Les transformations et tendances du marché d'investissement Web3
Récemment, le domaine de l'investissement Web3 connaît des transformations profondes. Bien que certaines opinions estiment que les perspectives du capital-risque en cryptomonnaie restent prometteuses, les données et les sentiments du marché indiquent que le marché primaire fait face à un ajustement structurel, une tendance qui s'accélérera davantage en 2025.
Les défis du marché primaire
Au second semestre de 2024, alors que le marché secondaire est passionné par les MEME coins et le Bitcoin, le marché primaire est déjà plongé dans un hiver. Les données montrent que le montant des levées de fonds en capital-risque crypto est passé d'un sommet de 33,7 milliards de dollars en 2021 à moins de 4 milliards de dollars en 2024.
Les principales raisons de cette situation comprennent :
Le cercle des capital-risque en cryptographie est relativement fermé, avec des montants de fonds limités.
Faire face à des périodes de sortie plus longues
La forte volatilité entraîne des pertes importantes pendant la période de verrouillage.
Le problème fondamental réside dans le cercle vicieux du financement - du lancement - de la vente. Le manque de repreneurs sur le marché secondaire entraîne un effondrement direct des tokens après leur lancement, et à la fin de la période de verrouillage, on assiste à un "dump pour réaliser des gains". Cela ne concerne pas seulement la chaleur du marché, mais reflète également l'échec de la conception du modèle.
Émergence du mode d'incubation
Face aux difficultés du marché primaire, les investissements de type incubation commencent à gagner en popularité. Certains investisseurs réputés et des institutions de type plateforme se tournent ou intensifient leur engagement dans le modèle d'incubateur. Par rapport à un investissement purement financier, un incubateur ressemble davantage à un "co-constructeur" de projet, capable de fournir un soutien complet.
Les avantages du mode d'incubation comprennent :
Intervention à 360 degrés, fossé de protection plus profond
Méthode de retrait plus flexible
Les exigences en matière de fonds sont plus flexibles, et les droits peuvent être échangés contre des ressources.
Cependant, le modèle d'incubation exige davantage des investisseurs, nécessitant des ressources industrielles solides et des capacités d'équipe.
La nouvelle configuration du marché secondaire
Le marché secondaire est devenu le principal refuge pour les fonds actuellement. En 2024, le volume total des transactions sur le marché secondaire des cryptomonnaies devrait remonter à près de 13 000 milliards de dollars, soit une augmentation d'environ 40 % par rapport à l'année précédente. Cependant, cette vague de marché est différente des précédentes :
Entrée des institutions, stratégie basée
La taille de la gestion des actifs cryptographiques a considérablement augmenté
Afflux de fonds des institutions financières traditionnelles
Le rythme du marché devient plus rationnel, les stratégies financières deviennent la norme.
La liquidité est roi, la narration doit rester en retrait
Les secteurs à forte liquidité tels que les MEME coins, l'IA et les RWA sont très prisés.
Les stratégies spéculatives dominent encore, les investisseurs recherchent des rendements à court terme.
Choix des investisseurs
Bien que le modèle de capital-risque soit actuellement confronté à des défis, le cycle du marché se poursuit. Pour les investisseurs fortunés, il est nécessaire de choisir une voie d'investissement appropriée en fonction de leur situation.
Mode d'incubation : adapté aux investisseurs pouvant participer en profondeur au développement du projet
Marché secondaire : offre une plus grande liquidité et flexibilité stratégique
Cependant, quelle que soit la voie choisie, la conformité est une question centrale. Avec le renforcement de la réglementation mondiale sur les cryptomonnaies, les exigences de conformité, les risques juridiques et les arrangements fiscaux auxquels sont confrontés les différents parcours d'investissement varient. La conformité n'est pas seulement un cours essentiel de gestion des risques, mais aussi la clé pour traverser les cycles et établir des positions solides.
Cette page peut inclure du contenu de tiers fourni à des fins d'information uniquement. Gate ne garantit ni l'exactitude ni la validité de ces contenus, n’endosse pas les opinions exprimées, et ne fournit aucun conseil financier ou professionnel à travers ces informations. Voir la section Avertissement pour plus de détails.
