Uniswap V4: أربعة آليات مبتكرة تقود تطوير التمويل اللامركزي
في 13 يونيو، أصدرت إحدى منصات التداول مسودة كود الإصدار V4، مما أثار ضجة قوية في الصناعة، وأصبح أيضًا خبرًا بارزًا خلال الأسابيع القليلة الماضية. باعتبارها أكبر منصة تداول لامركزية حاليًا، تحتل هذه المنصة أكثر من 50% من حصة التداول على السلسلة، حيث أن حجم تداولها يزيد عن ثلاثة أضعاف حجم المنافس الثاني. من المتوقع أن يعزز إطلاق V4 مكانتها كأكبر DEX في التمويل اللامركزي.
في الرؤية المنشورة والمستند الأبيض، تم تقديم تفاصيل حول Hooks القابلة لتخصيص AMM، وSingleton الذي يغير إطار الحسابات ومنطق الطلبات، وFlash accounting وNative ETH اللذان يمكن أن يقللا من تكاليف الغاز بشكل كبير. ستقدم هذه الميزات الابتكارية مزيدًا من الحرية، وسيولة أفضل، ورسوم أقل، ومزيد من الخيارات لـ DEX. في الوقت نفسه، ستعطي دفعة لـ DEX التي كانت تعاني من ضعف طويل الأمد في المنافسة مع DEX وCEX، مما يسرع من خطوات DEX لملاحقة CEX، وهذا سيكون له تأثير عميق على مستقبل تطوير DeFi.
قيادة الابتكار لتطوير صناعة التمويل اللامركزي بأكملها
تسبب ترقية V4 في جذب انتباه العديد من المؤسسات، من جهة بسبب الدعوى القضائية التي رفعتها لجنة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC) ضد أكبر CEX في العالم، مما جعل المؤسسات في الصناعة تبدأ في القلق بشأن مستقبل تطوير CEX، بينما حصلت DEX التي تتمتع باللامركزية ومقاومة الرقابة بلا شك على المزيد من التفضيل. بالإضافة إلى ذلك، النقطة الأهم هي أنه باعتبارها رائدة في الصناعة، فإن كل إصدار تقدمه يقود اتجاه تطوير DEX، مما يجعل الأتباع يسعون لتقليده، كما يعزز الازدهار والتطور الكامل للتمويل اللامركزي.
V1 هو الإصدار الرسمي الأول ، تم إطلاقه في نوفمبر 2018. يوفر تداول بين رموز ERC-20 و ETH ، ويقدم لأول مرة نموذج صانع السوق التلقائي ، الذي يقوم بتعديل أسعار الرموز والسيولة تلقائيًا ، مما يجعل تداول الرموز أسرع وأسهل وأقل تكلفة. وقد ألهمت هذه الممارسة العديد من بورصات التداول اللامركزية اللاحقة وأرست الأساس لتطوير نظام DeFi البيئي بأسره.
تم إطلاق V2 في مايو 2020، حيث قدمت دعمًا إضافيًا لتداول رموز ERC-20، وأدخلت آلية تعدين السيولة من خلال مكافأة مقدمي السيولة لزيادة سيولة أزواج التداول. مع تمكين السيولة في V2، تشمل المشاريع التي ظهرت في نفس الفترة Yearn.finance و AAVE و Compound و Chainlink.
تم إطلاق V3 في مايو 2021 ، حيث تم إدخال ميزات السيولة المركزة وطلبات الحد السعري (PLC). تتيح السيولة المركزة لصانعي السوق إدارة الأموال بشكل أكثر كفاءة ، مما يزيد من أرباحهم وكفاءتهم. يمكن أن تتيح PLC للمستخدمين تعيين حدود قصوى ودنيا لأسعار التداول وفقًا لاحتياجاتهم ، مما يمنحهم تحكمًا أكثر دقة في التداول.
