كورو لابز: محاولة جديدة لإعادة بناء تجربة التداول داخل السلسلة
تواجه تجربة التداول داخل السلسلة قيودًا هيكلية. على الرغم من أن نموذج صانع السوق الآلي (AMM) قد دفع تطور بورصات التداول اللامركزية في المراحل المبكرة، إلا أنه لا يزال لديه قيود في كفاءة استخدام السيولة وآلية اكتشاف الأسعار ودعم أوامر السوق المحددة. من ناحية أخرى، على الرغم من أن نموذج دفتر الطلبات المركزي (CLOB) يتمتع بمرونة ودقة أعلى، إلا أنه يظل مقيدًا لأداء السلسلة العامة وتكاليف التنفيذ داخل السلسلة على المدى الطويل، مما يجعل من الصعب تحقيقه فعليًا.
مؤخراً، أعلنت Kuru Labs عن إتمام جولة تمويل من الفئة A بقيمة 11.5 مليون دولار، حيث تأسست هذه الشركة الناشئة التي تركز على بناء منصة تداول دفتر الطلبات داخل السلسلة في عام 2024. تهدف Kuru Labs إلى إنشاء منصة تداول كاملة تجمع بين بنية دفتر الطلبات ومنطق صانع السوق التلقائي على سلسلة الكتل عالية الأداء Monad، لتوفير تجربة منتجات أكثر توازناً للمتداولين المحترفين والمستخدمين العاديين.
يمتلك فريق Kuru Labs خبرة في التداول عالي التردد، وتطوير بروتوكولات DeFi، وتحسين الأنظمة داخل السلسلة. إن تصورهم ليس من خلال الاستفادة من الهياكل الموجودة، بل يبدأ من الأساس، ويجمع بين مزايا النموذجين الرئيسيين الحاليين، لإعادة إنتاج نظام تداول فوري أقرب إلى تجربة البورصات المركزية داخل السلسلة.
فيما يتعلق بالهندسة التكنولوجية، تحاول Kuru بناء نظام هجين يجمع بين دفتر الطلبات ووظيفة صنع السوق التلقائي. الفكرة الأساسية هي إدخال خوارزمية صنع السوق التلقائي الافتراضية في دفتر الطلبات لكل زوج تداول داخل السلسلة، مما يتيح للمستخدمين الحصول على دعم الأسعار الأساسية حتى في غياب مقدمي السيولة النشطين. لا تعتمد هذه التصميم على صانعي السوق المركزيين للحفاظ على سيولة السوق، كما أنها تختلف عن القيود الموحدة لمنحنيات الأسعار في AMM، بل توفر إمكانية التبديل المرن بين الاثنين.
في طريقة التشغيل، قامت Kuru بتصميم آلية إدارة الطلبات المناسبة لداخل السلسلة. يتم تقديم وإلغاء الأوامر المحددة بتكاليف غاز منخفضة وقابلة للتنبؤ، مما يسمح لصانعي السوق أو المتداولين الاستراتيجيين بإجراء عمليات متكررة دون أن تؤثر التكاليف العالية على كفاءتهم. كما أن الفريق يعمل على تطوير آلية سيولة سلبية، مما يمكّن المستخدمين العاديين من استخدام الأصول لدعم السيولة من خلال عقود استراتيجية دون الحاجة إلى إدارة الطلبات المعلقة.
اختارت Kuru سلسلة Monad كمنصة للنشر. Monad هي سلسلة كتلة من الطبقة الأولى متوافقة مع EVM من Ethereum، ولا تزال في مرحلة الاختبار. على عكس سلاسل الكتل العامة الحالية المتوافقة مع EVM، أعادت Monad بناء محرك التنفيذ من الأسفل، مع اعتماد بنية متوازية وآلية جدولة أنابيب، من أجل تحسين القدرة على المعالجة في كل ثانية وتقليل تأخير إنتاج الكتل. تظهر بيانات الاختبار الداخلية أن Monad يمكن أن تصل إلى 10,000 TPS في بيئة مضبوطة، مع الحفاظ على سرعة إنتاج الكتل في ثانية واحدة.
على الرغم من أن بنية التقنية لديها بعض الحدود المتقدمة، إلا أن Kuru تواجه قيودًا واقعية. لم يتم إطلاق شبكة Monad الرئيسية بعد، ولم يتم التحقق من أدائها على مستوى السلسلة واستقرار الشبكة في بيئة عامة. يعتمد تصميم منتجات Kuru بشدة على توقيت وموثوقية المعاملات داخل السلسلة، وإذا لم تتمكن Monad من التسليم في الوقت المحدد، فسيؤثر ذلك مباشرة على وتيرة إطلاق المنصة وقابلية تنفيذ الوظائف الأساسية.
