المؤلف: ميسون نايستروم، شريك في بانtera؛ الترجمة: 0xjs@金色财经
المستهلك DeFi
مع انخفاض أسعار الفائدة، بدأت عوائد DeFi تصبح أكثر جاذبية. أدت زيادة التقلبات إلى جذب المزيد من المستخدمين والعوائد والرافعة المالية. بالإضافة إلى العوائد المستدامة التي توفرها RWA، أصبح بناء تطبيقات التمويل المشفرة الموجهة للمستهلكين أسهل بكثير بشكل مفاجئ.
عندما نجمع بين هذه الاتجاهات الكلية والابتكارات في تجريد السلسلة، والحسابات/المحافظ الذكية، والتحول العام نحو الهاتف المحمول، هناك فرصة واضحة لإنشاء تجربة DeFi على مستوى المستهلك.
تمت ولادة بعض أكثر تطبيقات التمويل المشفرة نجاحًا في السنوات الأخيرة من خلال تحسين تجربة المستخدم ودمجها مع المضاربة.
● روبوتات التداول (مثل تيليجرام) - توفر للمستخدمين إمكانية التداول في تجربة المراسلة والتواصل الاجتماعي
● محافظ تشفير أفضل (مثل Phantom) - تحسين تجربة المحفظة الحالية وتقديم تجربة أفضل عبر سلاسل متعددة
● منصات جديدة، أدوات تتبع المحافظ وطبقة اكتشاف (مثل Photon، Azura، Dexscreener وغيرها) – تقدم ميزات متقدمة للمستخدمين المتقدمين وتتيح لهم الوصول إلى DeFi من خلال واجهة مماثلة لـ CeFi.
● روبين هود للميماكوينز (مثل فيكتور، مون شوت، هايپ، إلخ) – حتى الآن، كانت العملات المشفرة تفضل بشكل رئيسي منصات سطح المكتب، لكن تجربة الهاتف المحمول ستكون السائدة في تطبيقات التداول المستقبلية.
● منصة إطلاق الرموز - (مثل، Pump، Virtuals، إلخ) - تقدم إمكانية إنشاء الرموز لأي شخص دون الحاجة إلى إذن، بغض النظر عن قدراته الفنية.
مع إطلاق المزيد من تطبيقات DeFi ذات المستوى الاستهلاكي، ستبدو وكأنها تطبيقات تكنولوجيا مالية، مع تجربة مستخدم تتوافق مع المعايير التي يفضلها المستخدمون، لكنها ستجمع وتوفر تجربة مخصصة لبروتوكولات DeFi في الخلفية. ستركز هذه التطبيقات على تجربة الاكتشاف، والمنتجات المقدمة (مثل أنواع العائدات)، وجاذبية المستخدمين المتقدمين (مثل توفير وظائف ملائمة مثل الرافعة المالية متعددة الضمانات)، وغالبًا ما ستقوم بتبسيط تعقيد التفاعلات على السلسلة.
RWA الطاحونة: النمو الداخلي والنمو الخارجي
منذ عام 2022، دعمت أسعار الفائدة المرتفعة تدفقاً كبيراً للأصول الحقيقية على السلسلة (RWA). لكن الآن، يتحول الانتقال من التمويل التقليدي إلى التمويل على السلسلة بسرعة، حيث أدركت شركات إدارة الأصول الكبيرة مثل بلاك روك أن إصدار الأصول الحقيقية على السلسلة يوفر فوائد كبيرة، بما في ذلك: الأصول المالية القابلة للبرمجة، هيكل تكاليف منخفض لإصدار وصيانة الأصول، وزيادة إمكانية الوصول إلى الأصول. هذه الفوائد، مثل العملات المستقرة، تعزز الوضع المالي الحالي بمقدار 10 أضعاف.
وفقًا لبيانات RWA.xzy و DefiLlama، تشكل RWA حوالي 21-22% من أصول الإيثيريوم. تظهر هذه RWA بشكل رئيسي في شكل سندات الخزانة الأمريكية من الدرجة A المدعومة من الحكومة الأمريكية. يُعزى هذا النمو بشكل رئيسي إلى ارتفاع أسعار الفائدة، مما يسهل على المستثمرين التوجه نحو الفيدرالي بدلاً من DeFi. على الرغم من أن الاتجاهات الاقتصادية الكلية تتغير، مما يقلل من جاذبية سندات الخزانة، إلا أن حصان طروادة لتوكنيزا أصول السلسلة قد دخل وول ستريت، مما فتح الأبواب أمام المزيد من الأصول ذات المخاطر للدخول إلى السلسلة.
