Kuru Labs : Une nouvelle tentative de reconstruire l'expérience de transaction off-chain
L'expérience de transaction sur la blockchain fait face à des goulets d'étranglement structurels. Bien que le modèle de teneur de marché automatisé (AMM) ait favorisé le développement précoce des échanges décentralisés, il présente encore des limites en termes d'efficacité d'utilisation de la liquidité, de mécanismes de découverte des prix et de support des ordres à cours limité. D'un autre côté, le modèle de carnet d'ordres centralisés à cours limité (CLOB) bien qu'il offre une flexibilité et une précision supérieures, a longtemps été limité par les performances des chaînes publiques et les coûts d'exécution off-chain, rendant difficile sa mise en œuvre réelle.
Récemment, Kuru Labs a annoncé avoir levé 11,5 millions de dollars lors d'un tour de financement de série A. Ce projet de startup, qui se concentre sur la construction d'une plateforme de trading sur carnet d'ordres, a été fondé en 2024. L'objectif de Kuru Labs est de créer une plateforme de trading complète combinant une architecture de carnet d'ordres et une logique de market-making automatique sur la blockchain haute performance Monad, afin d'offrir une expérience produit plus équilibrée aux traders professionnels et aux utilisateurs ordinaires.
L'équipe de Kuru Labs possède de l'expérience en trading à haute fréquence, en développement de protocoles DeFi et en optimisation de systèmes off-chain. Leur vision ne consiste pas à tirer parti des structures existantes, mais à partir de la base, en combinant les avantages de deux modèles principaux actuels, pour reproduire un système de trading au comptant plus proche de l'expérience des échanges centralisés.
En termes d'architecture technique, Kuru tente de construire un système hybride combinant un carnet de commandes et une fonction de market making automatique. L'idée centrale est d'introduire un algorithme de market making automatique par défaut dans le carnet de commandes de chaque paire de trading en chaîne, permettant aux utilisateurs d'obtenir un support de prix de base même en l'absence de fournisseurs de liquidité actifs. Ce design ne dépend pas des teneurs de marché centralisés pour maintenir la liquidité du marché, et il est différent des contraintes uniformes de courbe de prix des AMM, mais offre la possibilité de passer de manière flexible de l'un à l'autre.
En termes de fonctionnement, Kuru a conçu un mécanisme de gestion des ordres adapté à un environnement off-chain. La soumission et l'annulation des ordres à cours limité utilisent un coût de gas faible et prévisible, permettant aux market makers ou aux traders stratégiques d'effectuer des opérations fréquentes sans que des coûts élevés n'entravent leur efficacité. L'équipe développe également un mécanisme de liquidité passive, permettant aux utilisateurs ordinaires de ne pas gérer les ordres en attente, tout en utilisant des contrats stratégiques pour soutenir la liquidité.
Kuru a choisi la blockchain Monad comme plateforme de déploiement. Monad est une blockchain de niveau 1 compatible avec l'EVM d'Ethereum, qui est actuellement encore en phase de test. Contrairement aux chaînes publiques EVM existantes, Monad a reconstruit le moteur d'exécution depuis le bas, en adoptant une architecture parallélisée et un mécanisme de planification en pipeline, afin d'améliorer la capacité de traitement par seconde et de réduire la latence de génération de blocs. Les données des tests internes montrent que Monad peut atteindre une capacité de traitement de 10 000 TPS dans un environnement contrôlé, tout en maintenant une vitesse de génération de blocs d'une seconde.
Bien que l'architecture technique présente un certain caractère avant-gardiste, Kuru fait également face à des contraintes réelles. Le réseau principal de Monad n'est pas encore en ligne, et ses performances au niveau de la chaîne ainsi que la stabilité du réseau n'ont pas encore été vérifiées dans un environnement public. La conception des produits de Kuru dépend fortement de la réactivité et de la prévisibilité des transactions off-chain ; si Monad ne peut pas être livré à temps, cela affectera directement le rythme de mise en ligne de la plateforme et la faisabilité des fonctionnalités clés.
