Analyse du potentiel des projets phares de l'écosystème Ethereum : performances de premier plan, assouplissement de la réglementation, innovation des jetons
Ethereum fort rebond, analyse du potentiel de hausse des projets phares de l'écosystème
Récemment, le prix de l'Ethereum a montré une forte tendance à la hausse, avec une augmentation de 48 % au cours du dernier mois. Cette montée a entraîné une augmentation des prix de nombreux projets au sein de l'écosystème Ethereum. Les données historiques montrent que, pendant les cycles de hausse, les projets de qualité au sein de l'écosystème Ethereum présentent généralement un effet multiplicateur. Un projet DEX bien connu est l'un des actifs de qualité de l'écosystème Ethereum sur lequel les analystes se concentrent, ayant augmenté de 28 % au cours du dernier mois. Si le marché continue, ce projet pourrait avoir un potentiel de hausse supplémentaire.
En plus de bénéficier de la hausse générale d'Ethereum, ce projet DEX présente également un certain potentiel de croissance unique, principalement dans les domaines suivants : un environnement réglementaire susceptible de devenir plus souple, des données commerciales du projet en tête de l'industrie, ainsi que des forces motrices derrière la structure de prix des tokens.
I. Changements dans l'environnement réglementaire
Entre 2021 et 2023, ce projet DEX a traversé une période d'incertitude réglementaire. Les autorités ont ouvert une enquête à son encontre, suscitant de vives discussions au sein de l'industrie sur la réglementation des plateformes DEX et des tokens de gouvernance. En août 2023, le projet a remporté un procès collectif, le tribunal ayant statué que son protocole était principalement utilisé pour des transactions légales.
Entre 2023 et 2024, la pression réglementaire a augmenté. Les régulateurs ont émis des avertissements, indiquant que le protocole pourrait être considéré comme une bourse non enregistrée. L'équipe du projet a ensuite soumis des documents de réponse détaillés, réfutant ces accusations.
À partir de 2025, des signes de relâchement de l'environnement réglementaire commencent à apparaître. Les régulateurs ont mis fin à l'enquête sur le projet et ne cherchent plus d'actions d'exécution. Cela est considéré comme une victoire majeure dans le domaine de la finance décentralisée (DeFi). Par la suite, les régulateurs ont invité le projet à participer à une table ronde sur la réglementation des cryptomonnaies pour discuter du cadre de réglementation de l'industrie. Le dernier projet de loi tente également de fournir une définition réglementaire plus claire pour les transactions d'actifs numériques, ce qui pourrait alléger davantage la pression réglementaire à laquelle le projet est confronté.
Deux, situation des affaires du projet
1. Données commerciales de pointe
Ce projet DEX est l'un des protocoles d'échange décentralisés les plus anciens et les plus importants du marché des cryptomonnaies. Actuellement, sa valeur totale verrouillée (TVL) atteint 5,12 milliards de dollars, avec un volume d'échanges de 84,5 milliards de dollars au cours des 30 derniers jours, se classant juste derrière un autre concurrent majeur dans le classement DEX. Le revenu annuel du projet s'élève à 929 millions de dollars, se classant septième sur l'ensemble du marché des cryptomonnaies.
D'un point de vue d'évaluation, si l'on applique simplement la méthode traditionnelle du ratio cours/bénéfice (P/E), le ratio P/E du projet est d'environ 4,5-6,4, bien en dessous de certains géants technologiques traditionnels et des plateformes d'échange de cryptomonnaies. Cela pourrait signifier que si des distributions de bénéfices ou des applications financières sont mises en place à l'avenir, le projet pourrait présenter une valeur sous-estimée significative.
Selon le rapport financier du premier trimestre 2025, la fondation du projet dispose de réserves de liquidités et d'actifs en tokens suffisantes, et il est prévu que les fonds puissent soutenir jusqu'en janvier 2027, avec une bonne situation financière.
2. Innovation du modèle économique des jetons
Le projet a toujours exploré des moyens d'augmenter la valeur des jetons. Dans le passé, les détenteurs de jetons obtenaient principalement des bénéfices indirects en fournissant de la liquidité ou en participant à la gouvernance. Pour accroître l'utilité directe des jetons, l'équipe du projet a proposé à plusieurs reprises des propositions de "commutateur de frais", mais n'a pas pu les mettre en œuvre en raison des risques réglementaires. Avec l'amélioration de l'environnement réglementaire, ce mécanisme pourrait éventuellement être activé à l'avenir.
De plus, la solution Layer 2 récemment lancée par l'équipe du projet offre de nouveaux cas d'utilisation pour le jeton. Ce réseau Layer 2 utilise le jeton du projet comme token de mise pour les validateurs, qui peuvent obtenir une part des revenus en chaîne. Bien que la taille spécifique de la mise n'ait pas encore été divulguée par les autorités, avec l'expansion de l'écosystème, cela pourrait attirer davantage de détenteurs de jetons à participer à la mise et à obtenir des rendements.
