التمويل اللامركزي لأسلوب جديد في إدارة الثروات: داخل السلسلة الاستثمار المبسط والديمقراطية في إدارة الأصول
في الآونة الأخيرة، حصلت شركة ناشئة تُدعى Glider على تمويل قدره 4 ملايين دولار، بقيادة إحدى المؤسسات الاستثمارية المعروفة. تركز هذه الشركة على تبسيط عملية الاستثمار داخل السلسلة، من خلال استخدام تقنيات متطورة مثل التعرف على النوايا ونماذج اللغة الكبيرة، لتقليل عتبة الاستثمار في التمويل اللامركزي. تعكس هذه الخطوة الحاجة إلى إعادة هيكلة وتبسيط في مجال التمويل اللامركزي بشكل عام.
يمكن تتبع تاريخ تطوير أدوات التمويل اللامركزي إلى عصر "ليغو" المبكر، حيث كانت البروتوكولات المختلفة يمكن دمجها بحرية. والآن، فإن طرق إدارة الأموال التي تجمع بين الأمان والعائدات بدأت تكتسب شعبية.
نموذج عمل Glider ليس فكرة جديدة تمامًا. مساعدة المستخدمين في إدارة الأموال كانت دائمًا جوهر الأعمال في صناعة المال، سواء في التمويل التقليدي أو التمويل اللامركزي. وفقًا للمعلومات العامة، تشمل الأفكار الرئيسية لـ Glider ما يلي:
من خلال واجهة برمجة التطبيقات، يتم دمج أدوات وبروتوكولات التمويل اللامركزي المختلفة، لبناء نموذج اكتساب العملاء B2B2C.
السماح للمستخدمين ببناء استراتيجيات الاستثمار الخاصة بهم ومشاركتها، ودعم الاستثمار الجماعي والمشاركة.
من الناحية الفنية، فإن بناء نظام مثل هذا باستخدام تقنيات مثل الذكاء الاصطناعي، ونماذج اللغة الكبيرة، وداخل السلسلة ليس بالأمر الصعب. التحدي الحقيقي يكمن في كيفية الحصول على تدفق المستخدمين وبناء آلية ثقة.
تعتبر المنتجات التي تتعلق بأموال المستخدمين دائمًا حساسة. يمكن لمعظم المستخدمين قبول التمويل اللامركزي مقابل أمان الأموال، لكن من الصعب قبول أن التمويل اللامركزي يزيد من مخاطر الأمان. هذه أيضًا واحدة من الأسباب الرئيسية التي تجعل المنتجات داخل السلسلة لا تزال تواجه صعوبة في تجاوز البورصات المركزية حتى الآن.
في عام 2020، كانت هناك مشاريع مشابهة تحاول تبسيط عملية الاستثمار في التمويل اللامركزي. ولكن بسبب صعوبة المنافسة بين المستثمرين الأفراد والجهات الكبيرة من حيث حجم الأموال والقوة التقنية، فإن معظم فرص الربح لا يمكن للمستثمرين الصغار الحصول عليها، مما يؤدي إلى صعوبة الاحتفاظ بالمستخدمين على المدى الطويل. مقارنةً بعدم استدامة العوائد، فإن المشكلات الأمنية وتحسين الاستراتيجيات تعتبر ثانوية. في عصر العوائد العالية، يصبح من الصعب وجود مساحة للبقاء في إدارة الأموال بشكل ثابت.
اليوم، إدارة الأصول تتجه نحو التيسير على الجميع. من تجربة البورصات لـ ETF، إلى ظهور نمط RWA نتيجة لتوكنات الأصول، وصولًا إلى ظهور أدوات ETF متنوعة داخل السلسلة، كل ذلك يظهر أن السوق بحاجة إلى مثل هذه المنتجات. بعض المشاريع تحاول تحويل أدوات ETF إلى داخل السلسلة، مثل منصات عرض بيانات APY وسوق الاستراتيجيات المستمرة.