مع انتقال المزيد والمزيد من الأصول التقليدية إلى السلسلة، سوف يؤدي ذلك إلى إثارة تأثير الطاحونة المركب، ببطء دمج واستبدال المسارات المالية التقليدية باستخدام بروتوكولات DeFi.
لماذا هذا مهم؟ يعود نمو العملات المشفرة إلى رأس المال الخارجي ورأس المال الداخلي.
معظم DeFi داخلي (بشكل أساسي دائري في نظام DeFi البيئي) وقادر على النمو الذاتي. ومع ذلك، من الناحية التاريخية، لديه درجة كبيرة من الانعكاسية: سيرتفع، وسينخفض، ثم يعود إلى نقطة البداية. ولكن مع مرور الوقت، توسعت الرموز الجديدة بشكل مطرد في حصة DeFi.
توسيع استخدام الضمانات الأصلية المشفرة كرافعة من خلال الإقراض على السلسلة عبر Maker وCompound وAave.
توسعت البورصات اللامركزية، وخاصة AMM، في نطاق الرموز القابلة للتداول، وأطلقت السيولة على السلسلة. لكن DeFi يمكن أن تنمو سوقها إلى حد معين فقط. على الرغم من أن رأس المال الداخلي (مثل المضاربة على الأصول على السلسلة) قد دفع سوق التشفير نحو فئات الأصول القوية، إلا أن رأس المال الخارجي (الذي يوجد خارج الاقتصاد على السلسلة) ضروري للنمو التالي في DeFi.
تمثل RWA رأس مال خارجي محتمل ضخم. توفر RWA (السلع، الأسهم، الائتمان الخاص، العملات الأجنبية، إلخ) أكبر فرصة لتوسع DeFi، مما يجعلها لا تقتصر على تحويل رأس المال من جيوب المستثمرين الأفراد إلى جيوب المتداولين. تمامًا كما يحتاج سوق العملات المستقرة إلى تحقيق النمو من خلال استخدامات خارجية أكثر (بدلاً من المضاربة المالية على السلسلة)، تحتاج أنشطة DeFi الأخرى (مثل التداول والاقتراض، إلخ) أيضًا إلى تحقيق النمو.
مستقبل DeFi هو أن جميع الأنشطة المالية ستنتقل إلى blockchain. سيواصل DeFi رؤية نوعين متوازيين من التوسع: التوسع الداخلي المشابه الذي يتحقق من خلال المزيد من الأنشطة الأصلية على السلسلة، والتوسع الخارجي الذي يتحقق من خلال نقل الأصول من العالم الحقيقي إلى السلسلة.
منصات DEFI
"تعتبر المنصات قوية لأنها تعزز العلاقة بين الموردين من الطرف الثالث والمستخدمين النهائيين." – بن طومسون
ستشهد بروتوكولات التشفير لحظتها الخاصة بالتحول إلى منصة.
تتجه تطبيقات DeFi جميعها نحو نفس نموذج الأعمال، من بروتوكولات التطبيقات المستقلة إلى بروتوكولات المنصات الناضجة.
لكن كيف أصبحت هذه التطبيقات DeFi منصات؟ اليوم، فإن معظم بروتوكولات DeFi تبدو جامدة نسبيًا، مما يوفر خدمة واحدة تناسب الجميع للتطبيقات التي ترغب في التفاعل مع هذه البروتوكولات.
في العديد من الحالات، تقوم التطبيقات بدفع رسوم أصولها الأساسية (مثل السيولة) إلى البروتوكول مثل المستخدمين العاديين، بدلاً من أن تكون قادرة على بناء تجربة مميزة أو منطق برمجي مباشرة داخل البروتوكول.