13 J'aime
Récompense
13
6
Partager
Commentaire
0/400
TokenGuru
· 08-04 05:49
Après que les altcoins aient pris les pigeons, personne ne rattrape un couteau qui tombe. J'avais déjà dit qu'il fallait regarder davantage les Mainstream Token.
Voir l'originalRépondre0
ValidatorViking
· 08-04 05:49
les nœuds ne mentent pas... l'effondrement du marché primaire était inévitable pour être honnête. j'ai vu ce schéma depuis 2018 quel dommage
Voir l'originalRépondre0
CommunityJanitor
· 08-04 05:49
Cette vague, c'est trop pour moi.
Voir l'originalRépondre0
AirdropNinja
· 08-04 05:48
Qu'est-ce que ça fait en plein hiver ? Les investisseurs de Tuntun, ayant connu de grandes fluctuations, en ont vu d'autres.
Voir l'originalRépondre0
RugPullProphet
· 08-04 05:34
Les fonds ont tous perdu de l'argent.
Voir l'originalRépondre0
ConfusedWhale
· 08-04 05:30
Un marché inversé en noir et blanc, l'univers de la cryptomonnaie est vraiment chaotique.
Web3 investissement en mutation : le marché primaire rencontre l'hiver, le modèle d'incubation émerge
Les transformations et tendances du marché d'investissement Web3
Récemment, le domaine de l'investissement Web3 connaît des transformations profondes. Bien que certaines opinions estiment que les perspectives du capital-risque en cryptomonnaie restent prometteuses, les données et les sentiments du marché indiquent que le marché primaire fait face à un ajustement structurel, une tendance qui s'accélérera davantage en 2025.
Les défis du marché primaire
Au second semestre de 2024, alors que le marché secondaire est passionné par les MEME coins et le Bitcoin, le marché primaire est déjà plongé dans un hiver. Les données montrent que le montant des levées de fonds en capital-risque crypto est passé d'un sommet de 33,7 milliards de dollars en 2021 à moins de 4 milliards de dollars en 2024.
Les principales raisons de cette situation comprennent :
Le problème fondamental réside dans le cercle vicieux du financement - du lancement - de la vente. Le manque de repreneurs sur le marché secondaire entraîne un effondrement direct des tokens après leur lancement, et à la fin de la période de verrouillage, on assiste à un "dump pour réaliser des gains". Cela ne concerne pas seulement la chaleur du marché, mais reflète également l'échec de la conception du modèle.
Émergence du mode d'incubation
Face aux difficultés du marché primaire, les investissements de type incubation commencent à gagner en popularité. Certains investisseurs réputés et des institutions de type plateforme se tournent ou intensifient leur engagement dans le modèle d'incubateur. Par rapport à un investissement purement financier, un incubateur ressemble davantage à un "co-constructeur" de projet, capable de fournir un soutien complet.
Les avantages du mode d'incubation comprennent :
Cependant, le modèle d'incubation exige davantage des investisseurs, nécessitant des ressources industrielles solides et des capacités d'équipe.
La nouvelle configuration du marché secondaire
Le marché secondaire est devenu le principal refuge pour les fonds actuellement. En 2024, le volume total des transactions sur le marché secondaire des cryptomonnaies devrait remonter à près de 13 000 milliards de dollars, soit une augmentation d'environ 40 % par rapport à l'année précédente. Cependant, cette vague de marché est différente des précédentes :
Entrée des institutions, stratégie basée
La liquidité est roi, la narration doit rester en retrait
Choix des investisseurs
Bien que le modèle de capital-risque soit actuellement confronté à des défis, le cycle du marché se poursuit. Pour les investisseurs fortunés, il est nécessaire de choisir une voie d'investissement appropriée en fonction de leur situation.
Cependant, quelle que soit la voie choisie, la conformité est une question centrale. Avec le renforcement de la réglementation mondiale sur les cryptomonnaies, les exigences de conformité, les risques juridiques et les arrangements fiscaux auxquels sont confrontés les différents parcours d'investissement varient. La conformité n'est pas seulement un cours essentiel de gestion des risques, mais aussi la clé pour traverser les cycles et établir des positions solides.