Après une semaine de fluctuations des tensions tarifaires, le marché a obtenu un répit temporaire pendant le week-end. Cependant, il reste incertain de savoir combien de temps cette tranquillité pourra durer. Les questions tarifaires, en tant qu'événements imprévus, ont déclenché une recherche de refuge pour les fonds et des fluctuations d'humeur, entraînant d'importantes secousses sur le marché.
Une fois que le marché s'adaptera aux changements fondamentaux apportés par les tarifs et libérera l'angoisse, les marchés financiers trouveront un nouvel équilibre. Cela explique également pourquoi les marchés boursiers mondiaux, en particulier les actions américaines, ont clôturé en hausse vendredi dernier, mettant fin à une semaine de turbulences. On peut en voir un aperçu à travers l'évolution de l'indice de volatilité du S&P 500.
L'indice de volatilité a atteint un nouveau sommet récent la semaine dernière, son ampleur n'étant devancée que par les événements extrêmes déclenchés par la hausse des taux d'intérêt d'une certaine banque centrale l'année dernière et par les turbulences financières causées par la pandémie de 2020. C'est également la raison pour laquelle le marché a connu une telle fluctuation au cours de la semaine dernière, après tout, une telle situation est vraiment rare.
Avec la grande Fluctuation qui semble se calmer, l'attention sur l'évolution du marché des cryptomonnaies est de retour sur l'"inflation" et les "baisse des taux d'intérêt". Seules les baisses de taux peuvent entraîner un afflux massif de capitaux, fournissant ainsi un élan de croissance aux actifs risqués, dont le Bitcoin.
En comparant l'évolution de l'offre monétaire mondiale au sens large (M2) au cours des 10 dernières années avec celle du Bitcoin, il est clair que cette corrélation existe. L'énorme augmentation du Bitcoin au cours des 10 dernières années repose sur l'explosion de l'offre M2 mondiale, et cette tendance de corrélation dépasse de loin celle d'autres données financières.
C'est aussi pourquoi chaque fois que des données liées à l'inflation ou aux baisses de taux d'intérêt sont publiées, le Bitcoin connaît toujours des fluctuations, car cela influence finalement la capacité de nouveaux fonds à entrer dans le domaine des cryptomonnaies.
Cependant, le marché des cryptomonnaies semble actuellement trop concentré sur le chemin de baisse des taux d'intérêt d'un pays, tout en ignorant une autre donnée à prendre en compte : la taille des actifs de la banque centrale d'un grand pays. Cela reflète la liquidité de la monnaie de ce pays et est tout aussi étroitement lié à l'amplitude des fluctuations du Bitcoin.
D'après les données historiques, les variations de la taille des actifs de cette banque centrale précèdent généralement les fortes fluctuations du marché du Bitcoin et des cryptomonnaies. Lors du marché haussier du Bitcoin en 2017, bien qu'un pays ait augmenté ses taux d'intérêt trois fois au cours de l'année et mis en œuvre un resserrement quantitatif, les actifs risqués, menés par le Bitcoin, ont tout de même affiché des performances optimistes, ce qui est lié au fait que la taille de la banque centrale de ce grand pays a atteint un niveau record cette année-là.
Même en regardant les augmentations du S&P 500, il existe une certaine corrélation avec la liquidité de cette banque centrale. Les données historiques montrent que le coefficient de corrélation annuel entre la taille totale des actifs de cette banque centrale et le S&P 500 est d'environ 0,32 (basé sur les données de 2015 à 2024).
Il convient de noter qu'en termes de taille des actifs, en janvier 2025, le total des dépôts de ce grand pays s'élève à 42,3 billions de dollars, tandis que le total des dépôts de certains pays est d'environ 17,93 billions de dollars. Cela signifie qu'en termes de taille des dépôts, le premier présente plus de possibilités financières. Si la liquidité s'améliore, cela pourrait entraîner un certain changement.
Bien sûr, une autre question à explorer est de savoir si, même si la liquidité des fonds augmente, il sera possible d'entrer sur le marché des cryptomonnaies, car il existe encore certaines restrictions. Cependant, certaines régions ont déjà donné des signaux positifs ; en termes de rigueur et de commodité des politiques, la situation est déjà différente de celle d'il y a quelques années.
En résumé, lorsque l'environnement du marché change, il est essentiel de saisir les opportunités. Ce que nous devons faire, en plus d'attendre, c'est d'oser gravir les échelons lorsque le vent se lève et de voler avec le vent.
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GlueGuy
· Il y a 4m
Encore en train de fluctuer, c'est énervant.
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ForkTrooper
· Il y a 1h
Chaque investisseur détaillant pigeons à prendre les gens pour des idiots. Quand pourrons-nous baisser les taux d'intérêt ?
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DefiOldTrickster
· 08-01 21:18
Peu importe, de toute façon, je dois continuer à rester allongé en attendant la liquidation.