نموذج دفتر الطلبات المختلط الذي أنشأته Kuru في مرحلة التحقق من السوق في البداية. تحاول هذه النموذج توفير خيار جديد داخل السلسلة بين AMM الحالي ودفاتر الطلبات المركزية، مما يجعل سلوك السوق أقرب إلى أنظمة التداول التقليدية، مع الحفاظ على انفتاح وبنية قابلية التكوين للبروتوكولات اللامركزية. في الحالة المثالية، يمكن لهذا الهيكل أن يغطي ليس فقط أزواج التداول الرئيسية، ولكن أيضًا خدمة الأصول ذات الذيل الطويل، مما يوفر بنية تحتية موحدة للتداول لمختلف أنواع الأصول.
ومع ذلك، لا تزال هناك سلسلة من العوامل غير المؤكدة في المرحلة الحالية. أولاً، هناك خطر تحقق التكنولوجيا، على الرغم من أن هدف تصميم Monad جذاب، إلا أن هناك فجوة بين الورقة البيضاء وبيئة التشغيل الفعلية. ثانياً، القوة الدافعة الفعلية لانتقال المستخدمين، حيث أن معظم مستخدمي المعاملات داخل السلسلة قد تشكلت لديهم عادة استخدام منصات AMM، وليس من السهل إقناعهم بتغيير النموذج إلى نموذج دفتر الطلبات.
بشكل عام، تمثل محاولة Kuru Labs جهدًا لإعادة التفكير في بنية تحتية للمعاملات داخل السلسلة. إذا نجحت، فقد تجلب أنماط تفاعل جديدة وكفاءة متزايدة لنظام DeFi البيئي. ولكن في الوقت نفسه، يعتمد نجاح المشروع بشكل كبير على أداء السلسلة العامة الأساسية واستقبال السوق للنموذج الجديد. في المستقبل، مع إطلاق الشبكة الرئيسية Monad وإطلاق منتجات Kuru تدريجيًا، سنتمكن من رؤية تأثير هذا النموذج الابتكاري بشكل أوضح.
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
تسجيلات الإعجاب 15
أعجبني
15
5
مشاركة
تعليق
0/400
ValidatorVibes
· 08-05 04:28
قد تحل الموناد مشكلة التوسع ولكن ماذا عن اللامركزية؟
كورو لابز تجمع 1150 مليون دولار لبناء منصة تداول دفتر الطلبات المختلط داخل السلسلة Monad
كورو لابز: محاولة جديدة لإعادة بناء تجربة التداول داخل السلسلة
تواجه تجربة التداول داخل السلسلة قيودًا هيكلية. على الرغم من أن نموذج صانع السوق الآلي (AMM) قد دفع تطور بورصات التداول اللامركزية في المراحل المبكرة، إلا أنه لا يزال لديه قيود في كفاءة استخدام السيولة وآلية اكتشاف الأسعار ودعم أوامر السوق المحددة. من ناحية أخرى، على الرغم من أن نموذج دفتر الطلبات المركزي (CLOB) يتمتع بمرونة ودقة أعلى، إلا أنه يظل مقيدًا لأداء السلسلة العامة وتكاليف التنفيذ داخل السلسلة على المدى الطويل، مما يجعل من الصعب تحقيقه فعليًا.
مؤخراً، أعلنت Kuru Labs عن إتمام جولة تمويل من الفئة A بقيمة 11.5 مليون دولار، حيث تأسست هذه الشركة الناشئة التي تركز على بناء منصة تداول دفتر الطلبات داخل السلسلة في عام 2024. تهدف Kuru Labs إلى إنشاء منصة تداول كاملة تجمع بين بنية دفتر الطلبات ومنطق صانع السوق التلقائي على سلسلة الكتل عالية الأداء Monad، لتوفير تجربة منتجات أكثر توازناً للمتداولين المحترفين والمستخدمين العاديين.
يمتلك فريق Kuru Labs خبرة في التداول عالي التردد، وتطوير بروتوكولات DeFi، وتحسين الأنظمة داخل السلسلة. إن تصورهم ليس من خلال الاستفادة من الهياكل الموجودة، بل يبدأ من الأساس، ويجمع بين مزايا النموذجين الرئيسيين الحاليين، لإعادة إنتاج نظام تداول فوري أقرب إلى تجربة البورصات المركزية داخل السلسلة.