لكن في الوقت الحالي، لم تتمكن هذه المشاريع من تشكيل منتجات معيارية تعيد تعريف السوق مثل Uniswap أو Polymarket. لا تزال هناك حاجة كبيرة في السوق لعائدات مستقرة، مثل تأثير صناديق المؤشرات وخطط المعاشات التقاعدية على السوق الأمريكي الصاعدة طويلة الأمد، ومن المحتمل أن يظهر في المستقبل منتجات إدارة أصول موجهة للمستثمرين العاديين في مجال التمويل اللامركزي.
يمكن رؤية استراتيجية Glider تشير إلى أن العوائد داخل السلسلة تتحول نحو عصر إدارة الأصول للمواطنين. إذا كانت سلاسل الكتل العامة مثل إيثيريوم تتحمل تجديد الإنترنت 3.0، فقد تصبح التمويل اللامركزي التكنولوجيا المالية 2.0. على الرغم من أن Glider قد زادت من المساعدة بالذكاء الاصطناعي، إلا أن العوائد الثابتة داخل السلسلة التي تبلغ حوالي 5% لا تزال جذابة من عرض المعلومات المبكر إلى التشغيل المستقر الحالي.
مع النظر إلى المستقبل، قد تصبح الأصول المدرة للعائد داخل السلسلة اتجاهاً سائدًا. على الرغم من أن هناك القليل من المنتجات مثل البورصات، والعملات المستقرة، والتمويل اللامركزي، وسلاسل الكتل العامة التي حصلت على قبول واسع، إلا أن الأصول الحقيقية RWA( ) تتطور بسرعة. بعد أن احتضن التمويل التقليدي التحول الإلكتروني والمعلوماتي، فإن قبول التحويل إلى البلوكتشين هو أمر طبيعي.
حاليًا، لا تزال أنواع الأصول المعقدة واستراتيجيات التمويل اللامركزي تعيق انتقال المستخدمين إلى داخل السلسلة. لكن بعض المشاريع تعمل على تحويل السيولة من البورصات إلى داخل السلسلة، مثل تحويل عائدات الرسوم إلى عائدات داخل السلسلة من خلال تحالفات المصلحة، أو إدخال العقود الدائمة على شكل رموز LP إلى داخل السلسلة. هذه الحالات تثبت جدوى السيولة والأصول داخل السلسلة.
بالإضافة إلى الأصول داخل السلسلة، تتطور أدوات حساب العوائد المختلفة باستمرار، مع التركيز المتزايد على الأصول المدرة للعوائد. في المستقبل، سيكون كيف يمكن لهذه الأدوات موازنة موثوقية الذكاء الاصطناعي وتجربة المستخدم تحديًا كبيرًا. وقد تكون الحلول المحتملة هي فصل تدفق المعلومات عن تدفق الأموال، وإنشاء مجتمع استراتيجي يتولد محتواه من المستخدمين، مما يسمح للمشاريع بالتنافس بشكل صحي، ويتيح للمستثمرين الأفراد الاستفادة.
على الرغم من أن Glider قد حظيت بالاهتمام بسبب الاستثمار، إلا أن المشكلات المستمرة في هذا المجال لا تزال بحاجة إلى حل، مثل التفويض وإدارة المخاطر. خاصة في مجال الاستثمار المدعوم بالذكاء الاصطناعي، لا يزال تقسيم المسؤوليات يمثل تحديًا. ولكن بغض النظر عن ذلك، فإن العملات المشفرة كمساحة مفتوحة للابتكار لا تزال مليئة بإمكانات لا حصر لها.
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
تسجيلات الإعجاب 16
أعجبني
16
5
مشاركة
تعليق
0/400
PoetryOnChain
· 08-04 22:36
ما زلت تلعب بالليغو؟ كان ينبغي أن تجعلها أكثر تعقيدًا.
شاهد النسخة الأصليةرد0
ChainWatcher
· 08-03 20:13
لا زالوا يفعلون هذا الفخ، نفس الطريقة القديمة بتغليف جديد، حقاً ممل.