تبدأ معظم المنصات بهذه الطريقة، حيث تحل مشكلة أساسية لحالة استخدام واحدة. قدمت Stripe في البداية واجهة برمجة تطبيقات الدفع، مما يسمح للأعمال الفردية (مثل المتاجر الإلكترونية) بقبول المدفوعات على مواقعها الإلكترونية، لكنها كانت متاحة فقط لعمل واحد. بعد إطلاق Stripe Connect، أصبحت الشركات قادرة على معالجة المدفوعات نيابة عن العديد من البائعين أو مقدمي الخدمات، مما جعل Stripe منصة اليوم. لاحقًا، قدمت طريقة أفضل للمطورين لبناء المزيد من التكاملات، مما وسع من تأثير شبكتها. بنفس الطريقة، فإن منصات DeFi مثل Uniswap تتحول الآن من تطبيقات مستقلة لتسهيل التبادل (مثل DEX) إلى بناء منصات DeFi، مما يسمح لأي مطور أو تطبيق بإنشاء DEX الخاص بهم على سيولة Uniswap.
العوامل الرئيسية التي تدفع تحول منصة DeFi هي تحول نموذج الأعمال وتطور رموز السيولة الفردية.
الأساليب الأحادية للسيولة - Uniswap، Morpho، Fluid - تجمع السيولة لبروتوكولات DeFi، مما يسمح لجزئين موحدين من سلسلة القيمة (مثل مزودي السيولة والتطبيقات/المستخدمين) بالوصول. أصبحت تجربة مزودي السيولة أكثر سلاسة، حيث يتم تخصيص الأموال لبروتوكول واحد فقط، بدلاً من تجمعات السيولة المتباينة أو بروتوكولات الخزائن المعزولة. بالنسبة للتطبيقات، يمكنهم الآن استئجار السيولة من منصات DeFi، بدلاً من مجرد تجميع الخدمات الأساسية (مثل DEX، الإقراض، إلخ).
فيما يلي بعض الأمثلة على بروتوكولات منصات DeFi الناشئة:
تدفع Uniswap V4 نموذج السيولة الأحادية، من خلال هذا النموذج، يمكن للتطبيقات (مثل الخطاطيف) استئجار السيولة من بروتوكول Uniswap V4، بدلاً من توجيه السيولة عبر البروتوكول كما هو الحال في Uniswap V2 و V3.
لقد انتقل Morpho إلى نموذج منصة مشابه، حيث يعمل MorphoBlue كطبقة سيولة أساسية، ويمكن الوصول إلى خزائن بدون إذن من خلال MetaMorpho (البروتوكول المبني على السيولة الأصلية MorphoBlue).
على الرغم من وجود اختلافات بين هذه المنصات، إلا أن القاسم المشترك هو أن منصات DeFi الناشئة تشترك في نماذج مشابهة، حيث يتم بناء طبقة عقود السيولة الأحادية في الطبقة العليا، ويتم بناء المزيد من البروتوكولات القابلة للتعديل فوقها، لتحقيق مرونة أكبر في التطبيقات والتخصيص.
تطورت بروتوكولات DeFi من تطبيقات مستقلة إلى منصات ناضجة، مما يمثل نضوج الاقتصاد القائم على السلسلة. من خلال اعتماد كائنات السيولة المفردة والهندسة المعمارية المعيارية، فإن بروتوكولات مثل Uniswap وMorpho وFluid (المعروفة سابقًا باسم Instadapp) تطلق مستويات جديدة من المرونة والابتكار. تعكس هذه التحولات كيف سمحت المنصات التقليدية (مثل Stripe) لمطوري الطرف الثالث بالبناء فوق الخدمات الأساسية، مما يعزز التأثيرات الشبكية الأكبر وخلق القيمة. مع دخول DeFi عصر المنصات، ستصبح القدرة على تعزيز التطبيقات المالية القابلة للتخصيص والتركيب سمة حاسمة، مما يوسع سوق بروتوكولات DeFi الحالية ويمكّن جيلًا جديدًا من التطبيقات من البناء على هذه المنصات.
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
الاتجاهات الثلاثة الكبرى في التمويل اللامركزي
المؤلف: ميسون نايستروم، شريك في بانtera؛ الترجمة: 0xjs@金色财经
المستهلك DeFi
مع انخفاض أسعار الفائدة، بدأت عوائد DeFi تصبح أكثر جاذبية. أدت زيادة التقلبات إلى جذب المزيد من المستخدمين والعوائد والرافعة المالية. بالإضافة إلى العوائد المستدامة التي توفرها RWA، أصبح بناء تطبيقات التمويل المشفرة الموجهة للمستهلكين أسهل بكثير بشكل مفاجئ.
