الاحتياطي الفيدرالي (FED)降息次数存争议 سوق العملات الرقمية迎新机遇
أظهرت بيانات مؤشر أسعار المستهلكين (CPI) في يونيو في الولايات المتحدة تباينًا مع بيانات الوظائف غير الزراعية، مما أدى إلى صعوبة تحقيق توافق في الآراء حول عدد تخفيضات أسعار الفائدة، مما دفع السوق إلى اتخاذ موقف الانتظار. أدت حمى الذكاء الاصطناعي إلى ارتفاع قيمة شركة إنفيديا لتصبح في أحد الفترات الأولى عالميًا، لكن سوق الأسهم الأمريكية شهد تباينًا شديدًا، حيث كانت نسبة السعر إلى الأرباح مرتفعة، مع وجود علامات واضحة على الفقاعة. شهد سوق العملات الرقمية هذا الشهر انخفاضًا دون وجود عوامل سلبية واضحة، وقد يكون ذلك مرتبطًا بعمليات البيع من قبل حاملي الأسهم على المدى الطويل، بينما يوفر أيضًا فرص دخول جديدة للمستثمرين.
اجتمع الاحتياطي الفيدرالي (FED) في يونيو للحفاظ على معدل الفائدة الفيدرالية بين 5.25% و5.50%، وهو ما يتماشى مع توقعات السوق. كانت نبرة الاجتماع بشكل عام مائلة إلى التيسير، حيث "حقق التضخم تقدمًا معتدلاً" نحو هدف 2%. أظهرت بيانات مؤشر أسعار المستهلك لشهر مايو زيادة بنسبة 3.3% على أساس سنوي، مما كان أقل من المتوقع؛ في حين سجل مؤشر أسعار المستهلك الأساسي زيادة بنسبة 3.4% على أساس سنوي، وهو الأدنى في أكثر من ثلاث سنوات.
ومع ذلك، كانت بيانات الوظائف غير الزراعية قوية، حيث أضافت 272,000 وظيفة في مايو، متجاوزة التوقعات. أدت الفجوة بين بيانات التضخم والتوظيف إلى تباين كبير في السوق بشأن توقيت وعدد تخفيضات الفائدة. ومن المتوقع حاليًا أن تكون احتمالية أول تخفيض في سبتمبر 56.3% فقط. تظهر النقاط على الرسم البياني أن 11 عضوًا يرون أن معدل الفائدة سيتجاوز 5% هذا العام، بينما يعتقد 8 أعضاء أنه يمكن خفضه إلى 4.75%-5%.
من منظور التداول، يبدو أن السوق قد بدأ يراهن على خفض أسعار الفائدة. شهدت عوائد سندات الخزانة الأمريكية مؤخرًا اتجاهًا هبوطيًا، بينما كانت أسعار الذهب تتحرك بشكل أفقي عند مستويات مرتفعة، مما يشير إلى أن تفضيل المخاطر لدى المستثمرين في ارتفاع. كانت أحدث بيانات PMI للقطاع التصنيعي الأمريكي 51.7، متجاوزة التوقعات. يتوقع نموذج GDPNow التابع للاحتياطي الفيدرالي في أتلانتا أن يكون معدل نمو الناتج المحلي الإجمالي في الربع الثاني من عام 2024 بنسبة 3.0%. لذلك، لا يحتاج المستثمرون إلى القلق المفرط بشأن الاقتصاد الأمريكي، بل يمكنهم الانتظار حتى تنخفض مستويات التضخم ويتم خفض أسعار الفائدة.
في 18 يونيو، تجاوزت قيمة شركة إنفيديا قيمة شركتي مايكروسوفت وآبل، لتصبح أكبر شركة في العالم من حيث القيمة السوقية. جعلت رواية تحول الذكاء الاصطناعي إنفيديا محط اهتمام السوق. ومع ذلك، بدأ جين-هوانغ في تقليل حصته لجني الأرباح، وتراجعت أسعار الأسهم، حيث عادت الآن إلى المركز الثالث عالميًا.
تواصل الأسهم الأمريكية تحقيق مستويات قياسية جديدة، ولكن هناك تباين شديد. يقترب مضاعف الربح لمؤشر S&P 500 من النسبة المئوية 80 منذ بداية القرن الحادي والعشرين، مما يشير إلى وجود فقاعة ولكنها ليست خطيرة. ومع ذلك، فإن الفارق بين عوائد المؤشر ومؤشر العرض قد وصل إلى أعلى مستوى له منذ 30 عامًا، مما يعكس تركيز الأموال في الأسهم الكبيرة ذات الوزن الثقيل، مما يضر بالسيولة العامة. في المستقبل، قد تحتاج إلى مراقبة تقرير أرباح إنفيديا للربع الثاني من السنة المالية 2025 وتغير توقعات خفض أسعار الفائدة، حيث قد يشهد نمط الأسهم الأمريكية تعديلاً.
سوق آسيا والمحيط الهادئ يظهر أداءً لامعًا، مؤشر SENSEX في مومباي يقترب من 80000 نقطة، ومؤشر تايوان المرجح يسجل أعلى مستوى له في التاريخ. سعر صرف الين الياباني يتجاوز 160، لكن مؤشر نيكاي 225 لا يزال قويًا.
