ترميز الأصول العقارية: القوة الدافعة الجديدة والابتكار التكنولوجي في مجال RWA
تحتل صناعة العقارات مكانة مهمة في الاقتصاد العالمي. وفقًا للتوقعات، من المتوقع أن يصل حجم سوق العقارات العالمي إلى 634.90 تريليون دولار أمريكي في عام 2024، مع معدل نمو سنوي مركب يبلغ 2.77%، ومن المتوقع أن يصل إلى 727.80 تريليون دولار أمريكي بحلول عام 2029.
ومع ذلك، يواجه قطاع العقارات التقليدي العديد من التحديات، مثل تعقيد عمليات التداول، والاعتماد المفرط على الوسطاء، ومخاطر الاحتيال. وقد أتاح ظهور تقنية البلوك تشين إمكانيات جديدة لحل هذه المشكلات. من خلال دفتر الأستاذ الموزع، والعقود الذكية، وNFT الديناميكية، من المتوقع أن تتحسن كفاءة وتكاليف وأمان معاملات العقارات بشكل كبير. قد تُبَسِّط هذه التقدمات عملية الملكية، وتقلل من مخاطر الاحتيال، وتوفر فرصاً أكثر ملاءمة للمستثمرين العالميين.
مع تقدم تقنيات مثل blockchain و الذكاء الاصطناعي، قد يتم تقصير عمليات تداول العقارات في المستقبل بشكل كبير، حتى يمكن إكمالها في يوم واحد. هذه الابتكارات تعيد تشكيل ملامح الصناعة من خلال أتمتة العمليات، وزيادة الشفافية والكفاءة. ستحول المالية وإزالة الوساطة السوق العقاري التقليدي تمامًا، مما يزيد من سيولة الأصول العقارية.
ستتناول هذه المقالة مشروع عقاري معين ومنتجاته الأساسية كمثال، لتحليل الاتجاهات وإمكانات النمو في ترميز الأصول العقارية.
التحديات التي تواجه صناعة العقارات التقليدية
توجد المشاكل الرئيسية التالية في معاملات العقارات التقليدية:
البحث عن البائعين والمشترين المناسبين يستغرق وقتًا طويلاً
يواجه المشترون والبائعون صعوبة في الحصول على معلومات دقيقة وكاملة، ويعتمدون بشكل مفرط على الوسطاء. تزيد عدم تناسق المعلومات من تعقيد المعاملات وعدم اليقين.
هناك العديد من حلقات الوساطة، والعمليات اليدوية معقدة
يتضمن ذلك العديد من الأطراف مثل المشترين والبائعين والوسطاء والبنوك والمحامين والجهات الحكومية. كل مرحلة تتطلب كمية كبيرة من الأعمال الورقية والتحقق، مما يؤدي إلى عملية معقدة تستغرق وقتًا طويلاً. هذه الكفاءة المنخفضة واضحة بشكل خاص في السوق الأمريكية والمعاملات العابرة للحدود.
العمل التشغيلي كثيف
تفتقر الأصول الحقيقية إلى الترميز، مما يتطلب الكثير من العمل التشغيلي لضمان تنفيذ العقود والمعاملات والمدفوعات.
مخاطر الأمان عالية
من السهل مواجهة مشكلات الأمان مثل الاحتيال وتسرب البيانات. وفقًا لبيانات مكتب التحقيقات الفيدرالي، تلقى 9,521 شكوى متعلقة بالعقارات في عام 2023، مما أدى إلى خسائر قدرها 145 مليون دولار، وهو ما يتجاوز معظم أنواع الجرائم الأخرى.
تقنية blockchain تمكين صناعة العقارات
تسمح المنتجات الرقمية التي أطلقها مشروع عقاري معين للمستخدمين بصك عناوين وعقود رقمية للعقارات في العالم الحقيقي، والهدف هو تحويل مليون عنوان منزل إلى سلسلة الكتل قبل عام 2025. تشمل ميزاتها صك NFTs المعالم التي تنتجها الذكاء الاصطناعي وآلية التحصيص المبتكرة، بهدف زيادة إمكانية الوصول إلى ملكية المنازل وأمانها وتفاعليتها.
تقنية NFT الديناميكية
NFT الديناميكية هي وسيلة لترميز الأصول العقارية. ملكية NFT تعادل ملكية العقار، ونقل NFT يعني تغيير الملكية. يمكن الاحتفاظ بـ NFT وتحديث البيانات الرئيسية تلقائيًا، مثل تحسينات المنزل، والتجديدات، ومعلومات المبيعات السابقة. مع مرور الوقت، تصبح NFT الديناميكية أكثر قيمة. على سبيل المثال، يمكن حفظ صور أو مقاطع فيديو للعقار، تُظهر حالة المنزل في فترات زمنية مختلفة، لتوفير معلومات أعمق للمشترين.