V4 هو الإصدار الجديد الذي سيتم إطلاقه قريبًا، على الرغم من أن الوقت المحدد للإطلاق لم يُعلن بعد، إلا أنه وفقًا للمعلومات التي أصدرتها الجهة المعنية بالمشروع، فإن إصدار V4 سيكون مختلفًا عن الإصدارات السابقة V1-V3، حيث لن يكون ابتكارًا تقنيًا من 0 إلى 1، بل سيكون تحولًا شاملًا من بنية DeFi التحتية. على سبيل المثال، سيقدم V4 برك رمزية يمكن إنشاؤها وإدارتها بشكل مستقل، بالإضافة إلى AMM يمكن إضافة وظائف جديدة من خلال "الربط"، وأيضًا استبدال نمط Factory/Pool بإطار عقود كبيرة وغيرها من الابتكارات. ستعزز هذه الابتكارات من خصائصه كمنصة تبادل لامركزية، وستجلب تغييرات جديدة وفرصًا للنظام البيئي الكامل لـ DeFi.
V4: آليات الابتكار الأربعة لبناء بنية تحتية حقيقية للتمويل اللامركزي
كأحد المشاركين والقادة المهمين في صناعة التمويل اللامركزي ، لعبت دورًا حاسمًا في دفع تقدم الصناعة وتحسينها. ستقوم نسخة V4 هذه من خلال إدخال آليات مبتكرة مثل Hooks و Singleton و Flash accounting ، بإنشاء بنية تحتية فعالة ومرنة ومنخفضة التكلفة مناسبة حقًا للتمويل اللامركزي ، مما يوفر للمستخدمين تجربة تداول أفضل والعديد من الفرص.
هوكس
أحد الابتكارات الرئيسية في V4 هو إدخال "hooks"، والتي تُترجم أيضًا إلى "خطاطيف"، وهي في جوهرها عقد خارجي يتم إنشاؤه وتعريفه من قبل المطورين لتحديد منطق التداول. من خلال الخطاطيف، يمكن للمطورين استدعاء العقود الخارجية لتنفيذ عمليات معينة في نقاط محددة من دورة حياة صندوق السيولة (مثل الإضافة، التعديل، الحذف، التبادل، إلخ)، مثل إنشاء أوامر محددة الأسعار قبل الصفقة، وضبط مستويات رسوم التداول بعد تغيير مركز صندوق السيولة، إلخ.
من خلال إضافة وظيفة الإضافات عبر Hooks، أصبحت V4 منصة لحوض السيولة قابلة للتخصيص. هذه الخاصية القابلة للتخصيص لا يمكن أن تصل إليها البورصات المركزية. يمكن للمطورين الرسم بحرية، وتطوير ميزات جديدة بناءً على ذلك، لتلبية مختلف سيناريوهات التداول، مما يجعل السيولة مرتبطة بعمق بتطور المشروع نفسه. بالإضافة إلى ذلك، يمكن أن تحفز هذه الخاصية القابلة للتخصيص خيال وإبداع المطورين والمجتمع، مما يزيد من تأثير شبكة V4، ويجعلها بنية تحتية أساسية لنظام DeFi البيئي بأكمله.
حاليًا، تعرض V4 عدة نماذج من الخطافات:
صانع السوق متوسط مرجح الزمن (TWAMM)
رسوم ديناميكية
أوامر الحد على السلسلة (On-chain Limit Orders)
إقراض السيولة غير المستخدمة
أوراكل مخصص على السلسلة
توزيع أرباح MEV الداخلية مرة أخرى إلى LP
سينجلتون
Singleton هو هيكل عقد جديد من V4. في الإصدارات السابقة، كان كل حوض سيولة يتوافق مع عقد واحد، وعند إضافة حوض سيولة جديد، كان يتعين نشر عقد جديد، مما زاد من تكلفة النشر للمطورين، بالإضافة إلى أن المعاملات كانت تحتاج إلى عبور عقود متعددة، مما أدى إلى زيادة تكاليف الغاز ووقت المعاملات. ومع ذلك، في هيكل Singleton، يتم حفظ جميع أحواض السيولة في عقد واحد، وهذا التصميم يقلل بشكل كبير من تكلفة إنشاء أحواض السيولة وتكاليف الغاز، ويزيد من كفاءة المعاملات.
تتمثل المزايا الرئيسية لهندسة Singleton في النقاط التالية:
تقليل التكاليف: نظرًا لأن جميع برك السيولة محفوظة في نفس العقد، لا يحتاج المطورون إلى نشر عقود منفصلة لكل بركة سيولة، مما يقلل من تكاليف التطوير والصيانة.
زيادة الكفاءة: تم تنفيذ بنية Singleton للمعاملات متعددة القفزات، حيث يحتاج المستخدم فقط لاستدعاء العقد مرة واحدة لإكمال جميع التبادلات، مما يزيد بشكل كبير من كفاءة المعاملات ويقلل من تكاليف الغاز.
