حصلت ETFs بيتكوين و إثيريوم في هونغ كونغ على الموافقة لفتح عصر جديد من استثمار الأصول الرقمية
بعد أن وافقت الولايات المتحدة على ETF بيتكوين، حققت هونغ كونغ أيضًا تقدمًا كبيرًا. مؤخرًا، أعلنت شركة صناديق استثمارية أن ETF بيتكوين و ETF ايثر قد حصلتا على موافقة لجنة الأوراق المالية والعقود الآجلة في هونغ كونغ، وسيتم إدراجهما في بورصة هونغ كونغ في نهاية أبريل 2024. وهذا يمثل علامة بارزة حيث أصبحت هونغ كونغ، بعد الولايات المتحدة، منطقة أخرى في العالم توافق على مثل هذه المنتجات، مما يفتح قنوات جديدة للمستثمرين العاديين للمشاركة في استثمار الأصول الرقمية.
توسعت الشركة الفرعية في هونغ كونغ لشركة الصناديق هذه في إدارة الأصول الرقمية بالإضافة إلى أعمال إدارة الأصول التقليدية، مما جعلها رائدة بين الشركات الفرعية الرائدة لشركات الصناديق الصينية في هونغ كونغ. من خلال مقابلة حصرية مع المسؤول عن إدارة الأصول الرقمية في الشركة، يمكننا الحصول على نظرة عميقة حول أحدث التطورات في مجال الأصول الرقمية في هونغ كونغ.
منذ أن أصدرت حكومة هونغ كونغ بيان سياسة تطوير الأصول المشفرة في أكتوبر 2022، تعمل هونغ كونغ بجد على أن تصبح مركز Web3.0 العالمي. في مارس من هذا العام، أطلق مصرف هونغ كونغ المركزي ثلاثة مشاريع رملية مبتكرة، تغطي المرحلة الثانية من برنامج عملة البنك المركزي الرقمي بالجملة، العملة المستقرة، وتجربة الدولار الرقمي. إن الإطلاق الوشيك لصناديق الاستثمار المتداولة في بيتكوين وإيثر يعكس بشكل أكبر دعم حكومة هونغ كونغ لتطوير بيئة الأصول المشفرة بطريقة متوافقة.
بالمقارنة مع الولايات المتحدة، اتخذت الهيئات التنظيمية في هونغ كونغ بعض الممارسات الفريدة. تسمح هونغ كونغ بالاكتتاب النقدي والمادي، حيث يمكن للوسطاء المشاركين استخدام بيتكوين أو ايثر للاكتتاب أو استرداد حصص ETF مباشرة، بينما تسمح الولايات المتحدة فقط بالتداول النقدي. على الرغم من أن سوق ETF بيتكوين الفوري في الولايات المتحدة أكبر حالياً، إلا أن هونغ كونغ، كونها واحدة من أول المناطق التي وافقت على ETF ايثر الفوري وسمحت بالمشاركة بالتجزئة، قد تكتسب ميزة في المستقبل.
أنشأت هونغ كونغ إطارًا رقابيًا صارمًا لحماية المستثمرين. تطلب لجنة الأوراق المالية أن يكون لدى شركات إدارة الصناديق سجلات رقابية جيدة، ويجب أن تستثمر فقط في الأصول المدرجة في منصات تداول الأصول الرقمية المرخصة، كما يُحظر على الصناديق استخدام الرافعة المالية. في ما يتعلق بالحفظ، يمكن للصناديق تخزين العملات الرقمية فقط لدى منصات التداول المرخصة أو المؤسسات التي تتوافق مع معايير السلطة النقدية.
إطار تنظيم هونغ كونغ يركز على الامتثال الصارم لمكافحة غسل الأموال ( AML )، اعرف عميلك ( KYC ) ومعرفة رموزك ( KYT ) المعايير. هذه القواعد تفرض التزامات صارمة على جميع المشاركين في السوق لمنع الأنشطة المالية غير القانونية. في المقابل، فإن تنظيم الولايات المتحدة لمنصات تداول الأصول الرقمية والمشغلين لا يزال غير مكتمل.
حالياً، يمكن للمستثمرين المؤهلين في هونغ كونغ، والمستثمرين المؤسسيين، والمستثمرين الأفراد، وكذلك المستثمرين الدوليين المتوافقين مع اللوائح، الاستثمار في صناديق الاستثمار المتداولة في العملات المشفرة. أما مستثمرو البر الرئيسي في الصين فلا يمكنهم المشاركة في الوقت الحالي، ويمكن استشارة وسطاء الأوراق المالية وقنوات البيع بشأن مؤهلات الاستثمار المحددة، ومتابعة التعديلات التنظيمية المحتملة في المستقبل.