هذا المنتج يستخدم ثلاثة مستويات من NFT الديناميكي:
المستوى الأول: صك العنوان الأساسي، إثبات ملكية الأصول.
المستوى الثاني: ارفع مستندات إثبات الملكية، لتعزيز أمان الأصول.
المستوى الثالث: تسريع عمليات التداول، باستخدام NFT كضمان لتحقيق 100% من الأصول الحقيقية.
هذا التحديث التدريجي زاد من مشاركة المستخدمين وساعد في فهم المشاهد المعقدة التي تجمع بين العقارات و ترميز الأصول.
NFT عقارات بسيطة
تمثيل عقار واحد كـ NFT، امتلاك NFT يعني امتلاك ذلك العقار. نقل NFT يشير إلى تغيير الملكية. يمكن أن تحتوي NFT على سجلات البيع السابقة، والعنوان، والبيانات الرئيسية الأخرى. من الناحية النظرية، بيع العقار يشبه إدراج عرض في سوق NFT، حيث يمكن للمشتري إتمام عملية الشراء بنقرات قليلة فقط.
في عام 2022، تم بيع أول NFT مدعوم بالعقارات في الولايات المتحدة على منصة معينة بأكثر من 653,000 دولار من عملة ETH.
ترميز الأصول بشكل أعمق: تقسيم الأصول العقارية
طريقة أخرى هي استخدام عملات بديلة (FT) لتحقيق ملكية جزئية للعقار. كل عملة تمثل نسبة معينة من الملكية، وامتلاك جميع العملات يعادل الملكية الكاملة. وهذا يتيح للمستثمرين شراء جزء صغير من العقار، مما يقلل من العوائق.
من خلال التصميم المعقول، يمكن أن تتيح العملات العقارية المجزأة للمستثمرين بناء محافظ أصول مخصصة، وتساعد المشترين المحتملين على تحقيق أهداف السكن بشكل تدريجي، كما يمكن للشركات تطوير منتجات مخصصة.
في هذا النموذج، يمكن للمالك فصل ملكية العقار عن ملكية التدفق النقدي. يمكن بيع حقوق التدفق النقدي مثل إيرادات الإيجار بشكل كامل للغير خلال فترة زمنية محددة. يوفر ذلك للمالك خيارات إضافية، ويقلل من جميع التكاليف.
يمكن أيضًا إنشاء سلة أصول عقارية، حيث تمثل العملات بشكل مشترك عدة عقارات وتدفقات نقدية، وتوزع الأرباح تلقائيًا على الحائزين.
الميزة الرئيسية لهذه الطريقة هي توفير الحد الأدنى من ضمانات الثقة، وتنفيذها تلقائيًا بناءً على بيانات قابلة للتحقق. تزيد التكنولوجيا المعتمدة على السلسلة من قابلية التحقق من الضمانات الأساسية، مما يحقق الدفع التلقائي، ويعزز الشفافية الصحية للأصول.
الحالة: تعاون مشروع معين مع شبكة الأوركل
في أبريل 2024، قام المشروع بدمج وظائف الأتمتة لشبكة معينة من أجهزة التنبؤ على شبكة Base، لتوزيع مكافآت الرهن. حتى 14 سبتمبر، تم سك 276,284 عنوانًا.
من الناحية الفنية، لا يمكن للوظائف الذكية للعقود أن تُفعل من تلقاء نفسها، بل تحتاج إلى بدء معاملة على السلسلة من جهة خارجية. عادةً ما يتم تنشيط عقد صانع السوق التلقائي (AMM) من خلال معاملات يقوم بها المستخدم، بينما تستخدم العقود الأخرى "keeper" لمراقبة الشروط وتفعيلها.
تعمل هذه الميزة الآلية مثل روبوتات التداول اللامركزية، مما يسمح للعقود الذكية بالتشغيل تلقائيًا. يمكن للمطورين تقديم مهام مخصصة، وتعريف دوال العقود وشروط التفعيل. يقوم النظام بمراقبة الشروط من خلال حسابات آمنة خارج السلسلة، ويقوم بتفعيل الدالة عند تلبية الشروط.