فيما يتعلق بالهندسة التكنولوجية، تحاول Kuru بناء نظام هجين يجمع بين دفتر الطلبات ووظيفة صنع السوق التلقائي. الفكرة الأساسية هي إدخال خوارزمية صنع السوق التلقائي الافتراضية في دفتر الطلبات لكل زوج تداول داخل السلسلة، مما يتيح للمستخدمين الحصول على دعم الأسعار الأساسية حتى في غياب مقدمي السيولة النشطين. لا تعتمد هذه التصميم على صانعي السوق المركزيين للحفاظ على سيولة السوق، كما أنها تختلف عن القيود الموحدة لمنحنيات الأسعار في AMM، بل توفر إمكانية التبديل المرن بين الاثنين.
في طريقة التشغيل، قامت Kuru بتصميم آلية إدارة الطلبات المناسبة لداخل السلسلة. يتم تقديم وإلغاء الأوامر المحددة بتكاليف غاز منخفضة وقابلة للتنبؤ، مما يسمح لصانعي السوق أو المتداولين الاستراتيجيين بإجراء عمليات متكررة دون أن تؤثر التكاليف العالية على كفاءتهم. كما أن الفريق يعمل على تطوير آلية سيولة سلبية، مما يمكّن المستخدمين العاديين من استخدام الأصول لدعم السيولة من خلال عقود استراتيجية دون الحاجة إلى إدارة الطلبات المعلقة.
اختارت Kuru سلسلة Monad كمنصة للنشر. Monad هي سلسلة كتلة من الطبقة الأولى متوافقة مع EVM من Ethereum، ولا تزال في مرحلة الاختبار. على عكس سلاسل الكتل العامة الحالية المتوافقة مع EVM، أعادت Monad بناء محرك التنفيذ من الأسفل، مع اعتماد بنية متوازية وآلية جدولة أنابيب، من أجل تحسين القدرة على المعالجة في كل ثانية وتقليل تأخير إنتاج الكتل. تظهر بيانات الاختبار الداخلية أن Monad يمكن أن تصل إلى 10,000 TPS في بيئة مضبوطة، مع الحفاظ على سرعة إنتاج الكتل في ثانية واحدة.
على الرغم من أن بنية التقنية لديها بعض الحدود المتقدمة، إلا أن Kuru تواجه قيودًا واقعية. لم يتم إطلاق شبكة Monad الرئيسية بعد، ولم يتم التحقق من أدائها على مستوى السلسلة واستقرار الشبكة في بيئة عامة. يعتمد تصميم منتجات Kuru بشدة على توقيت وموثوقية المعاملات داخل السلسلة، وإذا لم تتمكن Monad من التسليم في الوقت المحدد، فسيؤثر ذلك مباشرة على وتيرة إطلاق المنصة وقابلية تنفيذ الوظائف الأساسية.
نموذج دفتر الطلبات المختلط الذي أنشأته Kuru في مرحلة التحقق من السوق في البداية. تحاول هذه النموذج توفير خيار جديد داخل السلسلة بين AMM الحالي ودفاتر الطلبات المركزية، مما يجعل سلوك السوق أقرب إلى أنظمة التداول التقليدية، مع الحفاظ على انفتاح وبنية قابلية التكوين للبروتوكولات اللامركزية. في الحالة المثالية، يمكن لهذا الهيكل أن يغطي ليس فقط أزواج التداول الرئيسية، ولكن أيضًا خدمة الأصول ذات الذيل الطويل، مما يوفر بنية تحتية موحدة للتداول لمختلف أنواع الأصول.
ومع ذلك، لا تزال هناك سلسلة من العوامل غير المؤكدة في المرحلة الحالية. أولاً، هناك خطر تحقق التكنولوجيا، على الرغم من أن هدف تصميم Monad جذاب، إلا أن هناك فجوة بين الورقة البيضاء وبيئة التشغيل الفعلية. ثانياً، القوة الدافعة الفعلية لانتقال المستخدمين، حيث أن معظم مستخدمي المعاملات داخل السلسلة قد تشكلت لديهم عادة استخدام منصات AMM، وليس من السهل إقناعهم بتغيير النموذج إلى نموذج دفتر الطلبات.
بشكل عام، تمثل محاولة Kuru Labs جهدًا لإعادة التفكير في بنية تحتية للمعاملات داخل السلسلة. إذا نجحت، فقد تجلب أنماط تفاعل جديدة وكفاءة متزايدة لنظام DeFi البيئي. ولكن في الوقت نفسه، يعتمد نجاح المشروع بشكل كبير على أداء السلسلة العامة الأساسية واستقبال السوق للنموذج الجديد. في المستقبل، مع إطلاق الشبكة الرئيسية Monad وإطلاق منتجات Kuru تدريجيًا، سنتمكن من رؤية تأثير هذا النموذج الابتكاري بشكل أوضح.