القابلية للتوسع: يمكن لهندسة Singleton إضافة ميزات ووظائف جديدة بسهولة، مما يترك المزيد من الإمكانيات للابتكار في المستقبل، مما يجعل V4 تتمتع بمزيد من القابلية للتوسع والمرونة.
تبسيط إدارة مراكز السيولة: في بنية Singleton، لم تعد مراكز السيولة تُغلف بطريقة الرموز، بل يتم استخدام العنوان لإدارة المراكز، مما يجعل إدارة بيانات مراكز السيولة أكثر بساطة وكفاءة.
محاسبة فلاش
Flash Accounting، يُطلق عليه "التمويل اللامركزي"، هو نوع جديد من طرق المحاسبة التي تم إدخالها فوق بنية العقد الفردية. في الإصدارات السابقة، كان يتعين حساب رصيد جميع المراكز ذات الصلة في كل صفقة، مما كان يستهلك كمية كبيرة من الغاز، مما يؤدي إلى ارتفاع تكاليف المعاملات. بينما يمكن لنظام Flash Accounting حساب رسوم المعاملات فقط بناءً على الرصيد الصافي (أي مقدار التغير في الرصيد)، مما يقلل من استهلاك الغاز.
بشكل محدد، يستفيد نظام FlashAccounting من ميزة إدارة جميع برك السيولة بواسطة عقد واحد في V4. عندما يقوم المستخدم بإجراء صفقة، يقوم نظام Flash Accounting بالتحقق من الرصيد الصافي الحالي للبركة (أي الفرق بين كمية الشراء والبيع)، ثم يقوم بحساب رسوم المعاملة بناءً على الرصيد الصافي للمستخدم في الصفقة. نظرًا لأنه يتم حساب الرصيد الصافي فقط، يمكن لنظام Flash Accounting تجنب حساب أرصدة جميع المراكز ذات الصلة، مما يقلل من الغاز المطلوب للحساب.
بالإضافة إلى تقليل استهلاك الغاز، يمكن لنظام FlashAccounting أيضًا تحسين كفاءة توجيه عبر المسابح، وتقليل تكاليف المعاملات عند الانتقال عبر عدة مسابح. تصبح هذه الميزة مفيدة للغاية بعد دمجها مع العقود المرتبطة، مما يدعم تكاملات وابتكارات أكثر تعقيدًا، ويمكن أن يزيد بشكل كبير من عدد المسابح.
إيثريوم الأصلي
Native ETH في V4 تشير إلى التداول المباشر بين الرمز الأصلي للإيثريوم (ETH) ورموز أخرى أثناء عملية التداول. في الإصدارات السابقة، إذا كنت ترغب في إجراء تداول بين ETH ورموز أخرى، كان يجب أولاً تحويل ETH إلى رمز WETH، وكانت هذه العملية تتطلب العديد من المعاملات ورسوم الغاز، مما أدى إلى ارتفاع تكاليف التداول وانخفاض الكفاءة.
في V4، تم تقديم مفهوم ETH الأصلي، مما يتيح إجراء المعاملات بين ETH والرموز الأخرى مباشرة، دون الحاجة إلى تحويلها أولاً إلى WETH. وهذا يمكن أن يقلل بشكل كبير من تكاليف المعاملات والوقت. في الوقت نفسه، يمكن أن يعزز ETH الأصلي السيولة، مما يجذب المزيد من مقدمي السيولة للدخول في نظام V4 البيئي، ويوفر للمتداولين سيولة وأسعار أفضل.
في التنفيذ المحدد، أضاف V4 بركة ETH في العقد الأساسي، وهذه البركة تستخدم فقط للتداول المباشر بين ETH والرموز الأخرى. عندما يقوم المستخدم بالتداول بين ETH والرموز الأخرى، يقوم النظام تلقائيًا بمقارنة حجم التداول مع كمية ETH في البركة، ثم يحسب عدد الرموز الأخرى المقابلة لحجم التداول بناءً على النسبة. بهذه الطريقة، يمكن للمستخدمين إجراء التداول المباشر بين ETH والرموز الأخرى في V4 دون الحاجة إلى عملية تحويل معقدة. وبالتالي، فإن إدخال ETH الأصلي يجعل V4 أكثر سهولة وكفاءة، ويقدم تجربة تداول أفضل للمستخدمين، ويعزز من سيولته وقدرته التنافسية.