عندما نجمع بين هذه الاتجاهات الكلية والابتكارات في تجريد السلسلة، والحسابات/المحافظ الذكية، والتحول العام نحو الهاتف المحمول، هناك فرصة واضحة لإنشاء تجربة DeFi على مستوى المستهلك.
تمت ولادة بعض أكثر تطبيقات التمويل المشفرة نجاحًا في السنوات الأخيرة من خلال تحسين تجربة المستخدم ودمجها مع المضاربة.
● روبوتات التداول (مثل تيليجرام) - توفر للمستخدمين إمكانية التداول في تجربة المراسلة والتواصل الاجتماعي
● محافظ تشفير أفضل (مثل Phantom) - تحسين تجربة المحفظة الحالية وتقديم تجربة أفضل عبر سلاسل متعددة
● منصات جديدة، أدوات تتبع المحافظ وطبقة اكتشاف (مثل Photon، Azura، Dexscreener وغيرها) – تقدم ميزات متقدمة للمستخدمين المتقدمين وتتيح لهم الوصول إلى DeFi من خلال واجهة مماثلة لـ CeFi.
● روبين هود للميماكوينز (مثل فيكتور، مون شوت، هايپ، إلخ) – حتى الآن، كانت العملات المشفرة تفضل بشكل رئيسي منصات سطح المكتب، لكن تجربة الهاتف المحمول ستكون السائدة في تطبيقات التداول المستقبلية.
● منصة إطلاق الرموز - (مثل، Pump، Virtuals، إلخ) - تقدم إمكانية إنشاء الرموز لأي شخص دون الحاجة إلى إذن، بغض النظر عن قدراته الفنية.
مع إطلاق المزيد من تطبيقات DeFi ذات المستوى الاستهلاكي، ستبدو وكأنها تطبيقات تكنولوجيا مالية، مع تجربة مستخدم تتوافق مع المعايير التي يفضلها المستخدمون، لكنها ستجمع وتوفر تجربة مخصصة لبروتوكولات DeFi في الخلفية. ستركز هذه التطبيقات على تجربة الاكتشاف، والمنتجات المقدمة (مثل أنواع العائدات)، وجاذبية المستخدمين المتقدمين (مثل توفير وظائف ملائمة مثل الرافعة المالية متعددة الضمانات)، وغالبًا ما ستقوم بتبسيط تعقيد التفاعلات على السلسلة.
RWA الطاحونة: النمو الداخلي والنمو الخارجي
منذ عام 2022، دعمت أسعار الفائدة المرتفعة تدفقاً كبيراً للأصول الحقيقية على السلسلة (RWA). لكن الآن، يتحول الانتقال من التمويل التقليدي إلى التمويل على السلسلة بسرعة، حيث أدركت شركات إدارة الأصول الكبيرة مثل بلاك روك أن إصدار الأصول الحقيقية على السلسلة يوفر فوائد كبيرة، بما في ذلك: الأصول المالية القابلة للبرمجة، هيكل تكاليف منخفض لإصدار وصيانة الأصول، وزيادة إمكانية الوصول إلى الأصول. هذه الفوائد، مثل العملات المستقرة، تعزز الوضع المالي الحالي بمقدار 10 أضعاف.
وفقًا لبيانات RWA.xzy و DefiLlama، تشكل RWA حوالي 21-22% من أصول الإيثيريوم. تظهر هذه RWA بشكل رئيسي في شكل سندات الخزانة الأمريكية من الدرجة A المدعومة من الحكومة الأمريكية. يُعزى هذا النمو بشكل رئيسي إلى ارتفاع أسعار الفائدة، مما يسهل على المستثمرين التوجه نحو الفيدرالي بدلاً من DeFi. على الرغم من أن الاتجاهات الاقتصادية الكلية تتغير، مما يقلل من جاذبية سندات الخزانة، إلا أن حصان طروادة لتوكنيزا أصول السلسلة قد دخل وول ستريت، مما فتح الأبواب أمام المزيد من الأصول ذات المخاطر للدخول إلى السلسلة.
