tokenisation des actions américaines et les agents AI seront deux directions importantes pour l'avancement de l'application des stablecoins, ce qui aura un impact significatif sur la liquidité des marchés financiers mondiaux.
Cet article analyse les perspectives des stablecoins dans le domaine des paiements, envisage la tokenisation des actions américaines, le rôle des agents AI dans la promotion des stablecoins, et explique l'établissement des systèmes de réglementation et de conformité.
2. stablecoin et paiements traditionnels : développement bilatéral
2.1 stablecoin dans le domaine des paiements traditionnels : innovation des coûts et des modèles de règlement
Les stablecoins, en tant que cryptomonnaies soutenues par des actifs, permettent des transferts entre comptes de manière point à point et décentralisée. Cela contraste clairement avec les comptes financiers traditionnels. Les stablecoins disposent d'un système de comptes simplifié, rendant les transferts entre utilisateurs très pratiques, avec une caractéristique de paiement immédiat. En revanche, les transferts internationaux et les paiements internationaux traditionnels nécessitent un certain temps pour finaliser le règlement. De plus, la caractéristique des comptes légers de la blockchain permet de s'inscrire facilement, tant qu'il y a un réseau et un terminal.
Ces caractéristiques sont précisément les avantages des stablecoins dans le domaine des paiements traditionnels. Dans certaines régions sous-développées, les gens peuvent s'inscrire à des comptes blockchain via leur téléphone, utiliser des stablecoins pour des envois de fonds quotidiens et des paiements, et faire face aux problèmes de dévaluation de leur monnaie nationale.
Cependant, la vitesse de règlement de la blockchain est limitée par le triangle impossible. Pour une application à grande échelle dans le domaine des paiements, des mesures d'extension supplémentaires sont nécessaires.
2.2 Les géants traditionnels adoptent activement les stablecoins
Récemment, de nombreux géants traditionnels de l'internet et du commerce de détail ont montré un grand intérêt pour les stablecoins. Walmart et Amazon aux États-Unis explorent l'émission de leur propre stablecoin en dollars; la "Réglementation sur les stablecoins" de Hong Kong est sur le point d'entrer en vigueur, et Ant Group, JD.com, etc. ont exprimé leur intention de demander une licence de stablecoin.
Prenons l'exemple de PayPal, dont le stablecoin PYUSD a permis des paiements dans des millions de magasins en ligne. Cependant, jusqu'en juin 2025, l'offre de PYUSD n'est d'environ que 950 millions de dollars, son développement étant moins bon que prévu. Cela est lié à la logique de concurrence particulière des stablecoins.
En résumé, les produits de stablecoin font face à une logique de concurrence de marché particulière. Que ce soit pour les grandes entreprises ou les startups, il y a un certain potentiel dans cette course.
3. La concurrence sur le marché des stablecoins sera très intense
3.1 "Non fongible" détermine la polyvalence de la chaîne de scène, ce qui est la clé de la concurrence.
Les stablecoins de différents émetteurs présentent des caractéristiques de "non-fongibilité". Prenons l'exemple des stablecoins en dollars, USDC et USDT ont des volumes de transactions très différents sur la plateforme Coinbase. En tant que premier stablecoin, la polyvalence de l'USDT est la clé de sa compétitivité sur le marché.
USDT compte plus de 400 millions d'utilisateurs dans les pays en développement, largement utilisé pour les transferts d'argent, et pour fournir des services aux utilisateurs sans compte bancaire. C'est cette universalité dans la chaîne de scénarios d'application qui fait de l'USDT l'outil le plus largement accepté.
Ainsi, dans le contexte de l'adoption de la législation pertinente, le seuil d'émission des stablecoins n'est pas élevé, la clé réside dans la polyvalence de la chaîne de scénarios. Cela constitue le fossé de protection des variétés de stablecoins.
3.2 Les opportunités et les défis de l'expansion des stablecoins dans les nouveaux systèmes de paiement
L'intégration des stablecoins dans le système de paiement traditionnel nécessite la construction d'infrastructures et de services appropriés. Cela implique la mise en place de règles de paiement, de réglementations, de prestataires de services financiers et d'infrastructures informatiques.
Le domaine des paiements B2B et des paiements pour le commerce transfrontalier est un marché potentiel qui attire l'attention de l'industrie. Le géant des paiements Stripe a acquis Bridge et a lancé un service de comptes financiers en stablecoin couvrant 101 pays/régions, tentant de connecter les paiements en stablecoin avec les systèmes de paiement bancaires traditionnels.
Un autre défi des paiements en stablecoin est l'efficacité. Les systèmes de paiement traditionnels sont efficaces, tandis que la caractéristique de décentralisation de la blockchain limite l'efficacité. À l'avenir, le problème d'efficacité des réseaux blockchain pour gérer des paiements à grande échelle doit être surmonté.
4. Liquidité financière par siphon : tokenisation des actions américaines ( RWA ) et Agent
4.1 Tokenisation des actions américaines : un nouveau catalyseur prometteur pour le second semestre
La tokenisation des actions est promise à devenir le prochain grand marché d'application des stablecoins. Les institutions financières traditionnelles et les entités de cryptomonnaie poussent activement la mise en œuvre de la tokenisation des actions. Coinbase cherche à obtenir l'approbation de la SEC pour offrir des transactions de "actions tokenisées", et Kraken a annoncé le lancement d'un service de trading tokenisé couvrant plus de 50 actions et ETF américains.
La tokenisation des actions américaines devrait s'accélérer, ce qui deviendra un important cas d'utilisation pour les stablecoins. La taille du marché des actions américaines est suffisante pour propulser une expansion rapide des stablecoins.
4.2 Agent AI de paiement est un autre marché potentiel
Les stablecoins sont un choix amical pour le paiement des agents AI. Les processus de paiement des comptes financiers traditionnels sont complexes et peu conviviaux pour les agents AI. Les stablecoins, basés sur des comptes légers de blockchain, conviennent parfaitement à la gestion des paiements par les agents AI.
Les contrats intelligents d'Ethereum fusionnent la prise de décision par l'IA et les paiements de compte. Les applications centrées sur l'intention ( montrent comment l'IA peut combiner décision et paiement. Les comptes blockchain possèdent naturellement des gènes d'IA, ce qui fournit une base pour que l'Agent IA opère directement sur les comptes des utilisateurs.
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5. Réglementation et conformité des stablecoins : un système de paiement conforme doit encore être établi
L'établissement d'un système de paiement en stablecoin est un projet systémique, impliquant la sécurité des actifs, le contrôle interne, la conformité et la coordination entre plusieurs pays.
Les paiements en stablecoin posent des défis réglementaires, en particulier en ce qui concerne l'offshore des monnaies fiduciaires. Actuellement, la réglementation des paiements en stablecoin est dans un état de vide. Les stablecoins en dollars entraînent un offshore du dollar, rendant difficile pour les États-Unis une régulation et un contrôle efficaces.
Les stablecoins sont actuellement à un stade d'application précoce, tout en s'adaptant à la réglementation. Les politiques réglementaires joueront un rôle normatif, fournissant une logique opérationnelle plus claire aux institutions financières traditionnelles.
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6. Conseils d'investissement : se concentrer sur les secteurs liés aux RWA et aux stablecoins
Il est conseillé de suivre les actions américaines : Circle, Robinhood, Coinbase, Microstrategy, Futu Holdings, etc.
Actions de Hong Kong : ZhongAn Online, Lianlian Digital, Hengyue Holdings ;
A-shares : Sifang Jingchuang, Zhongke Jincai, Hengbao Co., Ltd., Langxin Group, etc.
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7. Avertissement de risque
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