بعد التكامل، حقق المشروع أتمتة موثوقة للغاية وعالية الأداء ومركزية، حتى في أوقات الازدحام الشبكي يمكنه معالجة المعاملات بسرعة. ساعد هذا المشروع في تقليل التكاليف، والتخلص من نفقات البنية التحتية الداخلية للأتمتة، وتقليل موارد DevOps، وزيادة الكفاءة. في نفس الوقت، تسريع وتيرة التوسع، وتجنب تحديات بناء وصيانة بنية تحتية متعددة السلاسل، وفتح حالات استخدام جديدة.
حالياً، تدعم شبكة الأورacles بأمان أكثر من 160,000,000,000,000,000,000 دولار من قيمة المعاملات على السلسلة.
على الرغم من أن هناك زخمًا جيدًا في التطور، إلا أنه لا يزال يواجه تحديات في النشر الفعلي:
الامتثال التنظيمي: يجب على المشروع الالتزام بالقوانين واللوائح في الولايات القضائية المختلفة.
التحديات التقنية: السيولة، البنية التحتية للسوق، أمان البيانات، الشفافية، المعايير والتشغيل البيني وغيرها.
اعتماد المستخدم: هناك عوائق في التبني على نطاق واسع، وتثقيف المستخدم، وتغيير السلوك.
لمواجهة هذه التحديات، اتخذ مشروع معين التدابير التالية:
دمج فحوصات KYC وAML للتحقق من هوية المشاركين.
التعاون مع خبراء القانون لضمان الامتثال للإجراءات.
تصميم منصة مرنة تتكيف مع متطلبات الولايات القضائية المختلفة.
استخدام blockchain لإنشاء سجلات معاملات آمنة وغير قابلة للتغيير.
تنفيذ بروتوكولات أمان متقدمة لحماية بيانات المستخدم.
التركيز على مشاركة المجتمع والتعليم، عقد الندوات عبر الإنترنت وورش العمل.
تطوير علاقات التعاون في الصناعة، مثل التعاون مع Base و Coinbase.
اتجاهات المستقبل في مجال الأصول الحقيقية
تنويع فئات الأصول
التوسع ليشمل العقارات التجارية، العقارات الصناعية، أصول التمويل العقاري وغيرها.
تشمل صناديق ترميز الأصول، مثل السندات الحكومية قصيرة الأجل، عمليات إعادة الشراء، وسندات التجارية.
التوسع ليشمل القروض الخاصة، وتمويل سلسلة التوريد، والقروض العقارية.
تحسين قابلية التوسع
دمج عناصر DeFi مثل الرهن، وإعادة الرهن، والمشتقات، والمؤشرات، واستراتيجيات التحوط.
تعزيز دمج التمويل التقليدي مع DeFi، والبحث عن المزيد من حلول السيولة.
توسيع نطاق الأصول
قد تشمل المستقبل السلع، الأعمال الفنية، حقوق الملكية الفكرية وغيرها.
من المتوقع أن يتم ترميز الأصول لمنتجات مثل ETF/ETP.
مع حل التحديات تدريجياً وزيادة الانتشار، ستزداد سرعة معاملات العقارات بشكل كبير، مع إمكانية إتمام الصفقة في يوم واحد. تسريع التحول الرقمي لإدارة الأصول، مثل انتشار إدارة معلومات التخزين. ستحول المالية وإلغاء الوساطة السوق التقليدي تمامًا، مما يزيد من سيولة أصول العقارات ويدفع الصناعة إلى مرحلة جديدة.
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
ترميز الأصول العقارية: تقنية البلوكتشين تعيد تشكيل سوق بقيمة 634 تريليون دولار
ترميز الأصول العقارية: القوة الدافعة الجديدة والابتكار التكنولوجي في مجال RWA
تحتل صناعة العقارات مكانة مهمة في الاقتصاد العالمي. وفقًا للتوقعات، من المتوقع أن يصل حجم سوق العقارات العالمي إلى 634.90 تريليون دولار أمريكي في عام 2024، مع معدل نمو سنوي مركب يبلغ 2.77%، ومن المتوقع أن يصل إلى 727.80 تريليون دولار أمريكي بحلول عام 2029.
ومع ذلك، يواجه قطاع العقارات التقليدي العديد من التحديات، مثل تعقيد عمليات التداول، والاعتماد المفرط على الوسطاء، ومخاطر الاحتيال. وقد أتاح ظهور تقنية البلوك تشين إمكانيات جديدة لحل هذه المشكلات. من خلال دفتر الأستاذ الموزع، والعقود الذكية، وNFT الديناميكية، من المتوقع أن تتحسن كفاءة وتكاليف وأمان معاملات العقارات بشكل كبير. قد تُبَسِّط هذه التقدمات عملية الملكية، وتقلل من مخاطر الاحتيال، وتوفر فرصاً أكثر ملاءمة للمستثمرين العالميين.