شاهد النسخة الأصليةرد0
ser_ngmi
· 08-02 18:09
هذه طريقة اللعب في الdefi قد تطورت مرة أخرى وتُستغل بغباء.
شاهد النسخة الأصليةرد0
BearMarketSage
· 08-02 18:09
مرة أخرى يأتي شخص يستغل بغباء فكرة جديدة، هاها.
شاهد النسخة الأصليةرد0
AirdropHarvester
· 08-02 17:57
400w فقط، حتى شراء الانخفاض واحد من البلو شيب ليس كافياً
التمويل اللامركزي لتخطيط الأموال يتطور مجددًا: تبسيط الاستثمار داخل السلسلة واتجاه إدارة الأصول نحو العموم.
التمويل اللامركزي لأسلوب جديد في إدارة الثروات: داخل السلسلة الاستثمار المبسط والديمقراطية في إدارة الأصول
في الآونة الأخيرة، حصلت شركة ناشئة تُدعى Glider على تمويل قدره 4 ملايين دولار، بقيادة إحدى المؤسسات الاستثمارية المعروفة. تركز هذه الشركة على تبسيط عملية الاستثمار داخل السلسلة، من خلال استخدام تقنيات متطورة مثل التعرف على النوايا ونماذج اللغة الكبيرة، لتقليل عتبة الاستثمار في التمويل اللامركزي. تعكس هذه الخطوة الحاجة إلى إعادة هيكلة وتبسيط في مجال التمويل اللامركزي بشكل عام.
يمكن تتبع تاريخ تطوير أدوات التمويل اللامركزي إلى عصر "ليغو" المبكر، حيث كانت البروتوكولات المختلفة يمكن دمجها بحرية. والآن، فإن طرق إدارة الأموال التي تجمع بين الأمان والعائدات بدأت تكتسب شعبية.
نموذج عمل Glider ليس فكرة جديدة تمامًا. مساعدة المستخدمين في إدارة الأموال كانت دائمًا جوهر الأعمال في صناعة المال، سواء في التمويل التقليدي أو التمويل اللامركزي. وفقًا للمعلومات العامة، تشمل الأفكار الرئيسية لـ Glider ما يلي:
من الناحية الفنية، فإن بناء نظام مثل هذا باستخدام تقنيات مثل الذكاء الاصطناعي، ونماذج اللغة الكبيرة، وداخل السلسلة ليس بالأمر الصعب. التحدي الحقيقي يكمن في كيفية الحصول على تدفق المستخدمين وبناء آلية ثقة.
تعتبر المنتجات التي تتعلق بأموال المستخدمين دائمًا حساسة. يمكن لمعظم المستخدمين قبول التمويل اللامركزي مقابل أمان الأموال، لكن من الصعب قبول أن التمويل اللامركزي يزيد من مخاطر الأمان. هذه أيضًا واحدة من الأسباب الرئيسية التي تجعل المنتجات داخل السلسلة لا تزال تواجه صعوبة في تجاوز البورصات المركزية حتى الآن.
في عام 2020، كانت هناك مشاريع مشابهة تحاول تبسيط عملية الاستثمار في التمويل اللامركزي. ولكن بسبب صعوبة المنافسة بين المستثمرين الأفراد والجهات الكبيرة من حيث حجم الأموال والقوة التقنية، فإن معظم فرص الربح لا يمكن للمستثمرين الصغار الحصول عليها، مما يؤدي إلى صعوبة الاحتفاظ بالمستخدمين على المدى الطويل. مقارنةً بعدم استدامة العوائد، فإن المشكلات الأمنية وتحسين الاستراتيجيات تعتبر ثانوية. في عصر العوائد العالية، يصبح من الصعب وجود مساحة للبقاء في إدارة الأموال بشكل ثابت.