قد تصبح V4 فرصة لحل أزمة DEX
في سوق تداول الأصول الرقمية، تعتبر CEX و DEX نموذجين رئيسيين للتبادل. نظراً لأن DEX تعاني لفترة طويلة من مشاكل نقص السيولة، وسوء تجربة المستخدم، وارتفاع رسوم التداول والتكاليف، فقد احتلت CEX لفترة طويلة الجزء الأكبر من حصة سوق تداول الأصول الرقمية. مع التطور السريع للتمويل اللامركزي، أصبحت التحديات التي تواجه DEX تثير المزيد والمزيد من الاهتمام، وفي هذا السياق، قد يكون إصدار V4 فرصة لحل هذه التحديات. من خلال حلول مبتكرة، يخطط V4 لتحسين حالة DEX من أربعة جوانب، وعند تحقيق النجاح، سيقود ذلك إلى انضمام المزيد من المؤسسات، مما يدفع نحو حل شامل لتحديات DEX.
تحسين السيولة: السيولة هي واحدة من القضايا الأساسية في DEX. يقوم V4 بتحسين قابلية تخصيص السيولة و السيولة من خلال تقديم وظيفة Hook وتوزيع أرباح MEV الداخلي على LP. تتيح وظيفة Hook لأي شخص استخدام عقود مخصصة لنشر أحواض السيولة، مما يجعل السيولة أكثر توافقًا وقابلية للتوسع، بينما يمكن أن يشجع توزيع أرباح MEV الداخلي على LP المزيد من LPs على المشاركة في تقديم السيولة، وبالتالي تحسين السيولة.
تحسين تجربة المستخدم: قدم الإصدار V4 خوارزمية TWAMM وميزة التداول المحدد الأسعار، مما زاد من كفاءة اكتشاف الأسعار وتجربة التداول للمستخدمين. يمكن لخوارزمية TWAMM حساب الأسعار بناءً على المتوسط المرجح زمنياً، مما يعكس أسعار السوق بدقة أكبر، بينما تسمح ميزة التداول المحدد الأسعار للمستخدمين بتحديد حدود أعلى وأدنى للأسعار، مما يساعد في التحكم بشكل أفضل في مخاطر التداول. يمكن أن تؤدي هذه الميزات إلى تحسين تجربة المستخدم وجذب المزيد من المستخدمين للمشاركة في تداولات DEX. بالإضافة إلى ذلك، من خلال استخدام العقود المخصصة Hook لنشر برك السيولة، يمكن تلبية احتياجات المستخدمين المختلفة، مما يعزز بشكل كبير من مستوى تجربة المستخدم.
خفض تكاليف التداول: تُعد تكاليف التداول واحدة من أهم المعايير التي يعتمد عليها المستخدمون عند اختيار البورصة. قامت V4 بتخفيض تكاليف التداول من خلال توزيع أرباح MEV الداخلية على LP وغيرها من الآليات مثل السجلات الفورية. يمكن أن يُحسن توزيع أرباح MEV الداخلية على LP من دخل LP، مما يؤدي إلى خفض تكاليف تداول المستخدمين، بينما تعمل السجلات الفورية على تقليل تكاليف التداول المتكررة، مما يوفر للمستخدمين تكاليف تداول أقل وكفاءة أعلى.
زيادة كفاءة التكاليف: يمكن أن تؤدي بنية Singleton في V4 إلى تحويل جميع عقود LP إلى عقد واحد. هذه الخطوة لا تقلل فقط من تكاليف غاز إنشاء LP والتجارة متعددة القفزات (التجارة عبر المسابح) ، بل تعزز أيضًا بشكل كبير من كفاءة نشر العقود. بالإضافة إلى ذلك ، تقلل المحاسبة الفورية من تكاليف التجارة المتكررة ، مما يساعد V4 المستخدمين على تحقيق أقصى فائدة أو قيمة بتكاليف أقل. كما توفر أساسًا أفضل لاستدامة DEX.