بالنسبة لاستثمار الأصول الرقمية، اقترح المسؤول "نظرية 3D": الدفاع (Defensive)، التنويع (Diversification) وصنع القرار (Decision). على سبيل المثال، قد تساعد خاصية اللامركزية لبيتكوين في تخفيف المخاطر النظامية في النظام المالي التقليدي. تظهر البيانات التاريخية أن علاقة بيتكوين بفئات الأصول التقليدية منخفضة، مما يفيد تنويع المحفظة. على المدى الطويل، عائد استثمار بيتكوين أعلى بكثير من غيره من فئات الأصول الرئيسية.
ومع ذلك، لا يزال هناك العديد من المخاطر المرتبطة بالاستثمار في الأصول الرقمية، مثل مخاطر التركيز، ومخاطر الصناعة، ومخاطر المضاربة، ومخاطر التقلبات السعرية الشديدة، ومخاطر التنظيم، وغيرها. يجب على المستثمرين اتخاذ قرارات حذرة بناءً على أهدافهم الاستثمارية وقدرتهم على تحمل المخاطر.
بصفتها أكبر مُصدر لصناديق الاستثمار المتداولة ETF في الصين، تمتلك شركة الصناديق هذه تاريخًا تشغيليًا يمتد لـ 16 عامًا في هونغ كونغ، وتدير العديد من منتجات ETF التي تعد من بين الأكبر في العالم أو هونغ كونغ. يتكون فريقها من محترفين ذوي خبرة في شركات إدارة الأصول العالمية المعروفة، وقد اكتسبوا خبرة واسعة في تشغيل وإدارة صناديق الاستثمار المتداولة ETF.
تتمتع الشركة بثقة كاملة في مستقبل الابتكار في الأصول الرقمية وتطوير Web3.0 في هونغ كونغ. مع دخول المستثمرين التقليديين إلى سوق الأصول الرقمية، من المتوقع أن تتعزز الميزة التنافسية لهونغ كونغ في مجال الأصول الرقمية العالمية.
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
هونغ كونغ توافق على طرح ETF بيتكوين وإيثريوم في نهاية أبريل
حصلت ETFs بيتكوين و إثيريوم في هونغ كونغ على الموافقة لفتح عصر جديد من استثمار الأصول الرقمية
بعد أن وافقت الولايات المتحدة على ETF بيتكوين، حققت هونغ كونغ أيضًا تقدمًا كبيرًا. مؤخرًا، أعلنت شركة صناديق استثمارية أن ETF بيتكوين و ETF ايثر قد حصلتا على موافقة لجنة الأوراق المالية والعقود الآجلة في هونغ كونغ، وسيتم إدراجهما في بورصة هونغ كونغ في نهاية أبريل 2024. وهذا يمثل علامة بارزة حيث أصبحت هونغ كونغ، بعد الولايات المتحدة، منطقة أخرى في العالم توافق على مثل هذه المنتجات، مما يفتح قنوات جديدة للمستثمرين العاديين للمشاركة في استثمار الأصول الرقمية.
توسعت الشركة الفرعية في هونغ كونغ لشركة الصناديق هذه في إدارة الأصول الرقمية بالإضافة إلى أعمال إدارة الأصول التقليدية، مما جعلها رائدة بين الشركات الفرعية الرائدة لشركات الصناديق الصينية في هونغ كونغ. من خلال مقابلة حصرية مع المسؤول عن إدارة الأصول الرقمية في الشركة، يمكننا الحصول على نظرة عميقة حول أحدث التطورات في مجال الأصول الرقمية في هونغ كونغ.
منذ أن أصدرت حكومة هونغ كونغ بيان سياسة تطوير الأصول المشفرة في أكتوبر 2022، تعمل هونغ كونغ بجد على أن تصبح مركز Web3.0 العالمي. في مارس من هذا العام، أطلق مصرف هونغ كونغ المركزي ثلاثة مشاريع رملية مبتكرة، تغطي المرحلة الثانية من برنامج عملة البنك المركزي الرقمي بالجملة، العملة المستقرة، وتجربة الدولار الرقمي. إن الإطلاق الوشيك لصناديق الاستثمار المتداولة في بيتكوين وإيثر يعكس بشكل أكبر دعم حكومة هونغ كونغ لتطوير بيئة الأصول المشفرة بطريقة متوافقة.