اليوم، إدارة الأصول تتجه نحو التيسير على الجميع. من تجربة البورصات لـ ETF، إلى ظهور نمط RWA نتيجة لتوكنات الأصول، وصولًا إلى ظهور أدوات ETF متنوعة داخل السلسلة، كل ذلك يظهر أن السوق بحاجة إلى مثل هذه المنتجات. بعض المشاريع تحاول تحويل أدوات ETF إلى داخل السلسلة، مثل منصات عرض بيانات APY وسوق الاستراتيجيات المستمرة.
لكن في الوقت الحالي، لم تتمكن هذه المشاريع من تشكيل منتجات معيارية تعيد تعريف السوق مثل Uniswap أو Polymarket. لا تزال هناك حاجة كبيرة في السوق لعائدات مستقرة، مثل تأثير صناديق المؤشرات وخطط المعاشات التقاعدية على السوق الأمريكي الصاعدة طويلة الأمد، ومن المحتمل أن يظهر في المستقبل منتجات إدارة أصول موجهة للمستثمرين العاديين في مجال التمويل اللامركزي.
يمكن رؤية استراتيجية Glider تشير إلى أن العوائد داخل السلسلة تتحول نحو عصر إدارة الأصول للمواطنين. إذا كانت سلاسل الكتل العامة مثل إيثيريوم تتحمل تجديد الإنترنت 3.0، فقد تصبح التمويل اللامركزي التكنولوجيا المالية 2.0. على الرغم من أن Glider قد زادت من المساعدة بالذكاء الاصطناعي، إلا أن العوائد الثابتة داخل السلسلة التي تبلغ حوالي 5% لا تزال جذابة من عرض المعلومات المبكر إلى التشغيل المستقر الحالي.
مع النظر إلى المستقبل، قد تصبح الأصول المدرة للعائد داخل السلسلة اتجاهاً سائدًا. على الرغم من أن هناك القليل من المنتجات مثل البورصات، والعملات المستقرة، والتمويل اللامركزي، وسلاسل الكتل العامة التي حصلت على قبول واسع، إلا أن الأصول الحقيقية RWA( ) تتطور بسرعة. بعد أن احتضن التمويل التقليدي التحول الإلكتروني والمعلوماتي، فإن قبول التحويل إلى البلوكتشين هو أمر طبيعي.
حاليًا، لا تزال أنواع الأصول المعقدة واستراتيجيات التمويل اللامركزي تعيق انتقال المستخدمين إلى داخل السلسلة. لكن بعض المشاريع تعمل على تحويل السيولة من البورصات إلى داخل السلسلة، مثل تحويل عائدات الرسوم إلى عائدات داخل السلسلة من خلال تحالفات المصلحة، أو إدخال العقود الدائمة على شكل رموز LP إلى داخل السلسلة. هذه الحالات تثبت جدوى السيولة والأصول داخل السلسلة.
بالإضافة إلى الأصول داخل السلسلة، تتطور أدوات حساب العوائد المختلفة باستمرار، مع التركيز المتزايد على الأصول المدرة للعوائد. في المستقبل، سيكون كيف يمكن لهذه الأدوات موازنة موثوقية الذكاء الاصطناعي وتجربة المستخدم تحديًا كبيرًا. وقد تكون الحلول المحتملة هي فصل تدفق المعلومات عن تدفق الأموال، وإنشاء مجتمع استراتيجي يتولد محتواه من المستخدمين، مما يسمح للمشاريع بالتنافس بشكل صحي، ويتيح للمستثمرين الأفراد الاستفادة.
على الرغم من أن Glider قد حظيت بالاهتمام بسبب الاستثمار، إلا أن المشكلات المستمرة في هذا المجال لا تزال بحاجة إلى حل، مثل التفويض وإدارة المخاطر. خاصة في مجال الاستثمار المدعوم بالذكاء الاصطناعي، لا يزال تقسيم المسؤوليات يمثل تحديًا. ولكن بغض النظر عن ذلك، فإن العملات المشفرة كمساحة مفتوحة للابتكار لا تزال مليئة بإمكانات لا حصر لها.