Trois, performance du marché des jetons
La capitalisation boursière actuelle des tokens de ce projet est de 4,2 milliards de dollars, la valorisation entièrement diluée (FDV) est de 6,7 milliards de dollars. Tous les tokens sont en circulation, environ 37 % sont en staking ou en état de verrouillage.
Sur le marché des dérivés, le volume des contrats de ce jeton s'élève à 448 millions de dollars, le ratio de volume des contrats par rapport à la capitalisation boursière étant d'environ 10,6 % avec (OI/MC). Le rapport entre les positions longues et courtes est équilibré, mais les comptes des grands investisseurs montrent une tendance plus haussière. Depuis le début de la hausse d'Ethereum, le volume des contrats de ce jeton a également augmenté progressivement, indiquant une intensification de l'activité de trading sur le marché des dérivés.
D'après l'évolution des prix, ce jeton présente un modèle de tendance similaire à celui d'Ethereum. Au cours du cycle de hausse d'Ethereum en novembre dernier, la volatilité de ce jeton était d'environ 2 à 3 fois celle d'Ethereum. Cependant, lors de cette nouvelle hausse qui a commencé en avril, la hausse d'Ethereum a temporairement dépassé celle de ce jeton. Si la tendance se poursuit, ce jeton pourrait avoir de la place pour rattraper davantage.
Quatre, résumé
Avec l'éclaircissement progressif du cadre réglementaire des cryptomonnaies, ce projet DEX, en tant que leader du secteur, pourrait voir sa manière de traiter la réglementation devenir un modèle pour l'ensemble de l'industrie. L'équipe du projet participe également activement au processus d'élaboration des règles réglementaires. En tenant compte de la tendance de croissance globale de l'écosystème Ethereum, ce projet pourrait connaître des avantages structurels.
D'un point de vue fondamental, ce projet dispose de données commerciales solides et d'une situation financière robuste. Grâce à l'avancement du réseau Layer 2 et aux mécanismes de distribution de revenus potentiels, l'utilité du jeton devrait être encore améliorée. Pour les investisseurs optimistes sur le développement de l'écosystème Ethereum, le jeton de ce projet pourrait être l'un des actifs de qualité à surveiller.
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AirdropHunterXiao
· 08-02 16:34
Le marché s'est inversé, les positions long commencent à créer une forte impulsion.
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ChainSauceMaster
· 08-01 20:54
L'argent va si vite que tu ne peux plus suivre, n'est-ce pas?
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MetaverseVagabond
· 08-01 20:43
eth a encore mangé des fans.
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LongTermDreamer
· 08-01 20:40
Ah, trois ans de lutte sont passés, le bull run arrive bientôt, qui entre dans une position, je fais la même chose.
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PortfolioAlert
· 08-01 20:35
entrer dans une position entrer dans une position l'opportunité est là
Analyse du potentiel des projets phares de l'écosystème Ethereum : performances de premier plan, assouplissement de la réglementation, innovation des jetons
Ethereum fort rebond, analyse du potentiel de hausse des projets phares de l'écosystème
Récemment, le prix de l'Ethereum a montré une forte tendance à la hausse, avec une augmentation de 48 % au cours du dernier mois. Cette montée a entraîné une augmentation des prix de nombreux projets au sein de l'écosystème Ethereum. Les données historiques montrent que, pendant les cycles de hausse, les projets de qualité au sein de l'écosystème Ethereum présentent généralement un effet multiplicateur. Un projet DEX bien connu est l'un des actifs de qualité de l'écosystème Ethereum sur lequel les analystes se concentrent, ayant augmenté de 28 % au cours du dernier mois. Si le marché continue, ce projet pourrait avoir un potentiel de hausse supplémentaire.
En plus de bénéficier de la hausse générale d'Ethereum, ce projet DEX présente également un certain potentiel de croissance unique, principalement dans les domaines suivants : un environnement réglementaire susceptible de devenir plus souple, des données commerciales du projet en tête de l'industrie, ainsi que des forces motrices derrière la structure de prix des tokens.
I. Changements dans l'environnement réglementaire
Entre 2021 et 2023, ce projet DEX a traversé une période d'incertitude réglementaire. Les autorités ont ouvert une enquête à son encontre, suscitant de vives discussions au sein de l'industrie sur la réglementation des plateformes DEX et des tokens de gouvernance. En août 2023, le projet a remporté un procès collectif, le tribunal ayant statué que son protocole était principalement utilisé pour des transactions légales.
Entre 2023 et 2024, la pression réglementaire a augmenté. Les régulateurs ont émis des avertissements, indiquant que le protocole pourrait être considéré comme une bourse non enregistrée. L'équipe du projet a ensuite soumis des documents de réponse détaillés, réfutant ces accusations.