بالمقارنة مع الولايات المتحدة، اتخذت الهيئات التنظيمية في هونغ كونغ بعض الممارسات الفريدة. تسمح هونغ كونغ بالاكتتاب النقدي والمادي، حيث يمكن للوسطاء المشاركين استخدام بيتكوين أو ايثر للاكتتاب أو استرداد حصص ETF مباشرة، بينما تسمح الولايات المتحدة فقط بالتداول النقدي. على الرغم من أن سوق ETF بيتكوين الفوري في الولايات المتحدة أكبر حالياً، إلا أن هونغ كونغ، كونها واحدة من أول المناطق التي وافقت على ETF ايثر الفوري وسمحت بالمشاركة بالتجزئة، قد تكتسب ميزة في المستقبل.
أنشأت هونغ كونغ إطارًا رقابيًا صارمًا لحماية المستثمرين. تطلب لجنة الأوراق المالية أن يكون لدى شركات إدارة الصناديق سجلات رقابية جيدة، ويجب أن تستثمر فقط في الأصول المدرجة في منصات تداول الأصول الرقمية المرخصة، كما يُحظر على الصناديق استخدام الرافعة المالية. في ما يتعلق بالحفظ، يمكن للصناديق تخزين العملات الرقمية فقط لدى منصات التداول المرخصة أو المؤسسات التي تتوافق مع معايير السلطة النقدية.
إطار تنظيم هونغ كونغ يركز على الامتثال الصارم لمكافحة غسل الأموال ( AML )، اعرف عميلك ( KYC ) ومعرفة رموزك ( KYT ) المعايير. هذه القواعد تفرض التزامات صارمة على جميع المشاركين في السوق لمنع الأنشطة المالية غير القانونية. في المقابل، فإن تنظيم الولايات المتحدة لمنصات تداول الأصول الرقمية والمشغلين لا يزال غير مكتمل.
حالياً، يمكن للمستثمرين المؤهلين في هونغ كونغ، والمستثمرين المؤسسيين، والمستثمرين الأفراد، وكذلك المستثمرين الدوليين المتوافقين مع اللوائح، الاستثمار في صناديق الاستثمار المتداولة في العملات المشفرة. أما مستثمرو البر الرئيسي في الصين فلا يمكنهم المشاركة في الوقت الحالي، ويمكن استشارة وسطاء الأوراق المالية وقنوات البيع بشأن مؤهلات الاستثمار المحددة، ومتابعة التعديلات التنظيمية المحتملة في المستقبل.
بالنسبة لاستثمار الأصول الرقمية، اقترح المسؤول "نظرية 3D": الدفاع (Defensive)، التنويع (Diversification) وصنع القرار (Decision). على سبيل المثال، قد تساعد خاصية اللامركزية لبيتكوين في تخفيف المخاطر النظامية في النظام المالي التقليدي. تظهر البيانات التاريخية أن علاقة بيتكوين بفئات الأصول التقليدية منخفضة، مما يفيد تنويع المحفظة. على المدى الطويل، عائد استثمار بيتكوين أعلى بكثير من غيره من فئات الأصول الرئيسية.
ومع ذلك، لا يزال هناك العديد من المخاطر المرتبطة بالاستثمار في الأصول الرقمية، مثل مخاطر التركيز، ومخاطر الصناعة، ومخاطر المضاربة، ومخاطر التقلبات السعرية الشديدة، ومخاطر التنظيم، وغيرها. يجب على المستثمرين اتخاذ قرارات حذرة بناءً على أهدافهم الاستثمارية وقدرتهم على تحمل المخاطر.
بصفتها أكبر مُصدر لصناديق الاستثمار المتداولة ETF في الصين، تمتلك شركة الصناديق هذه تاريخًا تشغيليًا يمتد لـ 16 عامًا في هونغ كونغ، وتدير العديد من منتجات ETF التي تعد من بين الأكبر في العالم أو هونغ كونغ. يتكون فريقها من محترفين ذوي خبرة في شركات إدارة الأصول العالمية المعروفة، وقد اكتسبوا خبرة واسعة في تشغيل وإدارة صناديق الاستثمار المتداولة ETF.
تتمتع الشركة بثقة كاملة في مستقبل الابتكار في الأصول الرقمية وتطوير Web3.0 في هونغ كونغ. مع دخول المستثمرين التقليديين إلى سوق الأصول الرقمية، من المتوقع أن تتعزز الميزة التنافسية لهونغ كونغ في مجال الأصول الرقمية العالمية.