سوق العملات الرقمية هذا الشهر لم يشهد أي أخبار سلبية واضحة ولكنه يستمر في الانخفاض، حيث انخفض سعر البيتكوين إلى أقل من 58500 دولار، وبلغ سعر الإيثيريوم أدنى مستوى له بالقرب من 3240 دولار. لا يزال صندوق الاستثمار المتداول في البيتكوين (ETF) في حالة تدفق صافي، مما يتعارض مع اتجاه السوق. السبب المباشر للانخفاض قد يكون بسبب بيع كبار المستثمرين والعمال المناجم، الذين قاموا ببيع حوالي 41 مليار دولار.
زيادة المشتقات المالية زادت من تقلبات السوق. ظهور أدوات مثل تداول العقود أدى إلى زيادة "BTC الورقية"، مما أدى إلى زيادة المعروض في السوق وزيادة تقلب الأسعار. ومع ذلك، فإن هذه الأدوات المالية هي أيضًا المسار الرئيسي الذي يؤدي إلى انتشار سوق العملات الرقمية.
هذا الشهر هناك معلومات هامة: قد يتم الموافقة على صندوق تداول الإيثريوم (ETF) في أوائل يوليو؛ كما تقدمت شركة VanEck بطلب إلى SEC لإطلاق صندوق تداول سولانا (ETF) والذي قد يُطلق في عام 2025. من البيتكوين إلى الإيثريوم ثم إلى سولانا، يتم قبول الأصول المشفرة بسرعة في السوق التقليدي، مما قد يجلب أموالًا إضافية ضخمة في المستقبل.
على الرغم من عدم اليقين في الاقتصاد الكلي والأسواق المالية التقليدية، إلا أن سوق العملات الرقمية أظهر استقلالية ومرونة، ومن المتوقع أن يلعب دورًا أكثر أهمية في محفظة استثمارية متنوعة، مما يوفر فرص نمو جديدة للمستثمرين.
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
تسجيلات الإعجاب 14
أعجبني
14
5
إعادة النشر
مشاركة
تعليق
0/400
AltcoinAnalyst
· 08-12 18:09
بناءً على بيانات التدفق الصافي، يُنصح بالتوخي الحذر في الاتجاه الهبوطي. يُوصى بالمراقبة قبل أن تستقر مشاعر السوق.
شاهد النسخة الأصليةرد0
GweiWatcher
· 08-10 07:34
هل الجميع في انتظار أن يترك الأخ الكبير القمة؟
شاهد النسخة الأصليةرد0
RektRecorder
· 08-10 07:33
又 هو وقت السوق الصاعدة
شاهد النسخة الأصليةرد0
PessimisticOracle
· 08-10 07:25
مرة أخرى، الإغراق في القاع، يجب أن يكون هناك حمقى لالتقاط السكين المتساقطة.
الاحتياطي الفيدرالي (FED)降息争议下 سوق العملات الرقمية迎潜在机遇
الاحتياطي الفيدرالي (FED)降息次数存争议 سوق العملات الرقمية迎新机遇
أظهرت بيانات مؤشر أسعار المستهلكين (CPI) في يونيو في الولايات المتحدة تباينًا مع بيانات الوظائف غير الزراعية، مما أدى إلى صعوبة تحقيق توافق في الآراء حول عدد تخفيضات أسعار الفائدة، مما دفع السوق إلى اتخاذ موقف الانتظار. أدت حمى الذكاء الاصطناعي إلى ارتفاع قيمة شركة إنفيديا لتصبح في أحد الفترات الأولى عالميًا، لكن سوق الأسهم الأمريكية شهد تباينًا شديدًا، حيث كانت نسبة السعر إلى الأرباح مرتفعة، مع وجود علامات واضحة على الفقاعة. شهد سوق العملات الرقمية هذا الشهر انخفاضًا دون وجود عوامل سلبية واضحة، وقد يكون ذلك مرتبطًا بعمليات البيع من قبل حاملي الأسهم على المدى الطويل، بينما يوفر أيضًا فرص دخول جديدة للمستثمرين.
اجتمع الاحتياطي الفيدرالي (FED) في يونيو للحفاظ على معدل الفائدة الفيدرالية بين 5.25% و5.50%، وهو ما يتماشى مع توقعات السوق. كانت نبرة الاجتماع بشكل عام مائلة إلى التيسير، حيث "حقق التضخم تقدمًا معتدلاً" نحو هدف 2%. أظهرت بيانات مؤشر أسعار المستهلك لشهر مايو زيادة بنسبة 3.3% على أساس سنوي، مما كان أقل من المتوقع؛ في حين سجل مؤشر أسعار المستهلك الأساسي زيادة بنسبة 3.4% على أساس سنوي، وهو الأدنى في أكثر من ثلاث سنوات.