مع انتقال المزيد والمزيد من الأصول التقليدية إلى السلسلة، سوف يؤدي ذلك إلى إثارة تأثير الطاحونة المركب، ببطء دمج واستبدال المسارات المالية التقليدية باستخدام بروتوكولات DeFi.
! qNysV0BlRSimwPB6IYYwNjmhgNUHuXxyIiTZZPrh.jpeg
لماذا هذا مهم؟ يعود نمو العملات المشفرة إلى رأس المال الخارجي ورأس المال الداخلي.
معظم DeFi داخلي (بشكل أساسي دائري في نظام DeFi البيئي) وقادر على النمو الذاتي. ومع ذلك، من الناحية التاريخية، لديه درجة كبيرة من الانعكاسية: سيرتفع، وسينخفض، ثم يعود إلى نقطة البداية. ولكن مع مرور الوقت، توسعت الرموز الجديدة بشكل مطرد في حصة DeFi.
توسيع استخدام الضمانات الأصلية المشفرة كرافعة من خلال الإقراض على السلسلة عبر Maker وCompound وAave.
توسعت البورصات اللامركزية، وخاصة AMM، في نطاق الرموز القابلة للتداول، وأطلقت السيولة على السلسلة. لكن DeFi يمكن أن تنمو سوقها إلى حد معين فقط. على الرغم من أن رأس المال الداخلي (مثل المضاربة على الأصول على السلسلة) قد دفع سوق التشفير نحو فئات الأصول القوية، إلا أن رأس المال الخارجي (الذي يوجد خارج الاقتصاد على السلسلة) ضروري للنمو التالي في DeFi.
تمثل RWA رأس مال خارجي محتمل ضخم. توفر RWA (السلع، الأسهم، الائتمان الخاص، العملات الأجنبية، إلخ) أكبر فرصة لتوسع DeFi، مما يجعلها لا تقتصر على تحويل رأس المال من جيوب المستثمرين الأفراد إلى جيوب المتداولين. تمامًا كما يحتاج سوق العملات المستقرة إلى تحقيق النمو من خلال استخدامات خارجية أكثر (بدلاً من المضاربة المالية على السلسلة)، تحتاج أنشطة DeFi الأخرى (مثل التداول والاقتراض، إلخ) أيضًا إلى تحقيق النمو.
مستقبل DeFi هو أن جميع الأنشطة المالية ستنتقل إلى blockchain. سيواصل DeFi رؤية نوعين متوازيين من التوسع: التوسع الداخلي المشابه الذي يتحقق من خلال المزيد من الأنشطة الأصلية على السلسلة، والتوسع الخارجي الذي يتحقق من خلال نقل الأصول من العالم الحقيقي إلى السلسلة.
منصات DEFI
"تعتبر المنصات قوية لأنها تعزز العلاقة بين الموردين من الطرف الثالث والمستخدمين النهائيين." – بن طومسون
ستشهد بروتوكولات التشفير لحظتها الخاصة بالتحول إلى منصة.
تتجه تطبيقات DeFi جميعها نحو نفس نموذج الأعمال، من بروتوكولات التطبيقات المستقلة إلى بروتوكولات المنصات الناضجة.
لكن كيف أصبحت هذه التطبيقات DeFi منصات؟ اليوم، فإن معظم بروتوكولات DeFi تبدو جامدة نسبيًا، مما يوفر خدمة واحدة تناسب الجميع للتطبيقات التي ترغب في التفاعل مع هذه البروتوكولات.
! AYx90BfpmaKti8aaEH9EJl4omiIUrNaUZMEV0Ok6.jpeg
في العديد من الحالات، تقوم التطبيقات بدفع رسوم أصولها الأساسية (مثل السيولة) إلى البروتوكول مثل المستخدمين العاديين، بدلاً من أن تكون قادرة على بناء تجربة مميزة أو منطق برمجي مباشرة داخل البروتوكول.