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MEVictim
· 08-01 21:17
On va encore boire de la soupe.
Voir l'originalRépondre0
LostBetweenChains
· 08-01 21:14
La tendance doit encore être observée avec l'inondation massive.
Liquidité mondiale et Bitcoin : suivre l'impact de la taille des actifs de la Banque centrale sur le marché
Après une semaine de fluctuations des tensions tarifaires, le marché a obtenu un répit temporaire pendant le week-end. Cependant, il reste incertain de savoir combien de temps cette tranquillité pourra durer. Les questions tarifaires, en tant qu'événements imprévus, ont déclenché une recherche de refuge pour les fonds et des fluctuations d'humeur, entraînant d'importantes secousses sur le marché.
Une fois que le marché s'adaptera aux changements fondamentaux apportés par les tarifs et libérera l'angoisse, les marchés financiers trouveront un nouvel équilibre. Cela explique également pourquoi les marchés boursiers mondiaux, en particulier les actions américaines, ont clôturé en hausse vendredi dernier, mettant fin à une semaine de turbulences. On peut en voir un aperçu à travers l'évolution de l'indice de volatilité du S&P 500.
L'indice de volatilité a atteint un nouveau sommet récent la semaine dernière, son ampleur n'étant devancée que par les événements extrêmes déclenchés par la hausse des taux d'intérêt d'une certaine banque centrale l'année dernière et par les turbulences financières causées par la pandémie de 2020. C'est également la raison pour laquelle le marché a connu une telle fluctuation au cours de la semaine dernière, après tout, une telle situation est vraiment rare.
Avec la grande Fluctuation qui semble se calmer, l'attention sur l'évolution du marché des cryptomonnaies est de retour sur l'"inflation" et les "baisse des taux d'intérêt". Seules les baisses de taux peuvent entraîner un afflux massif de capitaux, fournissant ainsi un élan de croissance aux actifs risqués, dont le Bitcoin.
En comparant l'évolution de l'offre monétaire mondiale au sens large (M2) au cours des 10 dernières années avec celle du Bitcoin, il est clair que cette corrélation existe. L'énorme augmentation du Bitcoin au cours des 10 dernières années repose sur l'explosion de l'offre M2 mondiale, et cette tendance de corrélation dépasse de loin celle d'autres données financières.
C'est aussi pourquoi chaque fois que des données liées à l'inflation ou aux baisses de taux d'intérêt sont publiées, le Bitcoin connaît toujours des fluctuations, car cela influence finalement la capacité de nouveaux fonds à entrer dans le domaine des cryptomonnaies.
Cependant, le marché des cryptomonnaies semble actuellement trop concentré sur le chemin de baisse des taux d'intérêt d'un pays, tout en ignorant une autre donnée à prendre en compte : la taille des actifs de la banque centrale d'un grand pays. Cela reflète la liquidité de la monnaie de ce pays et est tout aussi étroitement lié à l'amplitude des fluctuations du Bitcoin.
D'après les données historiques, les variations de la taille des actifs de cette banque centrale précèdent généralement les fortes fluctuations du marché du Bitcoin et des cryptomonnaies. Lors du marché haussier du Bitcoin en 2017, bien qu'un pays ait augmenté ses taux d'intérêt trois fois au cours de l'année et mis en œuvre un resserrement quantitatif, les actifs risqués, menés par le Bitcoin, ont tout de même affiché des performances optimistes, ce qui est lié au fait que la taille de la banque centrale de ce grand pays a atteint un niveau record cette année-là.
Même en regardant les augmentations du S&P 500, il existe une certaine corrélation avec la liquidité de cette banque centrale. Les données historiques montrent que le coefficient de corrélation annuel entre la taille totale des actifs de cette banque centrale et le S&P 500 est d'environ 0,32 (basé sur les données de 2015 à 2024).
Il convient de noter qu'en termes de taille des actifs, en janvier 2025, le total des dépôts de ce grand pays s'élève à 42,3 billions de dollars, tandis que le total des dépôts de certains pays est d'environ 17,93 billions de dollars. Cela signifie qu'en termes de taille des dépôts, le premier présente plus de possibilités financières. Si la liquidité s'améliore, cela pourrait entraîner un certain changement.
Bien sûr, une autre question à explorer est de savoir si, même si la liquidité des fonds augmente, il sera possible d'entrer sur le marché des cryptomonnaies, car il existe encore certaines restrictions. Cependant, certaines régions ont déjà donné des signaux positifs ; en termes de rigueur et de commodité des politiques, la situation est déjà différente de celle d'il y a quelques années.
En résumé, lorsque l'environnement du marché change, il est essentiel de saisir les opportunités. Ce que nous devons faire, en plus d'attendre, c'est d'oser gravir les échelons lorsque le vent se lève et de voler avec le vent.