ملخص
كواحد من المؤسسين الرئيسيين في صناعة التمويل اللامركزي ، فإنها تواصل إدخال آليات مبتكرة جديدة لدفع تطوير الصناعة بأكملها. وكونها تجسيدًا لهذا الجهد ، فإن ظهور V4 لا شك أنه ابتكار كبير في صناعة التمويل اللامركزي وحتى في صناعة العملات المشفرة بأكملها. يوفر V4 للمستخدمين مزيدًا من الحرية ، وزيادة السيولة ، وانخفاض التكاليف ، وخدمات أكثر اكتمالاً وملاءمة. هذه المزايا تجعل V4 منصة تداول أكثر تنافسية ، وفي الوقت نفسه ، تدفع تقدم وتحسين صناعة DEX بأكملها.
على الرغم من أن هناك فجوة كبيرة بين DEX و CEX من حيث تجربة المستخدم والتكاليف والأمان، فإن 版
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
توجهات جديدة في تطوير التمويل اللامركزي من خلال أربع آليات مبتكرة في Uniswap V4
Uniswap V4: أربعة آليات مبتكرة تقود تطوير التمويل اللامركزي
في 13 يونيو، أصدرت إحدى منصات التداول مسودة كود الإصدار V4، مما أثار ضجة قوية في الصناعة، وأصبح أيضًا خبرًا بارزًا خلال الأسابيع القليلة الماضية. باعتبارها أكبر منصة تداول لامركزية حاليًا، تحتل هذه المنصة أكثر من 50% من حصة التداول على السلسلة، حيث أن حجم تداولها يزيد عن ثلاثة أضعاف حجم المنافس الثاني. من المتوقع أن يعزز إطلاق V4 مكانتها كأكبر DEX في التمويل اللامركزي.
في الرؤية المنشورة والمستند الأبيض، تم تقديم تفاصيل حول Hooks القابلة لتخصيص AMM، وSingleton الذي يغير إطار الحسابات ومنطق الطلبات، وFlash accounting وNative ETH اللذان يمكن أن يقللا من تكاليف الغاز بشكل كبير. ستقدم هذه الميزات الابتكارية مزيدًا من الحرية، وسيولة أفضل، ورسوم أقل، ومزيد من الخيارات لـ DEX. في الوقت نفسه، ستعطي دفعة لـ DEX التي كانت تعاني من ضعف طويل الأمد في المنافسة مع DEX وCEX، مما يسرع من خطوات DEX لملاحقة CEX، وهذا سيكون له تأثير عميق على مستقبل تطوير DeFi.
قيادة الابتكار لتطوير صناعة التمويل اللامركزي بأكملها
تسبب ترقية V4 في جذب انتباه العديد من المؤسسات، من جهة بسبب الدعوى القضائية التي رفعتها لجنة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC) ضد أكبر CEX في العالم، مما جعل المؤسسات في الصناعة تبدأ في القلق بشأن مستقبل تطوير CEX، بينما حصلت DEX التي تتمتع باللامركزية ومقاومة الرقابة بلا شك على المزيد من التفضيل. بالإضافة إلى ذلك، النقطة الأهم هي أنه باعتبارها رائدة في الصناعة، فإن كل إصدار تقدمه يقود اتجاه تطوير DEX، مما يجعل الأتباع يسعون لتقليده، كما يعزز الازدهار والتطور الكامل للتمويل اللامركزي.
V1 هو الإصدار الرسمي الأول ، تم إطلاقه في نوفمبر 2018. يوفر تداول بين رموز ERC-20 و ETH ، ويقدم لأول مرة نموذج صانع السوق التلقائي ، الذي يقوم بتعديل أسعار الرموز والسيولة تلقائيًا ، مما يجعل تداول الرموز أسرع وأسهل وأقل تكلفة. وقد ألهمت هذه الممارسة العديد من بورصات التداول اللامركزية اللاحقة وأرست الأساس لتطوير نظام DeFi البيئي بأسره.
تم إطلاق V2 في مايو 2020، حيث قدمت دعمًا إضافيًا لتداول رموز ERC-20، وأدخلت آلية تعدين السيولة من خلال مكافأة مقدمي السيولة لزيادة سيولة أزواج التداول. مع تمكين السيولة في V2، تشمل المشاريع التي ظهرت في نفس الفترة Yearn.finance و AAVE و Compound و Chainlink.
