Les cas de manipulation du marché des cryptoactifs suscitent l'attention des régulateurs
Un teneur de marché de cryptoactifs basé aux Émirats arabes unis a récemment été ciblé par les régulateurs pour des soupçons de manipulation de marché. La société est accusée, entre août et septembre 2024, d'avoir artificiellement créé un volume de transactions fictif pour un certain actif crypto en utilisant des méthodes telles que le wash trading, incitant ainsi les investisseurs à acheter. Les régulateurs ont déterminé que cet actif crypto appartient à la catégorie des titres, et que ces actions enfreignent les réglementations relatives à la fraude et à la manipulation de marché.
Une enquête montre que ce teneur de marché utilise plusieurs portefeuilles pour effectuer d'importantes transactions d'auto-négociation, créant ainsi un volume de transactions fictif d'environ 600 000 $, représentant la majeure partie du volume total des transactions pendant la même période. Ces transactions sont exécutées par des algorithmes et des robots, dans le but de créer une fausse impression d'activité sur le marché pour attirer les petits investisseurs. Ironiquement, cette manipulation est en réalité orchestrée par des "services de marché" engagés par des promoteurs de Cryptoactifs, permettant aux teneurs de marché de réaliser des profits, tandis que les projets et les investisseurs subissent des pertes.
En octobre 2024, la Commission des valeurs mobilières des États-Unis (SEC) a intenté une action civile contre ce teneur de marché et ses employés, tout en faisant également face à des accusations criminelles. Cela fait partie des efforts des autorités pour lutter contre les anomalies sur le marché du chiffrement. En avril 2025, l'affaire civile a abouti à un jugement final, le teneur de marché ayant été condamné à une lourde amende et à la mise en œuvre de plusieurs mesures de conformité.
Ce cas révèle de nombreux problèmes liés aux market makers sur le marché des Cryptoactifs. En plus des transactions de lavage, certains market makers effectuent également des opérations prédatrices par le biais de modèles d'"options de prêt". Ils peuvent utiliser les jetons empruntés par les équipes de projet pour les vendre massivement afin de faire baisser les prix, déclenchant ainsi une vente panique avant de racheter à bas prix ; ou utiliser les termes des options pour restituer les jetons à la baisse des prix et réaliser des bénéfices. Ces comportements nuisent souvent aux petits projets, entraînant un effondrement des prix des jetons et une perte de confiance au sein de la communauté.
Comparé aux marchés financiers traditionnels, le marché des cryptoactifs présente encore un écart important en matière de réglementation et de transparence. Les marchés traditionnels ont établi des régimes de réglementation stricts, des exigences de divulgation d'informations, des mécanismes de surveillance en temps réel et des mesures de protection des investisseurs. Par exemple, la SEC américaine limite les ventes à découvert nues, exige des rapports sur les transactions importantes et dispose de mécanismes de suspension pour éviter la propagation de la panique. En outre, les organisations d'autorégulation fixent également des normes éthiques et des exigences de qualification pour les teneurs de marché.
Ces expériences ont une grande signification pour la normalisation du marché des Cryptoactifs. Avec le renforcement de la réglementation, l'industrie du chiffrement doit établir un environnement de marché plus transparent et équitable, et renforcer la protection des investisseurs pour réaliser un développement sain et durable.
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AltcoinMarathoner
· 08-02 10:00
juste un autre ralentisseur sur notre marathon crypto... les fondamentaux restent solides tandis que les mains faibles paniquent
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FomoAnxiety
· 08-02 08:07
Peu importe la réglementation, les pigeons doivent être pris pour des idiots.
L'affaire de manipulation du marché par les teneurs de marché expose les lacunes de la réglementation dans l'industrie du chiffrement.
Les cas de manipulation du marché des cryptoactifs suscitent l'attention des régulateurs
Un teneur de marché de cryptoactifs basé aux Émirats arabes unis a récemment été ciblé par les régulateurs pour des soupçons de manipulation de marché. La société est accusée, entre août et septembre 2024, d'avoir artificiellement créé un volume de transactions fictif pour un certain actif crypto en utilisant des méthodes telles que le wash trading, incitant ainsi les investisseurs à acheter. Les régulateurs ont déterminé que cet actif crypto appartient à la catégorie des titres, et que ces actions enfreignent les réglementations relatives à la fraude et à la manipulation de marché.
Une enquête montre que ce teneur de marché utilise plusieurs portefeuilles pour effectuer d'importantes transactions d'auto-négociation, créant ainsi un volume de transactions fictif d'environ 600 000 $, représentant la majeure partie du volume total des transactions pendant la même période. Ces transactions sont exécutées par des algorithmes et des robots, dans le but de créer une fausse impression d'activité sur le marché pour attirer les petits investisseurs. Ironiquement, cette manipulation est en réalité orchestrée par des "services de marché" engagés par des promoteurs de Cryptoactifs, permettant aux teneurs de marché de réaliser des profits, tandis que les projets et les investisseurs subissent des pertes.
En octobre 2024, la Commission des valeurs mobilières des États-Unis (SEC) a intenté une action civile contre ce teneur de marché et ses employés, tout en faisant également face à des accusations criminelles. Cela fait partie des efforts des autorités pour lutter contre les anomalies sur le marché du chiffrement. En avril 2025, l'affaire civile a abouti à un jugement final, le teneur de marché ayant été condamné à une lourde amende et à la mise en œuvre de plusieurs mesures de conformité.
Ce cas révèle de nombreux problèmes liés aux market makers sur le marché des Cryptoactifs. En plus des transactions de lavage, certains market makers effectuent également des opérations prédatrices par le biais de modèles d'"options de prêt". Ils peuvent utiliser les jetons empruntés par les équipes de projet pour les vendre massivement afin de faire baisser les prix, déclenchant ainsi une vente panique avant de racheter à bas prix ; ou utiliser les termes des options pour restituer les jetons à la baisse des prix et réaliser des bénéfices. Ces comportements nuisent souvent aux petits projets, entraînant un effondrement des prix des jetons et une perte de confiance au sein de la communauté.
Comparé aux marchés financiers traditionnels, le marché des cryptoactifs présente encore un écart important en matière de réglementation et de transparence. Les marchés traditionnels ont établi des régimes de réglementation stricts, des exigences de divulgation d'informations, des mécanismes de surveillance en temps réel et des mesures de protection des investisseurs. Par exemple, la SEC américaine limite les ventes à découvert nues, exige des rapports sur les transactions importantes et dispose de mécanismes de suspension pour éviter la propagation de la panique. En outre, les organisations d'autorégulation fixent également des normes éthiques et des exigences de qualification pour les teneurs de marché.
Ces expériences ont une grande signification pour la normalisation du marché des Cryptoactifs. Avec le renforcement de la réglementation, l'industrie du chiffrement doit établir un environnement de marché plus transparent et équitable, et renforcer la protection des investisseurs pour réaliser un développement sain et durable.