Le modèle de carnet de commandes hybride construit par Kuru est actuellement en phase de validation sur le marché. Ce modèle tente de fournir une nouvelle option off-chain entre les AMM existants et les carnets de commandes centralisés, rapprochant le comportement de market making des systèmes de trading traditionnels, tout en préservant l'ouverture et la combinabilité des protocoles décentralisés. Dans un état idéal, cette architecture devrait non seulement couvrir les paires de trading mainstream, mais aussi servir des actifs de longue traîne, fournissant ainsi une infrastructure de trading unifiée pour divers types d'actifs.
Cependant, à ce stade, il existe encore une série d'incertitudes. Tout d'abord, il y a le risque de réalisation technologique ; bien que l'objectif de conception de Monad soit attrayant, il existe encore un écart entre le livre blanc et l'environnement opérationnel réel. Ensuite, il y a la motivation réelle des utilisateurs à migrer ; actuellement, la plupart des utilisateurs de transactions sur la chaîne ont déjà pris l'habitude d'utiliser des plateformes AMM, et il n'est pas facile de les convaincre de passer à un modèle de carnet de commandes.
Dans l'ensemble, les efforts de Kuru Labs représentent une tentative de repenser l'infrastructure des transactions off-chain. Si cela réussit, cela pourrait apporter de nouveaux modes d'interaction et des gains d'efficacité à l'écosystème DeFi. Mais en même temps, le succès du projet dépend fortement de la performance de la blockchain sous-jacente et de l'acceptation du marché pour ce nouveau modèle. À l'avenir, avec le lancement du mainnet Monad et le déploiement progressif des produits Kuru, nous pourrons voir plus clairement les effets réels de ce modèle innovant.
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ValidatorVibes
· 08-05 04:28
monad pourrait résoudre le problème de scalabilité, mais qu'en est-il de la décentralisation...
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ser_ngmi
· 08-05 04:27
monad fait du bon travail !
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BanklessAtHeart
· 08-03 16:24
Encore un dex inutilisé !
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GasOptimizer
· 08-03 16:16
Efficacité basse du modèle AMM de 25,7 %. Bienvenue à l'optimisation CLOB.
Kuru Labs a levé 11,5 millions de dollars pour créer une plateforme de trading de livre d'ordres hybride Monad off-chain.
Kuru Labs : Une nouvelle tentative de reconstruire l'expérience de transaction off-chain
L'expérience de transaction sur la blockchain fait face à des goulets d'étranglement structurels. Bien que le modèle de teneur de marché automatisé (AMM) ait favorisé le développement précoce des échanges décentralisés, il présente encore des limites en termes d'efficacité d'utilisation de la liquidité, de mécanismes de découverte des prix et de support des ordres à cours limité. D'un autre côté, le modèle de carnet d'ordres centralisés à cours limité (CLOB) bien qu'il offre une flexibilité et une précision supérieures, a longtemps été limité par les performances des chaînes publiques et les coûts d'exécution off-chain, rendant difficile sa mise en œuvre réelle.
Récemment, Kuru Labs a annoncé avoir levé 11,5 millions de dollars lors d'un tour de financement de série A. Ce projet de startup, qui se concentre sur la construction d'une plateforme de trading sur carnet d'ordres, a été fondé en 2024. L'objectif de Kuru Labs est de créer une plateforme de trading complète combinant une architecture de carnet d'ordres et une logique de market-making automatique sur la blockchain haute performance Monad, afin d'offrir une expérience produit plus équilibrée aux traders professionnels et aux utilisateurs ordinaires.
L'équipe de Kuru Labs possède de l'expérience en trading à haute fréquence, en développement de protocoles DeFi et en optimisation de systèmes off-chain. Leur vision ne consiste pas à tirer parti des structures existantes, mais à partir de la base, en combinant les avantages de deux modèles principaux actuels, pour reproduire un système de trading au comptant plus proche de l'expérience des échanges centralisés.