À partir de 2025, des signes de relâchement de l'environnement réglementaire commencent à apparaître. Les régulateurs ont mis fin à l'enquête sur le projet et ne cherchent plus d'actions d'exécution. Cela est considéré comme une victoire majeure dans le domaine de la finance décentralisée (DeFi). Par la suite, les régulateurs ont invité le projet à participer à une table ronde sur la réglementation des cryptomonnaies pour discuter du cadre de réglementation de l'industrie. Le dernier projet de loi tente également de fournir une définition réglementaire plus claire pour les transactions d'actifs numériques, ce qui pourrait alléger davantage la pression réglementaire à laquelle le projet est confronté.
Deux, situation des affaires du projet
1. Données commerciales de pointe
Ce projet DEX est l'un des protocoles d'échange décentralisés les plus anciens et les plus importants du marché des cryptomonnaies. Actuellement, sa valeur totale verrouillée (TVL) atteint 5,12 milliards de dollars, avec un volume d'échanges de 84,5 milliards de dollars au cours des 30 derniers jours, se classant juste derrière un autre concurrent majeur dans le classement DEX. Le revenu annuel du projet s'élève à 929 millions de dollars, se classant septième sur l'ensemble du marché des cryptomonnaies.
D'un point de vue d'évaluation, si l'on applique simplement la méthode traditionnelle du ratio cours/bénéfice (P/E), le ratio P/E du projet est d'environ 4,5-6,4, bien en dessous de certains géants technologiques traditionnels et des plateformes d'échange de cryptomonnaies. Cela pourrait signifier que si des distributions de bénéfices ou des applications financières sont mises en place à l'avenir, le projet pourrait présenter une valeur sous-estimée significative.
Selon le rapport financier du premier trimestre 2025, la fondation du projet dispose de réserves de liquidités et d'actifs en tokens suffisantes, et il est prévu que les fonds puissent soutenir jusqu'en janvier 2027, avec une bonne situation financière.
2. Innovation du modèle économique des jetons
Le projet a toujours exploré des moyens d'augmenter la valeur des jetons. Dans le passé, les détenteurs de jetons obtenaient principalement des bénéfices indirects en fournissant de la liquidité ou en participant à la gouvernance. Pour accroître l'utilité directe des jetons, l'équipe du projet a proposé à plusieurs reprises des propositions de "commutateur de frais", mais n'a pas pu les mettre en œuvre en raison des risques réglementaires. Avec l'amélioration de l'environnement réglementaire, ce mécanisme pourrait éventuellement être activé à l'avenir.
De plus, la solution Layer 2 récemment lancée par l'équipe du projet offre de nouveaux cas d'utilisation pour le jeton. Ce réseau Layer 2 utilise le jeton du projet comme token de mise pour les validateurs, qui peuvent obtenir une part des revenus en chaîne. Bien que la taille spécifique de la mise n'ait pas encore été divulguée par les autorités, avec l'expansion de l'écosystème, cela pourrait attirer davantage de détenteurs de jetons à participer à la mise et à obtenir des rendements.
Trois, performance du marché des jetons
La capitalisation boursière actuelle des tokens de ce projet est de 4,2 milliards de dollars, la valorisation entièrement diluée (FDV) est de 6,7 milliards de dollars. Tous les tokens sont en circulation, environ 37 % sont en staking ou en état de verrouillage.
Sur le marché des dérivés, le volume des contrats de ce jeton s'élève à 448 millions de dollars, le ratio de volume des contrats par rapport à la capitalisation boursière étant d'environ 10,6 % avec (OI/MC). Le rapport entre les positions longues et courtes est équilibré, mais les comptes des grands investisseurs montrent une tendance plus haussière. Depuis le début de la hausse d'Ethereum, le volume des contrats de ce jeton a également augmenté progressivement, indiquant une intensification de l'activité de trading sur le marché des dérivés.
D'après l'évolution des prix, ce jeton présente un modèle de tendance similaire à celui d'Ethereum. Au cours du cycle de hausse d'Ethereum en novembre dernier, la volatilité de ce jeton était d'environ 2 à 3 fois celle d'Ethereum. Cependant, lors de cette nouvelle hausse qui a commencé en avril, la hausse d'Ethereum a temporairement dépassé celle de ce jeton. Si la tendance se poursuit, ce jeton pourrait avoir de la place pour rattraper davantage.
Quatre, résumé
Avec l'éclaircissement progressif du cadre réglementaire des cryptomonnaies, ce projet DEX, en tant que leader du secteur, pourrait voir sa manière de traiter la réglementation devenir un modèle pour l'ensemble de l'industrie. L'équipe du projet participe également activement au processus d'élaboration des règles réglementaires. En tenant compte de la tendance de croissance globale de l'écosystème Ethereum, ce projet pourrait connaître des avantages structurels.
D'un point de vue fondamental, ce projet dispose de données commerciales solides et d'une situation financière robuste. Grâce à l'avancement du réseau Layer 2 et aux mécanismes de distribution de revenus potentiels, l'utilité du jeton devrait être encore améliorée. Pour les investisseurs optimistes sur le développement de l'écosystème Ethereum, le jeton de ce projet pourrait être l'un des actifs de qualité à surveiller.