إطار الرقابة FSMA في سنغافورة سيدخل حيز التنفيذ قريبًا، وقطاع الأصول الرقمية يواجه تغييرات كبيرة

لم يتبق سوى شهر واحد حتى 30 يونيو 2025، حيث سيتم تنفيذ قانون الخدمات والأسواق المالية (FSMA) في سنغافورة رسميًا، والذي يضع قواعد تنظيمية صارمة لصناعة الأصول الرقمية. يهدف هذا القانون إلى الحفاظ على سمعة سنغافورة كمركز مالي عالمي.

تستهدف FSMA بشكل أساسي مزودي خدمات الرموز الرقمية (DTSP) ، بما في ذلك خدمات تداول وتحويل واستبدال وحفظ واستشارات الرموز الرقمية. هذه الأنشطة عبر الإنترنت عبر الحدود يمكن أن يستغلها المجرمون لغسل الأموال أو تمويل الأنشطة الإرهابية. يشير DTSP إلى الأفراد أو الشركات التي لديها مكتب في سنغافورة أو مسجلة هناك ، ولكنها تقدم خدمات الرموز الرقمية بشكل أساسي في الخارج. على الرغم من أن هذه الخدمات لها ارتباط ضئيل بسنجافورة ، إلا أنه بمجرد حدوث مشكلة ، قد تؤثر على سمعة سنغافورة. لذلك ، قررت هيئة النقد في سنغافورة (MAS) تنفيذ تنظيم صارم ، مما يتطلب من DTSP الحصول على ترخيص والامتثال لمعايير عالية من متطلبات الامتثال.

مؤخراً، قدمت هيئة النقد في سنغافورة (MAS) ردًا تفصيليًا على ملاحظات الصناعة، موضحةً العديد من القضايا الرئيسية:

1. متطلبات تقديم الطلب للحصول على الترخيص: تشير MAS إلى أنها ستتحكم بشكل صارم في إصدار تراخيص DTSP، ولن تتمكن سوى عدد قليل من الشركات المؤهلة من الحصول على إذن. يجب أن يتمتع المتقدمون بنموذج عمل معقول، وأن يكونوا خاضعين للتنظيم في الخارج، وأن تكون هيكل الشركة متوافقاً. من الجدير بالذكر أنه بعد تنفيذ FSMA، لن يكون هناك فترة انتقالية، ويجب على DTSP التي لم تحصل على ترخيص أن تتوقف عن تقديم الخدمات في الخارج على الفور.

2. رسوم الترخيص ومتطلبات رأس المال: تبلغ رسوم طلب الترخيص والرسوم السنوية 10,000 دولار سنغافوري، بغض النظر عن حجم الشركة. بالإضافة إلى ذلك، يتعين على الشركة إعداد 250,000 دولار سنغافوري كرأس مال أساسي أو إيداع نقدي لإثبات قدرتها على ممارسة الأعمال في سنغافورة.

3. التحقيق في عناية العملاء (CDD): بعد الحصول على الترخيص، يتعين على DTSP إعادة إجراء التحقيق في عناية العملاء الحاليين، بما في ذلك التحقق من الهوية ومراجعة مصدر الأموال. سيكون وقت الإنجاز محددًا من قبل MAS بناءً على درجة خطر العميل.

4. مخاطر تقنية وأمن الشبكة: يجب على DTSP ضمان استقرار وموثوقية أنظمة تكنولوجيا المعلومات، وحماية أمان بيانات العملاء، وإبلاغ MAS في غضون ساعة واحدة بعد حدوث حدث كبير. بالإضافة إلى ذلك، يجب اتخاذ العديد من تدابير أمن الشبكة، مثل حماية الحسابات، وتحديث تصحيحات النظام، وجدران الحماية، وحماية الفيروسات.

5. متطلبات السلوك والإفصاح: يجب على DTSP تسجيل تفاصيل المعاملات، وإصدار الإيصالات، والإعلان عن أسعار الصرف والرسوم، وتحديد ساعات العمل الثابتة. في الوقت نفسه، يجب أن تصدر تحذيرًا للعملاء بشأن المخاطر، وتنبههم بمخاطر الخسارة المحتملة في الاستثمار.

6. توجيهات الامتثال: أفادت هيئة النقد في سنغافورة (MAS) أنها ستنظر في إصدار الأسئلة الشائعة (FAQs) المخصصة لـ DTSP، لكنها أكدت على أن الشركات بحاجة إلى وضع استراتيجيات الامتثال الخاصة بها وفقًا للتوجيهات المالية العامة.

في مواجهة التغييرات التنظيمية الوشيكة، يجب على المشاركين في صناعة الأصول الرقمية اتخاذ إجراءات سريعة:

• قم بإجراء فحص ذاتي على الفور، وتأكد مما إذا كانت الأعمال بحاجة إلى التقدم للحصول على ترخيص، وضع خطة تقديم أو خروج مناسبة.
• استثمار الموارد في ترقية نظام الامتثال، بما في ذلك الأمان التقني، والتحقق من العملاء، والإفصاح عن المعلومات.
• التواصل بشكل نشط مع MAS وتوضيح المتطلبات المحددة والجدول الزمني.
• متابعة التوجيهات والأسئلة الشائعة التي ستصدرها MAS.

سيؤدي تنفيذ FSMA إلى رفع عتبة دخول وإجمالي تكلفة الامتثال في صناعة الأصول الرقمية في سنغافورة بشكل ملحوظ. تحتاج الشركات إلى وزن الإيجابيات والسلبيات واختيار الاستراتيجية التي تناسب وضعها، بما في ذلك التقدم بطلب للحصول على ترخيص، أو تعديل نموذج الأعمال، أو الانتقال إلى ولايات قضائية أخرى، أو السعي للحصول على إعفاءات تنظيمية. بغض النظر عن الخيار المتبع، سيصبح تعزيز إدارة الامتثال والسيطرة على المخاطر مفتاح تطور الصناعة في المستقبل.