En termes d'architecture technique, Kuru tente de construire un système hybride combinant un carnet de commandes et une fonction de market making automatique. L'idée centrale est d'introduire un algorithme de market making automatique par défaut dans le carnet de commandes de chaque paire de trading en chaîne, permettant aux utilisateurs d'obtenir un support de prix de base même en l'absence de fournisseurs de liquidité actifs. Ce design ne dépend pas des teneurs de marché centralisés pour maintenir la liquidité du marché, et il est différent des contraintes uniformes de courbe de prix des AMM, mais offre la possibilité de passer de manière flexible de l'un à l'autre.
En termes de fonctionnement, Kuru a conçu un mécanisme de gestion des ordres adapté à un environnement off-chain. La soumission et l'annulation des ordres à cours limité utilisent un coût de gas faible et prévisible, permettant aux market makers ou aux traders stratégiques d'effectuer des opérations fréquentes sans que des coûts élevés n'entravent leur efficacité. L'équipe développe également un mécanisme de liquidité passive, permettant aux utilisateurs ordinaires de ne pas gérer les ordres en attente, tout en utilisant des contrats stratégiques pour soutenir la liquidité.
Kuru a choisi la blockchain Monad comme plateforme de déploiement. Monad est une blockchain de niveau 1 compatible avec l'EVM d'Ethereum, qui est actuellement encore en phase de test. Contrairement aux chaînes publiques EVM existantes, Monad a reconstruit le moteur d'exécution depuis le bas, en adoptant une architecture parallélisée et un mécanisme de planification en pipeline, afin d'améliorer la capacité de traitement par seconde et de réduire la latence de génération de blocs. Les données des tests internes montrent que Monad peut atteindre une capacité de traitement de 10 000 TPS dans un environnement contrôlé, tout en maintenant une vitesse de génération de blocs d'une seconde.
Bien que l'architecture technique présente un certain caractère avant-gardiste, Kuru fait également face à des contraintes réelles. Le réseau principal de Monad n'est pas encore en ligne, et ses performances au niveau de la chaîne ainsi que la stabilité du réseau n'ont pas encore été vérifiées dans un environnement public. La conception des produits de Kuru dépend fortement de la réactivité et de la prévisibilité des transactions off-chain ; si Monad ne peut pas être livré à temps, cela affectera directement le rythme de mise en ligne de la plateforme et la faisabilité des fonctionnalités clés.
Le modèle de carnet de commandes hybride construit par Kuru est actuellement en phase de validation sur le marché. Ce modèle tente de fournir une nouvelle option off-chain entre les AMM existants et les carnets de commandes centralisés, rapprochant le comportement de market making des systèmes de trading traditionnels, tout en préservant l'ouverture et la combinabilité des protocoles décentralisés. Dans un état idéal, cette architecture devrait non seulement couvrir les paires de trading mainstream, mais aussi servir des actifs de longue traîne, fournissant ainsi une infrastructure de trading unifiée pour divers types d'actifs.
Cependant, à ce stade, il existe encore une série d'incertitudes. Tout d'abord, il y a le risque de réalisation technologique ; bien que l'objectif de conception de Monad soit attrayant, il existe encore un écart entre le livre blanc et l'environnement opérationnel réel. Ensuite, il y a la motivation réelle des utilisateurs à migrer ; actuellement, la plupart des utilisateurs de transactions sur la chaîne ont déjà pris l'habitude d'utiliser des plateformes AMM, et il n'est pas facile de les convaincre de passer à un modèle de carnet de commandes.
Dans l'ensemble, les efforts de Kuru Labs représentent une tentative de repenser l'infrastructure des transactions off-chain. Si cela réussit, cela pourrait apporter de nouveaux modes d'interaction et des gains d'efficacité à l'écosystème DeFi. Mais en même temps, le succès du projet dépend fortement de la performance de la blockchain sous-jacente et de l'acceptation du marché pour ce nouveau modèle. À l'avenir, avec le lancement du mainnet Monad et le déploiement progressif des produits Kuru, nous pourrons voir plus clairement les effets réels de ce modèle innovant.