تم إطلاق V3 في مايو 2021 ، حيث تم إدخال ميزات السيولة المركزة وطلبات الحد السعري (PLC). تتيح السيولة المركزة لصانعي السوق إدارة الأموال بشكل أكثر كفاءة ، مما يزيد من أرباحهم وكفاءتهم. يمكن أن تتيح PLC للمستخدمين تعيين حدود قصوى ودنيا لأسعار التداول وفقًا لاحتياجاتهم ، مما يمنحهم تحكمًا أكثر دقة في التداول.
V4 هو الإصدار الجديد الذي سيتم إطلاقه قريبًا، على الرغم من أن الوقت المحدد للإطلاق لم يُعلن بعد، إلا أنه وفقًا للمعلومات التي أصدرتها الجهة المعنية بالمشروع، فإن إصدار V4 سيكون مختلفًا عن الإصدارات السابقة V1-V3، حيث لن يكون ابتكارًا تقنيًا من 0 إلى 1، بل سيكون تحولًا شاملًا من بنية DeFi التحتية. على سبيل المثال، سيقدم V4 برك رمزية يمكن إنشاؤها وإدارتها بشكل مستقل، بالإضافة إلى AMM يمكن إضافة وظائف جديدة من خلال "الربط"، وأيضًا استبدال نمط Factory/Pool بإطار عقود كبيرة وغيرها من الابتكارات. ستعزز هذه الابتكارات من خصائصه كمنصة تبادل لامركزية، وستجلب تغييرات جديدة وفرصًا للنظام البيئي الكامل لـ DeFi.
V4: آليات الابتكار الأربعة لبناء بنية تحتية حقيقية للتمويل اللامركزي
كأحد المشاركين والقادة المهمين في صناعة التمويل اللامركزي ، لعبت دورًا حاسمًا في دفع تقدم الصناعة وتحسينها. ستقوم نسخة V4 هذه من خلال إدخال آليات مبتكرة مثل Hooks و Singleton و Flash accounting ، بإنشاء بنية تحتية فعالة ومرنة ومنخفضة التكلفة مناسبة حقًا للتمويل اللامركزي ، مما يوفر للمستخدمين تجربة تداول أفضل والعديد من الفرص.
هوكس
أحد الابتكارات الرئيسية في V4 هو إدخال "hooks"، والتي تُترجم أيضًا إلى "خطاطيف"، وهي في جوهرها عقد خارجي يتم إنشاؤه وتعريفه من قبل المطورين لتحديد منطق التداول. من خلال الخطاطيف، يمكن للمطورين استدعاء العقود الخارجية لتنفيذ عمليات معينة في نقاط محددة من دورة حياة صندوق السيولة (مثل الإضافة، التعديل، الحذف، التبادل، إلخ)، مثل إنشاء أوامر محددة الأسعار قبل الصفقة، وضبط مستويات رسوم التداول بعد تغيير مركز صندوق السيولة، إلخ.
من خلال إضافة وظيفة الإضافات عبر Hooks، أصبحت V4 منصة لحوض السيولة قابلة للتخصيص. هذه الخاصية القابلة للتخصيص لا يمكن أن تصل إليها البورصات المركزية. يمكن للمطورين الرسم بحرية، وتطوير ميزات جديدة بناءً على ذلك، لتلبية مختلف سيناريوهات التداول، مما يجعل السيولة مرتبطة بعمق بتطور المشروع نفسه. بالإضافة إلى ذلك، يمكن أن تحفز هذه الخاصية القابلة للتخصيص خيال وإبداع المطورين والمجتمع، مما يزيد من تأثير شبكة V4، ويجعلها بنية تحتية أساسية لنظام DeFi البيئي بأكمله.
حاليًا، تعرض V4 عدة نماذج من الخطافات:
سينجلتون
Singleton هو هيكل عقد جديد من V4. في الإصدارات السابقة، كان كل حوض سيولة يتوافق مع عقد واحد، وعند إضافة حوض سيولة جديد، كان يتعين نشر عقد جديد، مما زاد من تكلفة النشر للمطورين، بالإضافة إلى أن المعاملات كانت تحتاج إلى عبور عقود متعددة، مما أدى إلى زيادة تكاليف الغاز ووقت المعاملات. ومع ذلك، في هيكل Singleton، يتم حفظ جميع أحواض السيولة في عقد واحد، وهذا التصميم يقلل بشكل كبير من تكلفة إنشاء أحواض السيولة وتكاليف الغاز، ويزيد من كفاءة المعاملات.