مع تقدم تقنيات مثل blockchain و الذكاء الاصطناعي، قد يتم تقصير عمليات تداول العقارات في المستقبل بشكل كبير، حتى يمكن إكمالها في يوم واحد. هذه الابتكارات تعيد تشكيل ملامح الصناعة من خلال أتمتة العمليات، وزيادة الشفافية والكفاءة. ستحول المالية وإزالة الوساطة السوق العقاري التقليدي تمامًا، مما يزيد من سيولة الأصول العقارية.
ستتناول هذه المقالة مشروع عقاري معين ومنتجاته الأساسية كمثال، لتحليل الاتجاهات وإمكانات النمو في ترميز الأصول العقارية.
التحديات التي تواجه صناعة العقارات التقليدية
توجد المشاكل الرئيسية التالية في معاملات العقارات التقليدية:
البحث عن البائعين والمشترين المناسبين يستغرق وقتًا طويلاً يواجه المشترون والبائعون صعوبة في الحصول على معلومات دقيقة وكاملة، ويعتمدون بشكل مفرط على الوسطاء. تزيد عدم تناسق المعلومات من تعقيد المعاملات وعدم اليقين.
هناك العديد من حلقات الوساطة، والعمليات اليدوية معقدة يتضمن ذلك العديد من الأطراف مثل المشترين والبائعين والوسطاء والبنوك والمحامين والجهات الحكومية. كل مرحلة تتطلب كمية كبيرة من الأعمال الورقية والتحقق، مما يؤدي إلى عملية معقدة تستغرق وقتًا طويلاً. هذه الكفاءة المنخفضة واضحة بشكل خاص في السوق الأمريكية والمعاملات العابرة للحدود.
العمل التشغيلي كثيف تفتقر الأصول الحقيقية إلى الترميز، مما يتطلب الكثير من العمل التشغيلي لضمان تنفيذ العقود والمعاملات والمدفوعات.
مخاطر الأمان عالية من السهل مواجهة مشكلات الأمان مثل الاحتيال وتسرب البيانات. وفقًا لبيانات مكتب التحقيقات الفيدرالي، تلقى 9,521 شكوى متعلقة بالعقارات في عام 2023، مما أدى إلى خسائر قدرها 145 مليون دولار، وهو ما يتجاوز معظم أنواع الجرائم الأخرى.
تقنية blockchain تمكين صناعة العقارات
تسمح المنتجات الرقمية التي أطلقها مشروع عقاري معين للمستخدمين بصك عناوين وعقود رقمية للعقارات في العالم الحقيقي، والهدف هو تحويل مليون عنوان منزل إلى سلسلة الكتل قبل عام 2025. تشمل ميزاتها صك NFTs المعالم التي تنتجها الذكاء الاصطناعي وآلية التحصيص المبتكرة، بهدف زيادة إمكانية الوصول إلى ملكية المنازل وأمانها وتفاعليتها.
تقنية NFT الديناميكية
NFT الديناميكية هي وسيلة لترميز الأصول العقارية. ملكية NFT تعادل ملكية العقار، ونقل NFT يعني تغيير الملكية. يمكن الاحتفاظ بـ NFT وتحديث البيانات الرئيسية تلقائيًا، مثل تحسينات المنزل، والتجديدات، ومعلومات المبيعات السابقة. مع مرور الوقت، تصبح NFT الديناميكية أكثر قيمة. على سبيل المثال، يمكن حفظ صور أو مقاطع فيديو للعقار، تُظهر حالة المنزل في فترات زمنية مختلفة، لتوفير معلومات أعمق للمشترين.
هذا المنتج يستخدم ثلاثة مستويات من NFT الديناميكي:
هذا التحديث التدريجي زاد من مشاركة المستخدمين وساعد في فهم المشاهد المعقدة التي تجمع بين العقارات و ترميز الأصول.
NFT عقارات بسيطة
تمثيل عقار واحد كـ NFT، امتلاك NFT يعني امتلاك ذلك العقار. نقل NFT يشير إلى تغيير الملكية. يمكن أن تحتوي NFT على سجلات البيع السابقة، والعنوان، والبيانات الرئيسية الأخرى. من الناحية النظرية، بيع العقار يشبه إدراج عرض في سوق NFT، حيث يمكن للمشتري إتمام عملية الشراء بنقرات قليلة فقط.
في عام 2022، تم بيع أول NFT مدعوم بالعقارات في الولايات المتحدة على منصة معينة بأكثر من 653,000 دولار من عملة ETH.