ومع ذلك، كانت بيانات الوظائف غير الزراعية قوية، حيث أضافت 272,000 وظيفة في مايو، متجاوزة التوقعات. أدت الفجوة بين بيانات التضخم والتوظيف إلى تباين كبير في السوق بشأن توقيت وعدد تخفيضات الفائدة. ومن المتوقع حاليًا أن تكون احتمالية أول تخفيض في سبتمبر 56.3% فقط. تظهر النقاط على الرسم البياني أن 11 عضوًا يرون أن معدل الفائدة سيتجاوز 5% هذا العام، بينما يعتقد 8 أعضاء أنه يمكن خفضه إلى 4.75%-5%.
من منظور التداول، يبدو أن السوق قد بدأ يراهن على خفض أسعار الفائدة. شهدت عوائد سندات الخزانة الأمريكية مؤخرًا اتجاهًا هبوطيًا، بينما كانت أسعار الذهب تتحرك بشكل أفقي عند مستويات مرتفعة، مما يشير إلى أن تفضيل المخاطر لدى المستثمرين في ارتفاع. كانت أحدث بيانات PMI للقطاع التصنيعي الأمريكي 51.7، متجاوزة التوقعات. يتوقع نموذج GDPNow التابع للاحتياطي الفيدرالي في أتلانتا أن يكون معدل نمو الناتج المحلي الإجمالي في الربع الثاني من عام 2024 بنسبة 3.0%. لذلك، لا يحتاج المستثمرون إلى القلق المفرط بشأن الاقتصاد الأمريكي، بل يمكنهم الانتظار حتى تنخفض مستويات التضخم ويتم خفض أسعار الفائدة.
في 18 يونيو، تجاوزت قيمة شركة إنفيديا قيمة شركتي مايكروسوفت وآبل، لتصبح أكبر شركة في العالم من حيث القيمة السوقية. جعلت رواية تحول الذكاء الاصطناعي إنفيديا محط اهتمام السوق. ومع ذلك، بدأ جين-هوانغ في تقليل حصته لجني الأرباح، وتراجعت أسعار الأسهم، حيث عادت الآن إلى المركز الثالث عالميًا.
تواصل الأسهم الأمريكية تحقيق مستويات قياسية جديدة، ولكن هناك تباين شديد. يقترب مضاعف الربح لمؤشر S&P 500 من النسبة المئوية 80 منذ بداية القرن الحادي والعشرين، مما يشير إلى وجود فقاعة ولكنها ليست خطيرة. ومع ذلك، فإن الفارق بين عوائد المؤشر ومؤشر العرض قد وصل إلى أعلى مستوى له منذ 30 عامًا، مما يعكس تركيز الأموال في الأسهم الكبيرة ذات الوزن الثقيل، مما يضر بالسيولة العامة. في المستقبل، قد تحتاج إلى مراقبة تقرير أرباح إنفيديا للربع الثاني من السنة المالية 2025 وتغير توقعات خفض أسعار الفائدة، حيث قد يشهد نمط الأسهم الأمريكية تعديلاً.
سوق آسيا والمحيط الهادئ يظهر أداءً لامعًا، مؤشر SENSEX في مومباي يقترب من 80000 نقطة، ومؤشر تايوان المرجح يسجل أعلى مستوى له في التاريخ. سعر صرف الين الياباني يتجاوز 160، لكن مؤشر نيكاي 225 لا يزال قويًا.
سوق العملات الرقمية هذا الشهر لم يشهد أي أخبار سلبية واضحة ولكنه يستمر في الانخفاض، حيث انخفض سعر البيتكوين إلى أقل من 58500 دولار، وبلغ سعر الإيثيريوم أدنى مستوى له بالقرب من 3240 دولار. لا يزال صندوق الاستثمار المتداول في البيتكوين (ETF) في حالة تدفق صافي، مما يتعارض مع اتجاه السوق. السبب المباشر للانخفاض قد يكون بسبب بيع كبار المستثمرين والعمال المناجم، الذين قاموا ببيع حوالي 41 مليار دولار.
زيادة المشتقات المالية زادت من تقلبات السوق. ظهور أدوات مثل تداول العقود أدى إلى زيادة "BTC الورقية"، مما أدى إلى زيادة المعروض في السوق وزيادة تقلب الأسعار. ومع ذلك، فإن هذه الأدوات المالية هي أيضًا المسار الرئيسي الذي يؤدي إلى انتشار سوق العملات الرقمية.
هذا الشهر هناك معلومات هامة: قد يتم الموافقة على صندوق تداول الإيثريوم (ETF) في أوائل يوليو؛ كما تقدمت شركة VanEck بطلب إلى SEC لإطلاق صندوق تداول سولانا (ETF) والذي قد يُطلق في عام 2025. من البيتكوين إلى الإيثريوم ثم إلى سولانا، يتم قبول الأصول المشفرة بسرعة في السوق التقليدي، مما قد يجلب أموالًا إضافية ضخمة في المستقبل.
على الرغم من عدم اليقين في الاقتصاد الكلي والأسواق المالية التقليدية، إلا أن سوق العملات الرقمية أظهر استقلالية ومرونة، ومن المتوقع أن يلعب دورًا أكثر أهمية في محفظة استثمارية متنوعة، مما يوفر فرص نمو جديدة للمستثمرين.