تتمثل المزايا الرئيسية لهندسة Singleton في النقاط التالية:
محاسبة فلاش
Flash Accounting، يُطلق عليه "التمويل اللامركزي"، هو نوع جديد من طرق المحاسبة التي تم إدخالها فوق بنية العقد الفردية. في الإصدارات السابقة، كان يتعين حساب رصيد جميع المراكز ذات الصلة في كل صفقة، مما كان يستهلك كمية كبيرة من الغاز، مما يؤدي إلى ارتفاع تكاليف المعاملات. بينما يمكن لنظام Flash Accounting حساب رسوم المعاملات فقط بناءً على الرصيد الصافي (أي مقدار التغير في الرصيد)، مما يقلل من استهلاك الغاز.
بشكل محدد، يستفيد نظام FlashAccounting من ميزة إدارة جميع برك السيولة بواسطة عقد واحد في V4. عندما يقوم المستخدم بإجراء صفقة، يقوم نظام Flash Accounting بالتحقق من الرصيد الصافي الحالي للبركة (أي الفرق بين كمية الشراء والبيع)، ثم يقوم بحساب رسوم المعاملة بناءً على الرصيد الصافي للمستخدم في الصفقة. نظرًا لأنه يتم حساب الرصيد الصافي فقط، يمكن لنظام Flash Accounting تجنب حساب أرصدة جميع المراكز ذات الصلة، مما يقلل من الغاز المطلوب للحساب.
بالإضافة إلى تقليل استهلاك الغاز، يمكن لنظام FlashAccounting أيضًا تحسين كفاءة توجيه عبر المسابح، وتقليل تكاليف المعاملات عند الانتقال عبر عدة مسابح. تصبح هذه الميزة مفيدة للغاية بعد دمجها مع العقود المرتبطة، مما يدعم تكاملات وابتكارات أكثر تعقيدًا، ويمكن أن يزيد بشكل كبير من عدد المسابح.
إيثريوم الأصلي
Native ETH في V4 تشير إلى التداول المباشر بين الرمز الأصلي للإيثريوم (ETH) ورموز أخرى أثناء عملية التداول. في الإصدارات السابقة، إذا كنت ترغب في إجراء تداول بين ETH ورموز أخرى، كان يجب أولاً تحويل ETH إلى رمز WETH، وكانت هذه العملية تتطلب العديد من المعاملات ورسوم الغاز، مما أدى إلى ارتفاع تكاليف التداول وانخفاض الكفاءة.
في V4، تم تقديم مفهوم ETH الأصلي، مما يتيح إجراء المعاملات بين ETH والرموز الأخرى مباشرة، دون الحاجة إلى تحويلها أولاً إلى WETH. وهذا يمكن أن يقلل بشكل كبير من تكاليف المعاملات والوقت. في الوقت نفسه، يمكن أن يعزز ETH الأصلي السيولة، مما يجذب المزيد من مقدمي السيولة للدخول في نظام V4 البيئي، ويوفر للمتداولين سيولة وأسعار أفضل.
في التنفيذ المحدد، أضاف V4 بركة ETH في العقد الأساسي، وهذه البركة تستخدم فقط للتداول المباشر بين ETH والرموز الأخرى. عندما يقوم المستخدم بالتداول بين ETH والرموز الأخرى، يقوم النظام تلقائيًا بمقارنة حجم التداول مع كمية ETH في البركة، ثم يحسب عدد الرموز الأخرى المقابلة لحجم التداول بناءً على النسبة. بهذه الطريقة، يمكن للمستخدمين إجراء التداول المباشر بين ETH والرموز الأخرى في V4 دون الحاجة إلى عملية تحويل معقدة. وبالتالي، فإن إدخال ETH الأصلي يجعل V4 أكثر سهولة وكفاءة، ويقدم تجربة تداول أفضل للمستخدمين، ويعزز من سيولته وقدرته التنافسية.
قد تصبح V4 فرصة لحل أزمة DEX
في سوق تداول الأصول الرقمية، تعتبر CEX و DEX نموذجين رئيسيين للتبادل. نظراً لأن DEX تعاني لفترة طويلة من مشاكل نقص السيولة، وسوء تجربة المستخدم، وارتفاع رسوم التداول والتكاليف، فقد احتلت CEX لفترة طويلة الجزء الأكبر من حصة سوق تداول الأصول الرقمية. مع التطور السريع للتمويل اللامركزي، أصبحت التحديات التي تواجه DEX تثير المزيد والمزيد من الاهتمام، وفي هذا السياق، قد يكون إصدار V4 فرصة لحل هذه التحديات. من خلال حلول مبتكرة، يخطط V4 لتحسين حالة DEX من أربعة جوانب، وعند تحقيق النجاح، سيقود ذلك إلى انضمام المزيد من المؤسسات، مما يدفع نحو حل شامل لتحديات DEX.