تبدأ معظم المنصات بهذه الطريقة، حيث تحل مشكلة أساسية لحالة استخدام واحدة. قدمت Stripe في البداية واجهة برمجة تطبيقات الدفع، مما يسمح للأعمال الفردية (مثل المتاجر الإلكترونية) بقبول المدفوعات على مواقعها الإلكترونية، لكنها كانت متاحة فقط لعمل واحد. بعد إطلاق Stripe Connect، أصبحت الشركات قادرة على معالجة المدفوعات نيابة عن العديد من البائعين أو مقدمي الخدمات، مما جعل Stripe منصة اليوم. لاحقًا، قدمت طريقة أفضل للمطورين لبناء المزيد من التكاملات، مما وسع من تأثير شبكتها. بنفس الطريقة، فإن منصات DeFi مثل Uniswap تتحول الآن من تطبيقات مستقلة لتسهيل التبادل (مثل DEX) إلى بناء منصات DeFi، مما يسمح لأي مطور أو تطبيق بإنشاء DEX الخاص بهم على سيولة Uniswap.
العوامل الرئيسية التي تدفع تحول منصة DeFi هي تحول نموذج الأعمال وتطور رموز السيولة الفردية.
الأساليب الأحادية للسيولة - Uniswap، Morpho، Fluid - تجمع السيولة لبروتوكولات DeFi، مما يسمح لجزئين موحدين من سلسلة القيمة (مثل مزودي السيولة والتطبيقات/المستخدمين) بالوصول. أصبحت تجربة مزودي السيولة أكثر سلاسة، حيث يتم تخصيص الأموال لبروتوكول واحد فقط، بدلاً من تجمعات السيولة المتباينة أو بروتوكولات الخزائن المعزولة. بالنسبة للتطبيقات، يمكنهم الآن استئجار السيولة من منصات DeFi، بدلاً من مجرد تجميع الخدمات الأساسية (مثل DEX، الإقراض، إلخ).
! Ylnm5i4YIosiDTO9hnwDCXgSH5uiDmpu31Lhlbdb.jpeg
فيما يلي بعض الأمثلة على بروتوكولات منصات DeFi الناشئة:
تدفع Uniswap V4 نموذج السيولة الأحادية، من خلال هذا النموذج، يمكن للتطبيقات (مثل الخطاطيف) استئجار السيولة من بروتوكول Uniswap V4، بدلاً من توجيه السيولة عبر البروتوكول كما هو الحال في Uniswap V2 و V3.
! 1oYCgLjaIoB7pmzonIUGxuQNGvjqfvnuXEmXaQyj.jpeg
لقد انتقل Morpho إلى نموذج منصة مشابه، حيث يعمل MorphoBlue كطبقة سيولة أساسية، ويمكن الوصول إلى خزائن بدون إذن من خلال MetaMorpho (البروتوكول المبني على السيولة الأصلية MorphoBlue).
! e9G6IU8v3hhvgfzlCM4eXZZqKV6XDU5q81HEFFzZ.jpeg
وبالمثل، أنشأ بروتوكول Fluid الخاص بـ Instadapp طبقة سيولة مشتركة يمكن للبروتوكولات الخاصة بالإقراض وتبادل العملات الرقمية الاستفادة منها.
! o02y1FPg72FqdIZdkG2C6wE7B8YOjedA8nCdtrc2.jpeg
على الرغم من وجود اختلافات بين هذه المنصات، إلا أن القاسم المشترك هو أن منصات DeFi الناشئة تشترك في نماذج مشابهة، حيث يتم بناء طبقة عقود السيولة الأحادية في الطبقة العليا، ويتم بناء المزيد من البروتوكولات القابلة للتعديل فوقها، لتحقيق مرونة أكبر في التطبيقات والتخصيص.
تطورت بروتوكولات DeFi من تطبيقات مستقلة إلى منصات ناضجة، مما يمثل نضوج الاقتصاد القائم على السلسلة. من خلال اعتماد كائنات السيولة المفردة والهندسة المعمارية المعيارية، فإن بروتوكولات مثل Uniswap وMorpho وFluid (المعروفة سابقًا باسم Instadapp) تطلق مستويات جديدة من المرونة والابتكار. تعكس هذه التحولات كيف سمحت المنصات التقليدية (مثل Stripe) لمطوري الطرف الثالث بالبناء فوق الخدمات الأساسية، مما يعزز التأثيرات الشبكية الأكبر وخلق القيمة. مع دخول DeFi عصر المنصات، ستصبح القدرة على تعزيز التطبيقات المالية القابلة للتخصيص والتركيب سمة حاسمة، مما يوسع سوق بروتوكولات DeFi الحالية ويمكّن جيلًا جديدًا من التطبيقات من البناء على هذه المنصات.