ترميز الأصول بشكل أعمق: تقسيم الأصول العقارية
طريقة أخرى هي استخدام عملات بديلة (FT) لتحقيق ملكية جزئية للعقار. كل عملة تمثل نسبة معينة من الملكية، وامتلاك جميع العملات يعادل الملكية الكاملة. وهذا يتيح للمستثمرين شراء جزء صغير من العقار، مما يقلل من العوائق.
من خلال التصميم المعقول، يمكن أن تتيح العملات العقارية المجزأة للمستثمرين بناء محافظ أصول مخصصة، وتساعد المشترين المحتملين على تحقيق أهداف السكن بشكل تدريجي، كما يمكن للشركات تطوير منتجات مخصصة.
ترميز الأصول العقارية والتدفقات النقدية وسلة الأصول
في هذا النموذج، يمكن للمالك فصل ملكية العقار عن ملكية التدفق النقدي. يمكن بيع حقوق التدفق النقدي مثل إيرادات الإيجار بشكل كامل للغير خلال فترة زمنية محددة. يوفر ذلك للمالك خيارات إضافية، ويقلل من جميع التكاليف.
يمكن أيضًا إنشاء سلة أصول عقارية، حيث تمثل العملات بشكل مشترك عدة عقارات وتدفقات نقدية، وتوزع الأرباح تلقائيًا على الحائزين.
الميزة الرئيسية لهذه الطريقة هي توفير الحد الأدنى من ضمانات الثقة، وتنفيذها تلقائيًا بناءً على بيانات قابلة للتحقق. تزيد التكنولوجيا المعتمدة على السلسلة من قابلية التحقق من الضمانات الأساسية، مما يحقق الدفع التلقائي، ويعزز الشفافية الصحية للأصول.
الحالة: تعاون مشروع معين مع شبكة الأوركل
في أبريل 2024، قام المشروع بدمج وظائف الأتمتة لشبكة معينة من أجهزة التنبؤ على شبكة Base، لتوزيع مكافآت الرهن. حتى 14 سبتمبر، تم سك 276,284 عنوانًا.
من الناحية الفنية، لا يمكن للوظائف الذكية للعقود أن تُفعل من تلقاء نفسها، بل تحتاج إلى بدء معاملة على السلسلة من جهة خارجية. عادةً ما يتم تنشيط عقد صانع السوق التلقائي (AMM) من خلال معاملات يقوم بها المستخدم، بينما تستخدم العقود الأخرى "keeper" لمراقبة الشروط وتفعيلها.
تعمل هذه الميزة الآلية مثل روبوتات التداول اللامركزية، مما يسمح للعقود الذكية بالتشغيل تلقائيًا. يمكن للمطورين تقديم مهام مخصصة، وتعريف دوال العقود وشروط التفعيل. يقوم النظام بمراقبة الشروط من خلال حسابات آمنة خارج السلسلة، ويقوم بتفعيل الدالة عند تلبية الشروط.
بعد التكامل، حقق المشروع أتمتة موثوقة للغاية وعالية الأداء ومركزية، حتى في أوقات الازدحام الشبكي يمكنه معالجة المعاملات بسرعة. ساعد هذا المشروع في تقليل التكاليف، والتخلص من نفقات البنية التحتية الداخلية للأتمتة، وتقليل موارد DevOps، وزيادة الكفاءة. في نفس الوقت، تسريع وتيرة التوسع، وتجنب تحديات بناء وصيانة بنية تحتية متعددة السلاسل، وفتح حالات استخدام جديدة.
حالياً، تدعم شبكة الأورacles بأمان أكثر من 160,000,000,000,000,000,000 دولار من قيمة المعاملات على السلسلة.
ترميز الأصول العقارية التحديات والاتجاهات المستقبلية
التحديات التنظيمية والمستخدمين
على الرغم من أن هناك زخمًا جيدًا في التطور، إلا أنه لا يزال يواجه تحديات في النشر الفعلي:
لمواجهة هذه التحديات، اتخذ مشروع معين التدابير التالية:
اتجاهات المستقبل في مجال الأصول الحقيقية
تنويع فئات الأصول
تحسين قابلية التوسع
توسيع نطاق الأصول
مع حل التحديات تدريجياً وزيادة الانتشار، ستزداد سرعة معاملات العقارات بشكل كبير، مع إمكانية إتمام الصفقة في يوم واحد. تسريع التحول الرقمي لإدارة الأصول، مثل انتشار إدارة معلومات التخزين. ستحول المالية وإلغاء الوساطة السوق التقليدي تمامًا، مما يزيد من سيولة أصول العقارات ويدفع الصناعة إلى مرحلة جديدة.