تحسين السيولة: السيولة هي واحدة من القضايا الأساسية في DEX. يقوم V4 بتحسين قابلية تخصيص السيولة و السيولة من خلال تقديم وظيفة Hook وتوزيع أرباح MEV الداخلي على LP. تتيح وظيفة Hook لأي شخص استخدام عقود مخصصة لنشر أحواض السيولة، مما يجعل السيولة أكثر توافقًا وقابلية للتوسع، بينما يمكن أن يشجع توزيع أرباح MEV الداخلي على LP المزيد من LPs على المشاركة في تقديم السيولة، وبالتالي تحسين السيولة.
تحسين تجربة المستخدم: قدم الإصدار V4 خوارزمية TWAMM وميزة التداول المحدد الأسعار، مما زاد من كفاءة اكتشاف الأسعار وتجربة التداول للمستخدمين. يمكن لخوارزمية TWAMM حساب الأسعار بناءً على المتوسط المرجح زمنياً، مما يعكس أسعار السوق بدقة أكبر، بينما تسمح ميزة التداول المحدد الأسعار للمستخدمين بتحديد حدود أعلى وأدنى للأسعار، مما يساعد في التحكم بشكل أفضل في مخاطر التداول. يمكن أن تؤدي هذه الميزات إلى تحسين تجربة المستخدم وجذب المزيد من المستخدمين للمشاركة في تداولات DEX. بالإضافة إلى ذلك، من خلال استخدام العقود المخصصة Hook لنشر برك السيولة، يمكن تلبية احتياجات المستخدمين المختلفة، مما يعزز بشكل كبير من مستوى تجربة المستخدم.
خفض تكاليف التداول: تُعد تكاليف التداول واحدة من أهم المعايير التي يعتمد عليها المستخدمون عند اختيار البورصة. قامت V4 بتخفيض تكاليف التداول من خلال توزيع أرباح MEV الداخلية على LP وغيرها من الآليات مثل السجلات الفورية. يمكن أن يُحسن توزيع أرباح MEV الداخلية على LP من دخل LP، مما يؤدي إلى خفض تكاليف تداول المستخدمين، بينما تعمل السجلات الفورية على تقليل تكاليف التداول المتكررة، مما يوفر للمستخدمين تكاليف تداول أقل وكفاءة أعلى.
زيادة كفاءة التكاليف: يمكن أن تؤدي بنية Singleton في V4 إلى تحويل جميع عقود LP إلى عقد واحد. هذه الخطوة لا تقلل فقط من تكاليف غاز إنشاء LP والتجارة متعددة القفزات (التجارة عبر المسابح) ، بل تعزز أيضًا بشكل كبير من كفاءة نشر العقود. بالإضافة إلى ذلك ، تقلل المحاسبة الفورية من تكاليف التجارة المتكررة ، مما يساعد V4 المستخدمين على تحقيق أقصى فائدة أو قيمة بتكاليف أقل. كما توفر أساسًا أفضل لاستدامة DEX.
ملخص
كواحد من المؤسسين الرئيسيين في صناعة التمويل اللامركزي ، فإنها تواصل إدخال آليات مبتكرة جديدة لدفع تطوير الصناعة بأكملها. وكونها تجسيدًا لهذا الجهد ، فإن ظهور V4 لا شك أنه ابتكار كبير في صناعة التمويل اللامركزي وحتى في صناعة العملات المشفرة بأكملها. يوفر V4 للمستخدمين مزيدًا من الحرية ، وزيادة السيولة ، وانخفاض التكاليف ، وخدمات أكثر اكتمالاً وملاءمة. هذه المزايا تجعل V4 منصة تداول أكثر تنافسية ، وفي الوقت نفسه ، تدفع تقدم وتحسين صناعة DEX بأكملها.
على الرغم من أن هناك فجوة كبيرة بين DEX و CEX من حيث تجربة المستخدم والتكاليف والأمان، فإن 版