Évolution du marché des firmwares de Mining de Bitcoin : de la périphérie à la compétence clé

Résumé

La couche de firmware entre le matériel ASIC et le logiciel de pool de minage est devenue un levier stratégique clé pour améliorer l'efficacité et former un avantage concurrentiel. Actuellement, environ 56 % de la puissance de calcul SHA-256 dans le monde fonctionne avec des firmwares non d'origine, avec la solution tierce Vnish en tête avec une part de 26,4 %. La situation économique après la réduction de moitié en 2024, les fluctuations des prix de l'énergie et la demande croissante pour la gestion automatisée des grands clusters de machines de minage continuent de pousser les mineurs vers des architectures système ouvertes et débogables. Une entreprise renommée a décidé d'open sourcer son propre système d'exploitation de minage avant le quatrième trimestre 2025, ce qui renforce davantage la légitimité du modèle open source et pourrait rendre les coûts de maintenance des firmwares propriétaires généralisés.

Histoire du développement

• 2011 : CGMiner est publié comme le premier daemon de Mining ASIC universel, jetant les bases pour tous les firmwares d'origine.
• Octobre 2018 : publication du firmware open source Braiins OS, implémentation de la fonctionnalité AsicBoost sur le mineur Ant S9, économisant environ 13 % de la consommation d'énergie.
• 2018-2020 : L'émergence de Vnish/MSK, le mode d'optimisation automatique commercialisé très populaire dans les grandes mines d'Europe de l'Est.
• 2022 : Un opérateur de piscine minière américain a lancé LuxOS sur le marché des firmwares.
• Mars 2024 : Une entreprise minière cotée en bourse a lancé une combinaison de firmware et de carte de contrôle développée en interne, avec 200 000 machines minières déployées et fournissant à l'ensemble du secteur.
• Juin 2025 : Une entreprise renommée annonce qu'elle ouvrira le code source d'un système d'exploitation modulaire de minage pair à pair avant la fin de l'année.

Structure du marché (Prévisions 2025)

Les principaux fournisseurs de firmware incluent :

• Vnish : part de marché estimée à 26,40 %, le modèle de profit principal étant des frais de développement de 2 à 3 %.
• Braiins OS/+ : La version open source représente 5-6 %, la version payante est à part, le noyau open source est gratuit, la version Plus facture 2 %.
• LuxOS : représente 4-5 %, utilise un modèle d'abonnement ou de retour de frais de Mining.
• Firmware d'origine : représente encore 44 %, principalement utilisé pour le nouveau matériel sous garantie.
• Autres (y compris MARAFW, Hiveon/MSK, système propre) : environ 18%

Demande de minage

Le firmware est crucial pour les mineurs, principalement dans les aspects suivants :

1. Efficacité et protection des profits : le réglage automatique au niveau des puces peut améliorer considérablement l'efficacité énergétique, surtout après la réduction de moitié.
2. Automatisation des clusters de Mining : Fournir une API pour faciliter la gestion des clusters, réduire les coûts d'exploitation et les risques d'audit.
3. Sécurité et auditabilité : le firmware open source élimine les préoccupations concernant les frais de développement cachés ou les "interrupteurs d'arrêt".
4. Durée de vie des actifs : L'optimisation basée sur la détection de température peut prolonger la durée de vie des cartes de calcul.

L'impact de la tendance open source

L'entrée d'une entreprise renommée dans le domaine des firmware open source pourrait avoir les impacts suivants :

• La pression concurrentielle augmente, ce qui pourrait comprimer le modèle de dépenses de développement existant.
• Promouvoir la décentralisation, soutenir les opérations de minage entre pairs
• Promouvoir la standardisation de l'écosystème, réduire le coût d'intégration des nouvelles technologies
• Fournir à l'entreprise une flexibilité stratégique pour faire face à une pression réglementaire potentielle.

Impact des investissements

1. Fournisseur de firmware : sous pression de prix, mais le volume total du marché est en expansion
2. Fabricants d'ASIC : il faut envisager de collaborer avec des architectures open source ou de lancer un firmware officiel haute performance.
3. Opérateurs de Mining : la capacité logicielle devient de plus en plus importante, devenant une stratégie centrale
4. Marché des capitaux : Les entreprises minières cotées disposant de leur propre firmware pourraient obtenir une prime de valorisation.

Principaux risques

• Vulnérabilités de sécurité : le code source ouvert peut attirer davantage d'examens et d'attaques
• Incertitude réglementaire : les algorithmes open source peuvent faire face à des défis juridiques dans certaines régions
• Résistance du fabricant : le verrouillage du firmware peut être mis à niveau, augmentant le coût de remplacement de la carte de contrôle.

Conclusion

Le système d'exploitation des machines de minage est passé d'une technologie de pointe à un centre de profit clé et un vecteur de décentralisation. Avec le soutien de participants de poids pour les projets open source, l'avantage concurrentiel passera d'un réglage automatique fermé à une couverture de l'écosystème, à l'analyse des données et aux services d'intégration au réseau énergétique. Lorsque les investisseurs évaluent les projets de minage de Bitcoin, ils doivent se concentrer sur les capacités logicielles et l'adéquation avec l'open source, plutôt que de considérer uniquement l'échelle du matériel. Les améliorations d'efficacité futures viendront principalement de l'innovation logicielle.